繼系(xi)統(tong)(tong)(tong)重(zhong)要性(xing)銀行名單(dan)落地后，系(xi)統(tong)(tong)(tong)重(zhong)要性(xing)保險公(gong)司評(ping)估(gu)與識(shi)別機制也宣告落地。10月(yue)20日，中國人民銀行、國家金融監督管理總局發布《系(xi)統(tong)(tong)(tong)重(zhong)要性(xing)保險公(gong)司評(ping)估(gu)辦法(fa)(fa)》（以下(xia)簡稱(cheng)《辦法(fa)(fa)》），對系(xi)統(tong)(tong)(tong)重(zhong)要性(xing)保險公(gong)司的評(ping)估(gu)流程與方法(fa)(fa)、評(ping)估(gu)指(zhi)標(biao)等進(jin)行了明確。《辦法(fa)(fa)》將自2024年1月(yue)1日起施行。

　　由于大型保險集團規模大、結構和業務(wu)復雜性(xing)(xing)(xing)高、涉眾面廣，因此，發(fa)揮好服務(wu)經濟社會發(fa)展的(de)(de)重要功能，堅持穩(wen)健經營對其十分重要。接受《證券日報(bao)》記者采訪(fang)的(de)(de)專家表示，將評估系統重要性(xing)(xing)(xing)金融(rong)(rong)機構的(de)(de)范(fan)(fan)圍從(cong)銀(yin)行進一步拓展到保險領域(yu)，并加強系統重要性(xing)(xing)(xing)保險公司監管(guan)，有利于防范(fan)(fan)系統性(xing)(xing)(xing)金融(rong)(rong)風險，維護金融(rong)(rong)穩(wen)定。

　　有利于行業經營穩定

　　系統重(zhong)要性金(jin)融(rong)機(ji)構是指因規模較(jiao)大(da)、結構和(he)(he)業(ye)務復雜度較(jiao)高(gao)、與其他金(jin)融(rong)機(ji)構關聯(lian)性較(jiao)強，在金(jin)融(rong)體(ti)系中提供(gong)難以替代的(de)關鍵服(fu)務，一旦發生(sheng)重(zhong)大(da)風險事件而無法持續經營，將對金(jin)融(rong)體(ti)系和(he)(he)實體(ti)經濟產生(sheng)重(zhong)大(da)不利影響、可能引發系統性風險的(de)金(jin)融(rong)機(ji)構。

　　2022年7月(yue)8日，中國人(ren)民銀(yin)行(xing)和原銀(yin)保(bao)(bao)監會(hui)曾就《系統重要性(xing)保(bao)(bao)險公(gong)司評估辦法（征求意(yi)見稿）》公(gong)開征求意(yi)見，其中，在征求意(yi)見稿起草說明中提(ti)到(dao)，2021年末(mo)，我國保(bao)(bao)險業(ye)(ye)資產規模(mo)達到(dao)24.9萬(wan)億元，占(zhan)金融(rong)業(ye)(ye)總資產的6.5%，是僅次于銀(yin)行(xing)業(ye)(ye)的第(di)(di)二(er)大金融(rong)行(xing)業(ye)(ye)，同時也(ye)是全球第(di)(di)二(er)大保(bao)(bao)險市場(chang)；保(bao)(bao)險業(ye)(ye)行(xing)業(ye)(ye)集(ji)(ji)中度（用前四位保(bao)(bao)險集(ji)(ji)團保(bao)(bao)費收入行(xing)業(ye)(ye)占(zhan)比衡量）達到(dao)52%，高(gao)于我國銀(yin)行(xing)業(ye)(ye)，也(ye)高(gao)于歐美保(bao)(bao)險業(ye)(ye)。此外，我國部分大型保(bao)(bao)險集(ji)(ji)團復雜(za)性(xing)高(gao)、跨業(ye)(ye)經營特征顯著，“承保(bao)(bao)業(ye)(ye)務(wu)”和“投資業(ye)(ye)務(wu)”雙輪驅動，與(yu)金融(rong)體系的關聯度較(jiao)高(gao)。

　　“現代(dai)金(jin)(jin)融(rong)(rong)業(ye)的發展使得(de)金(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)構，包括保險(xian)(xian)機(ji)(ji)構的綜合(he)經(jing)營進一步加(jia)(jia)強(qiang)，業(ye)務(wu)更加(jia)(jia)復雜，金(jin)(jin)融(rong)(rong)風(feng)(feng)險(xian)(xian)更加(jia)(jia)隱(yin)蔽，金(jin)(jin)融(rong)(rong)風(feng)(feng)險(xian)(xian)在系統內部的傳播也更迅速。”首都(dou)經(jing)貿大學原保險(xian)(xian)系副主任(ren)、農村保險(xian)(xian)研究(jiu)所副所長(chang)李(li)文中對《證(zheng)券(quan)日報》記者表示(shi)，《辦法》出臺是基于加(jia)(jia)強(qiang)系統重要性保險(xian)(xian)公司監管(guan)，防范系統性金(jin)(jin)融(rong)(rong)風(feng)(feng)險(xian)(xian)，維護金(jin)(jin)融(rong)(rong)穩(wen)定的需要。

　　普華永道(dao)中國金(jin)融行業管理咨詢合伙人周(zhou)瑾對《證券日(ri)報》記者(zhe)表示，相比(bi)于銀行，傳統(tong)保險(xian)(xian)業務的(de)(de)(de)系(xi)統(tong)性風險(xian)(xian)要小得多，國際上針(zhen)對保險(xian)(xian)公司的(de)(de)(de)系(xi)統(tong)性風險(xian)(xian)也一直存在不(bu)同的(de)(de)(de)聲(sheng)音。但隨著我國保險(xian)(xian)行業的(de)(de)(de)發展壯大，大型公司在市場上扮演越來越重(zhong)要的(de)(de)(de)角色(se)，為了順(shun)應宏觀(guan)審(shen)慎監(jian)管以及防范化解金(jin)融風險(xian)(xian)的(de)(de)(de)大趨(qu)勢，選定(ding)我國的(de)(de)(de)系(xi)統(tong)重(zhong)要性保險(xian)(xian)公司并加強監(jian)管，對行業經營穩(wen)定(ding)和持(chi)續發展，具有重(zhong)要意義。

　　入選者將面臨更高監管標準

　　在參評保(bao)(bao)險(xian)公(gong)司范圍方(fang)面(mian)，《辦法》進行了(le)明確：包括我國資(zi)產(chan)規模(mo)排名前10位的(de)保(bao)(bao)險(xian)集團公(gong)司、人身保(bao)(bao)險(xian)公(gong)司、財產(chan)保(bao)(bao)險(xian)公(gong)司和再(zai)保(bao)(bao)險(xian)公(gong)司，以及(ji)上一年度被認定為系統重要性保(bao)(bao)險(xian)公(gong)司的(de)機構。

　　對于評估指(zhi)標和權重(zhong)，《辦(ban)法(fa)》提出(chu)，包(bao)括(kuo)規模(mo)、關聯(lian)度、資產變(bian)現和可替代性4個維度共計13項評估指(zhi)標，4個維度的權重(zhong)分別(bie)為20%、30%、30%和20%。

　　對外經濟貿易大學保險(xian)學院院長謝遠濤對《證券日報》記者(zhe)表示，考慮到(dao)各個保險(xian)公(gong)司(si)關聯度(du)、業務復雜性差異很(hen)大，因(yin)此規模指標對評(ping)估具有較大影響，預期分支機(ji)構多的(de)大型保險(xian)公(gong)司(si)（集團）入圍概率(lv)很(hen)大。

　　在李(li)文中(zhong)(zhong)看(kan)來，由于評估指標中(zhong)(zhong)很多指標存在方向(xiang)一致(zhi)性，都與規模有密切關系，因此(ci)其機構規模起著(zhu)非(fei)常重要的作用。據此(ci)初次評估時資(zi)產排名前(qian)10的保險（集(ji)團）公(gong)司入圍的可能性非(fei)常高。

　　從2022年年度數據(ju)來看，總資產達萬億元以上(shang)的保(bao)(bao)險(xian)公司有8家(jia)，分別(bie)為：平(ping)安集團(tuan)、國壽集團(tuan)、太(tai)保(bao)(bao)集團(tuan)、人保(bao)(bao)集團(tuan)、太(tai)平(ping)集團(tuan)、泰(tai)康保(bao)(bao)險(xian)集團(tuan)、新(xin)華(hua)保(bao)(bao)險(xian)、大家(jia)保(bao)(bao)險(xian)集團(tuan)。

　　不過，《辦(ban)法》提(ti)到，“評估使用的數(shu)據(ju)為集(ji)團(tuan)并(bing)表(biao)(biao)(biao)數(shu)據(ju)，并(bing)表(biao)(biao)(biao)范(fan)圍(wei)按(an)照(zhao)企業合并(bing)財務報表(biao)(biao)(biao)范(fan)圍(wei)確定。保險集(ji)團(tuan)公司并(bing)表(biao)(biao)(biao)范(fan)圍(wei)內有系統重(zhong)要性銀(yin)行(xing)(xing)的，評估時(shi)不納入并(bing)表(biao)(biao)(biao)范(fan)圍(wei)。”根據(ju)今(jin)年9月份(fen)公布的我國系統重(zhong)要性銀(yin)行(xing)(xing)名單，平安銀(yin)行(xing)(xing)位居其(qi)中(zhong)，因(yin)此，這(zhe)也意味著(zhu)在評估平安集(ji)團(tuan)時(shi)，平安銀(yin)行(xing)(xing)將不納入并(bing)表(biao)(biao)(biao)范(fan)圍(wei)。

　　談及險(xian)企(qi)獲(huo)評系統(tong)重(zhong)(zhong)要(yao)(yao)性保(bao)(bao)險(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)對(dui)其(qi)(qi)經營的影響，李文中(zhong)表示，通常情況下，對(dui)系統(tong)重(zhong)(zhong)要(yao)(yao)性金(jin)融機(ji)(ji)(ji)構(gou)會有著(zhu)特別(bie)的監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)(guan)要(yao)(yao)求，一旦出現金(jin)融風險(xian)也會有特別(bie)的處理措施。《保(bao)(bao)險(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)償付(fu)能力管(guan)(guan)(guan)(guan)(guan)理規定(ding)(ding)》第七條規定(ding)(ding)了“保(bao)(bao)險(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)逆周期附加(jia)資(zi)本(ben)、系統(tong)重(zhong)(zhong)要(yao)(yao)性保(bao)(bao)險(xian)機(ji)(ji)(ji)構(gou)附加(jia)資(zi)本(ben)的計提(ti)另行規定(ding)(ding)”。這(zhe)意味著(zhu)在確定(ding)(ding)了系統(tong)重(zhong)(zhong)要(yao)(yao)性保(bao)(bao)險(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)后，下一步監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)(guan)機(ji)(ji)(ji)構(gou)將會制定(ding)(ding)系統(tong)重(zhong)(zhong)要(yao)(yao)性保(bao)(bao)險(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)的具體(ti)監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)(guan)辦法(fa)與規則。一旦保(bao)(bao)險(xian)企(qi)業(ye)獲(huo)評，監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)(guan)機(ji)(ji)(ji)構(gou)將會從資(zi)本(ben)要(yao)(yao)求、公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)治理等(deng)方面對(dui)其(qi)(qi)提(ti)出特別(bie)監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)(guan)要(yao)(yao)求，客觀上促(cu)進公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)經營更(geng)趨于(yu)穩健。

　　在周瑾看(kan)來，保(bao)險公(gong)司一(yi)旦(dan)入選系統(tong)重(zhong)要(yao)性保(bao)險公(gong)司，意(yi)味(wei)將面臨更高(gao)的(de)(de)(de)監(jian)管標準(zhun)，包括(kuo)更高(gao)的(de)(de)(de)償付能力充足率要(yao)求(qiu)，定(ding)期的(de)(de)(de)恢復與處置計(ji)劃的(de)(de)(de)編制與報送，以(yi)(yi)及建立更強(qiang)的(de)(de)(de)風險管理能力等，這固然(ran)會提高(gao)保(bao)險公(gong)司的(de)(de)(de)監(jian)管合規成本，但系統(tong)重(zhong)要(yao)性保(bao)險公(gong)司也可借此加(jia)強(qiang)公(gong)司經營的(de)(de)(de)穩健性，意(yi)味(wei)著獲得更好的(de)(de)(de)信(xin)用評級以(yi)(yi)及更低(di)的(de)(de)(de)外部融資成本，從而(er)進一(yi)步提升公(gong)司品牌影響力和消費者(zhe)信(xin)心。