伴隨A股上市公司(si)2024年(nian)半年(nian)報陸續披露，其十大流通股東中逐漸出現券商的(de)身影。

　　Wind數據顯示，截至8月13日(ri)中國(guo)證券(quan)報(bao)記者發(fa)稿時(shi)，已有25家(jia)上市公司十(shi)大(da)(da)流通股(gu)(gu)東(dong)中出現(xian)券(quan)商。從持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)變動情況看，寶豐(feng)能源(yuan)、順(shun)絡電子、立(li)達信(xin)等個(ge)股(gu)(gu)二(er)季度獲得券(quan)商股(gu)(gu)東(dong)增持(chi)(chi)(chi)，ST盛屯、中核鈦(tai)白、麥迪科(ke)技等個(ge)股(gu)(gu)遭遇券(quan)商股(gu)(gu)東(dong)減持(chi)(chi)(chi)，海(hai)陸重工、安孚(fu)科(ke)技、四方(fang)達等13家(jia)公司十(shi)大(da)(da)流通股(gu)(gu)東(dong)中新出現(xian)券(quan)商身影。

　　圍繞上市公司中報(bao)披露季，業內(nei)人士認為，中報(bao)將為市場(chang)提供更多景氣線(xian)索，進而(er)凝聚市場(chang)新的共(gong)識，這次中報(bao)季有(you)(you)望成為市場(chang)預期(qi)修復的重要(yao)契機(ji)。就配(pei)置而(er)言，景氣有(you)(you)望持續或迎來拐點的行業值得(de)關注。

　　寶豐能源等二季度獲加倉

　　8月12日晚(wan)間，寶(bao)豐能(neng)源(yuan)發布2024年(nian)半年(nian)報，公司(si)營收及(ji)歸母凈利(li)潤(run)雙雙實(shi)現兩位數(shu)增(zeng)(zeng)長。從公司(si)披(pi)露的(de)最新股東名(ming)單看，中信(xin)證券(quan)二季(ji)度小幅(fu)加倉寶(bao)豐能(neng)源(yuan)70萬股，截至(zhi)二季(ji)度末，中信(xin)證券(quan)持(chi)股總數(shu)增(zeng)(zeng)至(zhi)5223.51萬股，從公司(si)第七大(da)流通股東上升為第六大(da)流通股東，持(chi)股市值也增(zeng)(zeng)至(zhi)9.05億元。

　　券商(shang)(shang)作為市場重要參與機構，其(qi)持股及(ji)變動情況(kuang)(kuang)一(yi)直受到市場關注。伴隨(sui)著A股上市公司2024年中報(bao)陸續披露，一(yi)些公司的十大流通股東中已出現券商(shang)(shang)身(shen)影，后者(zhe)二季(ji)度增減持情況(kuang)(kuang)開始(shi)逐漸顯露。

　　Wind數(shu)據顯示，截至(zhi)8月13日記者發(fa)稿時，已(yi)有(you)25家(jia)A股(gu)上(shang)市公司十大流通(tong)股(gu)東(dong)中出現券(quan)商身影(ying)。除寶豐能源外，順(shun)絡電(dian)子(zi)、立(li)達信2家(jia)上(shang)半年歸(gui)母凈利潤均實現增長的上(shang)市公司，二季度分(fen)別(bie)獲(huo)得其券(quan)商大股(gu)東(dong)申(shen)萬(wan)(wan)宏(hong)源、中信證(zheng)券(quan)加倉，加倉數(shu)量(liang)分(fen)別(bie)為33.33萬(wan)(wan)股(gu)、29.38萬(wan)(wan)股(gu)，截至(zhi)二季度末(mo)這(zhe)兩家(jia)券(quan)商的持(chi)倉市值分(fen)別(bie)較一(yi)季度末(mo)增加1675.37萬(wan)(wan)元(yuan)、378.09萬(wan)(wan)元(yuan)。

　　藏格(ge)礦業(ye)的(de)情況相對(dui)復雜，面(mian)對(dui)上(shang)半年(nian)營收(shou)、歸(gui)母凈利潤雙降的(de)局面(mian)，其(qi)3名券(quan)商(shang)大股東的(de)操作并不完全一致：二(er)季度(du)，招商(shang)證券(quan)、廣發(fa)證券(quan)分別加倉藏格(ge)礦業(ye)18.24萬(wan)股、7.77萬(wan)股，而中信建投(tou)則減倉68.6萬(wan)股；從持(chi)(chi)倉市(shi)(shi)值(zhi)看，二(er)季度(du)藏格(ge)礦業(ye)股價(jia)持(chi)(chi)續調(diao)整，3名券(quan)商(shang)大股東持(chi)(chi)倉市(shi)(shi)值(zhi)均縮水1億元(yuan)以上(shang)。

　　與(yu)一(yi)季(ji)度(du)末(mo)持(chi)倉(cang)情(qing)況相比(bi)，截至二(er)季(ji)度(du)末(mo)，比(bi)依(yi)股份(fen)(fen)、百合股份(fen)(fen)、益(yi)生股份(fen)(fen)、藍豐生化、牧(mu)原(yuan)股份(fen)(fen)、麥迪科技(ji)、中核(he)鈦白均(jun)被其券商(shang)(shang)股東減(jian)(jian)倉(cang)，券商(shang)(shang)單家(jia)公司(si)減(jian)(jian)倉(cang)規模從100股到64.58萬(wan)股不(bu)等；ST盛(sheng)屯遭遇招商(shang)(shang)證券大幅(fu)拋售(shou)，截至二(er)季(ji)度(du)末(mo)，招商(shang)(shang)證券持(chi)倉(cang)數(shu)量從一(yi)季(ji)度(du)末(mo)的3163.44萬(wan)股銳減(jian)(jian)至1570.54萬(wan)股，降幅(fu)超過(guo)50%。

　　券商二季度新進13家公司

　　從(cong)券(quan)商二季度新進(jin)個股情況(kuang)看(kan)，截至(zhi)二季度末，前述(shu)25家(jia)公司(si)中，有13家(jia)公司(si)十(shi)大流通股東中新出現了(le)券(quan)商身影。

　　從(cong)持(chi)股規模看(kan)，截至二(er)季度末，中(zhong)信建(jian)投(tou)持(chi)有海陸重工(gong)1001.97萬(wan)股股份，新晉為公司第六大流通股東，持(chi)倉市(shi)值為4899.63萬(wan)元。從(cong)海陸重工(gong)披(pi)露的半年(nian)(nian)報看(kan)，上半年(nian)(nian)公司營收及(ji)歸母凈利潤均下滑，股價自2023年(nian)(nian)三季度以來持(chi)續震蕩(dang)，不過中(zhong)信建(jian)投(tou)仍然選(xuan)擇在(zai)2024年(nian)(nian)二(er)季度逆(ni)勢加(jia)碼(ma)海陸重工(gong)。

　　從持倉(cang)市(shi)值看，截至二季度末，國聯證券(quan)以(yi)162.60萬(wan)股(gu)的持股(gu)新晉為惠(hui)城環(huan)保第七大流通股(gu)東，持倉(cang)市(shi)值合計7869.73萬(wan)元。盡管上(shang)半年惠(hui)城環(huan)保凈利潤(run)遭遇明(ming)顯下滑，但(dan)從股(gu)價表現看，二季度公司股(gu)價大漲61.71%并創出歷史新高(gao)，使得包(bao)括(kuo)國聯證券(quan)在內的股(gu)東持倉(cang)市(shi)值明(ming)顯增長。

　　從其他券(quan)商二(er)季(ji)度(du)新(xin)(xin)進個(ge)股(gu)(gu)(gu)看，兆新(xin)(xin)股(gu)(gu)(gu)份(fen)、飛龍股(gu)(gu)(gu)份(fen)、華源控股(gu)(gu)(gu)、四方達、新(xin)(xin)天地、星宸科技、西昌電(dian)力(li)、人民同泰、安孚科技、長白山、上緯新(xin)(xin)材(cai)等(deng)個(ge)股(gu)(gu)(gu)，截至二(er)季(ji)度(du)末(mo)其十大流通(tong)股(gu)(gu)(gu)東(dong)中均新(xin)(xin)出(chu)現(xian)了券(quan)商身(shen)影，涉及海通(tong)證券(quan)、中信證券(quan)、廣發證券(quan)、中金公司、國(guo)金證券(quan)、中信建(jian)投、光大證券(quan)、國(guo)泰君安等(deng)，單家公司券(quan)商股(gu)(gu)(gu)東(dong)的持倉(cang)數(shu)量從16.59萬(wan)股(gu)(gu)(gu)到350.96萬(wan)股(gu)(gu)(gu)不(bu)等(deng)，持倉(cang)市值從349.39萬(wan)元(yuan)到7924.77萬(wan)元(yuan)不(bu)等(deng)。

　　景氣方向或成交易重心

　　Wind數據顯(xian)示(shi)，截至8月13日記者發稿時，A股已有超過300家上市公(gong)司完成(cheng)2024年(nian)中報(bao)披露(lu)。隨著越(yue)來(lai)越(yue)多公(gong)司即將交出上半年(nian)成(cheng)績單，圍繞景氣改善等方向的投資布局也越(yue)發受(shou)到重視。

　　興(xing)業(ye)證券首席策(ce)略分(fen)(fen)析師張啟堯認為，財報(bao)(bao)業(ye)績是修正預(yu)期(qi)的(de)(de)重要(yao)錨點，中報(bao)(bao)將為市(shi)(shi)場提供更多(duo)景(jing)(jing)氣線(xian)索，進(jin)而(er)凝(ning)聚市(shi)(shi)場新(xin)的(de)(de)共識。此外，中報(bao)(bao)季有望迎(ying)來(lai)上市(shi)(shi)公司密(mi)集披露分(fen)(fen)紅階段，對(dui)股東回報(bao)(bao)的(de)(de)重視有望提振市(shi)(shi)場信心。“這次中報(bao)(bao)季非常關(guan)鍵(jian)，有望成為市(shi)(shi)場預(yu)期(qi)修復(fu)的(de)(de)重要(yao)契(qi)機(ji)。往后(hou)看，隨著風險偏好進(jin)入從(cong)(cong)過度悲觀狀態緩慢爬升(sheng)、修復(fu)的(de)(de)窗(chuang)口，市(shi)(shi)場風格也(ye)將從(cong)(cong)過度防御(yu)轉向攻守兼備，從(cong)(cong)高(gao)股息向高(gao)景(jing)(jing)氣、高(gao)ROE方向擴散。”

　　“8月中(zhong)下(xia)(xia)旬，大(da)(da)盤進入密集(ji)中(zhong)報披露期，勝率(lv)思(si)維下(xia)(xia)，產(chan)業(ye)(ye)景(jing)氣度較好、業(ye)(ye)績(ji)能(neng)(neng)見度較高且在本輪指數調(diao)整下(xia)(xia)出(chu)現偏離基本面的(de)(de)標的(de)(de)具(ju)備(bei)配置性(xing)價比。”東吳(wu)證券首席經(jing)濟(ji)學家、東吳(wu)香(xiang)港副董事長陳李(li)判斷，景(jing)氣方向可能(neng)(neng)成(cheng)為接下(xia)(xia)來(lai)交易的(de)(de)重心，景(jing)氣有望(wang)持續或迎(ying)來(lai)拐(guai)點的(de)(de)行業(ye)(ye)可能(neng)(neng)包括(kuo)大(da)(da)宗板(ban)塊(kuai)的(de)(de)黃(huang)金、航運，大(da)(da)制造業(ye)(ye)中(zhong)的(de)(de)光伏主產(chan)業(ye)(ye)鏈、電網設備(bei)，機械設備(bei)板(ban)塊(kuai)的(de)(de)鐵路設備(bei)、船舶、工程機械，大(da)(da)消(xiao)費(fei)板(ban)塊(kuai)中(zhong)的(de)(de)生(sheng)豬(zhu)、汽車、創(chuang)新藥，以及TMT板(ban)塊(kuai)的(de)(de)半(ban)導體、消(xiao)費(fei)電子等。