本報記者(zhe) 劉(liu) 琪

　　隨著12月(yue)(yue)21日新一期貸款市(shi)場(chang)報價(jia)利率(lv)(lv)（LPR）的出爐，今年(nian)以來LPR變(bian)動(dong)曲線(xian)已(yi)完全(quan)展示在市(shi)場(chang)面前(qian)。據中國人民銀(yin)行授(shou)權全(quan)國銀(yin)行間同業拆借中心(xin)公布，2020年(nian)12月(yue)(yue)21日貸款市(shi)場(chang)報價(jia)利率(lv)(lv)（LPR）為(wei)(wei)：1年(nian)期LPR為(wei)(wei)3.85%，5年(nian)期以上LPR為(wei)(wei)4.65%。至(zhi)此，兩個(ge)期限品種的報價(jia)已(yi)連續8個(ge)月(yue)(yue)保持不變(bian)。

　　回顧今年(nian)(nian)(nian)以來(lai)LPR的變動情況(kuang)，1月20日發布(bu)LPR報(bao)(bao)價(jia)顯示，1年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)LPR為4.15%，5年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)以上(shang)LPR為4.80%；2月份(fen)，LPR報(bao)(bao)價(jia)進(jin)行了(le)一次(ci)下(xia)(xia)(xia)調(diao)，1年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)LPR下(xia)(xia)(xia)調(diao)10個(ge)(ge)基點(dian)至(zhi)4.05%，5年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)以上(shang)LPR下(xia)(xia)(xia)調(diao)5個(ge)(ge)基點(dian)至(zhi)4.75%；3月份(fen)維持2月份(fen)報(bao)(bao)價(jia)不變；4月份(fen)進(jin)行了(le)再次(ci)下(xia)(xia)(xia)調(diao)，1年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)LPR下(xia)(xia)(xia)調(diao)20個(ge)(ge)基點(dian)至(zhi)3.85%，5年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)以上(shang)LPR報(bao)(bao)價(jia)下(xia)(xia)(xia)調(diao)10個(ge)(ge)基點(dian)至(zhi)4.65%，隨后(hou)該(gai)報(bao)(bao)價(jia)便一直橫盤至(zhi)今。總體看來(lai)，年(nian)(nian)(nian)內1年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)LPR報(bao)(bao)價(jia)兩次(ci)下(xia)(xia)(xia)調(diao)累計(ji)30個(ge)(ge)基點(dian)，5年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)(qi)以上(shang)LPR報(bao)(bao)價(jia)兩次(ci)下(xia)(xia)(xia)調(diao)累計(ji)15個(ge)(ge)基點(dian)。

　　LPR報價(jia)(jia)的(de)變動(dong)不僅牽(qian)動(dong)著市場的(de)視線，更關系著“房貸(dai)族”的(de)錢(qian)袋子。LPR報價(jia)(jia)改(gai)革(ge)后，據(ju)央行通(tong)知，有存(cun)量商業住房貸(dai)款(kuan)的(de)“房貸(dai)族”需要在(zai)今年(nian)3月(yue)1日(ri)至8月(yue)底期間(jian)，在(zai)LPR和固定利率間(jian)作出選擇(ze)。而據(ju)央行發布的(de)2020年(nian)第三(san)季(ji)度(du)貨(huo)幣政策執行報告(gao)顯示(shi)，截至8月(yue)末，存(cun)量貸(dai)款(kuan)定價(jia)(jia)基準轉換(huan)進度(du)已(yi)達92.4%。其(qi)中，存(cun)量個(ge)人房貸(dai)轉換(huan)進度(du)為99%，已(yi)轉換(huan)的(de)存(cun)量貸(dai)款(kuan)中，91%轉換(huan)為參考(kao)LPR定價(jia)(jia)。

　　需要(yao)(yao)注意的是(shi)(shi)，個(ge)人房貸轉換(huan)LPR后并非馬上生(sheng)效(xiao)。《證券日(ri)報》記者致電(dian)建設銀行(xing)客服了(le)解到，何時轉換(huan)生(sheng)效(xiao)需要(yao)(yao)參(can)考貸款時合同上所約定(ding)的“利率調(diao)整日(ri)”，即重(zhong)(zhong)定(ding)價日(ri)。目前銀行(xing)主要(yao)(yao)有兩(liang)個(ge)重(zhong)(zhong)定(ding)價日(ri)選擇，一(yi)(yi)個(ge)是(shi)(shi)貸款發放日(ri)，一(yi)(yi)個(ge)是(shi)(shi)1月(yue)(yue)1日(ri)。這(zhe)也(ye)就(jiu)(jiu)是(shi)(shi)說(shuo)，如果重(zhong)(zhong)定(ding)價日(ri)在(zai)6月(yue)(yue)1日(ri)，那么明年6月(yue)(yue)份(fen)(fen)之后的貸款利率則按照(zhao)最新一(yi)(yi)期即5月(yue)(yue)份(fen)(fen)的LPR報價加點執(zhi)行(xing)，而在(zai)1月(yue)(yue)份(fen)(fen)至(zhi)5月(yue)(yue)份(fen)(fen)均按照(zhao)原定(ding)的利率繼續執(zhi)行(xing)。不過對于(yu)(yu)重(zhong)(zhong)定(ding)價日(ri)為(wei)1月(yue)(yue)1日(ri)的“房貸族”來(lai)說(shuo)，由于(yu)(yu)大多(duo)數(shu)存量(liang)房貸的定(ding)價周期為(wei)一(yi)(yi)年，因此今年12月(yue)(yue)份(fen)(fen)的LPR報價就(jiu)(jiu)關(guan)乎著他們(men)明年全年的月(yue)(yue)供。

　　2018年(nian)在鄭(zheng)州(zhou)購房的(de)(de)陸(lu)曉(xiao)曉(xiao)（化(hua)名）告訴《證券日(ri)報》記者，她(ta)的(de)(de)重定(ding)價日(ri)就(jiu)(jiu)選擇(ze)為1月1日(ri)，因此(ci)從下個(ge)月開始(shi)就(jiu)(jiu)要按(an)照新的(de)(de)定(ding)價開始(shi)還(huan)貸(dai)。她(ta)此(ci)前(qian)貸(dai)款時(shi)的(de)(de)貸(dai)款利(li)(li)率為4.9%上(shang)浮15%為5.635%。在完成LPR轉(zhuan)換后(hou)，據其貸(dai)款行(xing)建設(she)銀行(xing)APP上(shang)顯示(shi)的(de)(de)定(ding)價基準顯示(shi)為LPR加83.5個(ge)基點。按(an)12月21日(ri)發(fa)布的(de)(de)5年(nian)期以(yi)上(shang)的(de)(de)LPR4.65%來計(ji)算(suan)，她(ta)明年(nian)一(yi)整年(nian)的(de)(de)貸(dai)款利(li)(li)率就(jiu)(jiu)是5.485%，比(bi)此(ci)前(qian)的(de)(de)利(li)(li)率降低了15個(ge)基點。“雖然(ran)較其他人4.9%沒有上(shang)浮的(de)(de)基準利(li)(li)率高，但是比(bi)之(zhi)前(qian)的(de)(de)利(li)(li)率低，每個(ge)月的(de)(de)還(huan)款壓(ya)力也就(jiu)(jiu)減輕(qing)了一(yi)點。”陸(lu)曉(xiao)曉(xiao)說。

　　不僅老“房貸(dai)族(zu)”關心著(zhu)LPR報(bao)價(jia)(jia)，LPR改革以后的新(xin)“房貸(dai)族(zu)”也(ye)時(shi)刻關注著(zhu)LPR報(bao)價(jia)(jia)的動向。去年9月份辦貸(dai)款(kuan)的琦(qi)琦(qi)（化名）就是(shi)其(qi)中之一(yi)。琦(qi)琦(qi)告訴《證券日報(bao)》記者，她貸(dai)款(kuan)時(shi)貸(dai)款(kuan)利率已(yi)經按(an)照LPR定價(jia)(jia)進行(xing)了，其(qi)貸(dai)款(kuan)定價(jia)(jia)基(ji)準為(wei)LPR加55個基(ji)點，按(an)照貸(dai)款(kuan)時(shi)最(zui)新(xin)一(yi)期的LPR報(bao)價(jia)(jia)來(lai)計算，她的貸(dai)款(kuan)利率為(wei)5.2%。琦(qi)琦(qi)表(biao)示，“現(xian)在每個月一(yi)到20號就準時(shi)看LPR報(bao)價(jia)(jia)，雖然(ran)最(zui)近幾個月沒有下調，但(dan)我堅信未來(lai)還是(shi)有下調的趨勢(shi)。”

　　此外，《證券日報》記(ji)者從多家銀行(xing)了解到，目前新發(fa)放(fang)貸款的利率均(jun)執行(xing)LPR加(jia)55個基點。

　　對(dui)于后期LPR報(bao)價(jia)走勢(shi)，川財證券(quan)研報(bao)認(ren)為，近期召開(kai)的中央經濟工作(zuo)會議定(ding)調(diao)，“明年宏觀政策要保持連續(xu)性(xing)(xing)、穩定(ding)性(xing)(xing)、可(ke)持續(xu)性(xing)(xing)”。目前國(guo)內經濟呈現“V型”走勢(shi)，但是(shi)外(wai)部不確(que)定(ding)性(xing)(xing)仍然存在，MLF利率(lv)調(diao)整的可(ke)能性(xing)(xing)較小，銀行(xing)平均邊際(ji)資金(jin)成本上行(xing)壓力在年底有(you)望得到緩(huan)解，LPR報(bao)價(jia)有(you)望保持穩定(ding)。