科創板首單CDR（中國存托憑證）即將正式亮相，但對于(yu)投資者來(lai)說，卻有新的收(shou)費項(xiang)目。

　　近日，一家大(da)型(xing)券商通知已開通科創板交易權限客戶，計劃在10月14日收市后(hou)凍結其資金(jin)賬(zhang)戶的100元，以防止因繳(jiao)納存(cun)托服(fu)務費而出現投(tou)資者賬(zhang)戶透支。通知一出，一些投(tou)資者頗感困惑，更令他們不滿的是，多(duo)家券商卻無凍結資金(jin)安排。

　　對此，記者(zhe)向多家券(quan)商(shang)(shang)人(ren)士了解相關規則及(ji)安排，發(fa)現科創板投(tou)資者(zhe)對“存(cun)托服務費(fei)”認識不(bu)足；同時(shi)券(quan)商(shang)(shang)劃扣方式也存(cun)在不(bu)同，容(rong)易引起投(tou)資者(zhe)困惑。

　　凍結投資者賬(zhang)戶100元

　　引發爭議

　　證(zheng)券(quan)時報記者了(le)解到，華(hua)泰證(zheng)券(quan)計劃在10月14日收市(shi)后凍結(jie)已開通(tong)科創板交(jiao)易(yi)權限客戶(hu)的普通(tong)資(zi)金賬戶(hu)100元(yuan)。該公司稱，主要因為科創板首單(dan)CDR項目九(jiu)號智能即將發行申購，依據(ju)的是存托憑證(zheng)交(jiao)易(yi)結(jie)算規則。該通(tong)知在12日發出，部分在華(hua)泰證(zheng)券(quan)開戶(hu)的客戶(hu)對(dui)上述通(tong)知表示不解。

　　事實上，不(bu)止華泰證券(quan)一家，有部(bu)分中(zhong)小券(quan)商早在(zai)去年開(kai)始對(dui)開(kai)通科創板權限的(de)投(tou)資(zi)者凍(dong)結100元資(zi)金。

　　華泰證券(quan)一(yi)名營業部投(tou)資顧問向(xiang)記者(zhe)解釋，依據中國結(jie)算(suan)的相關規定，投(tou)資者(zhe)參(can)與科創板(ban)存(cun)托(tuo)憑證交(jiao)易(yi)后(hou)，在(zai)持有存(cun)托(tuo)憑證但未(wei)發生交(jiao)易(yi)期間，仍需支付(fu)存(cun)托(tuo)服務(wu)費(fei)(fei)。為防止因繳納存(cun)托(tuo)服務(wu)費(fei)(fei)而出現(xian)投(tou)資者(zhe)賬(zhang)戶透支，公司將在(zai)投(tou)資者(zhe)開(kai)通科創板(ban)交(jiao)易(yi)權限時，凍結(jie)其普通資金(jin)賬(zhang)戶中100元作為預留資金(jin)。

　　據(ju)了解，“存(cun)托(tuo)(tuo)(tuo)服(fu)(fu)(fu)務(wu)費(fei)”之(zhi)所(suo)以要收(shou)取，是(shi)因為存(cun)托(tuo)(tuo)(tuo)人會提供多種(zhong)服(fu)(fu)(fu)務(wu)，比如(ru)向存(cun)托(tuo)(tuo)(tuo)憑(ping)證持(chi)有(you)(you)人發(fa)送通知(zhi)等(deng)文(wen)件，參加(jia)股東大會并根據(ju)存(cun)托(tuo)(tuo)(tuo)憑(ping)證持(chi)有(you)(you)人意(yi)愿行使表(biao)決(jue)權等(deng)權利，還(huan)會派發(fa)紅(hong)利、股息等(deng)。存(cun)托(tuo)(tuo)(tuo)人會委托(tuo)(tuo)(tuo)中(zhong)登公司逐日收(shou)取存(cun)托(tuo)(tuo)(tuo)服(fu)(fu)(fu)務(wu)費(fei)。存(cun)托(tuo)(tuo)(tuo)服(fu)(fu)(fu)務(wu)費(fei)的年費(fei)率為0.01元/份(fen)。

　　記者從(cong)華(hua)泰證券營業部了解到，10月14日(ri)(ri)除(chu)了對存量科創(chuang)板(ban)客戶(hu)(hu)凍(dong)結100元資(zi)(zi)金外(wai)，對于14日(ri)(ri)起新增開通科創(chuang)板(ban)交(jiao)易權(quan)限的客戶(hu)(hu)，該(gai)(gai)公司也將于權(quan)限開通時凍(dong)結其(qi)普通資(zi)(zi)金賬戶(hu)(hu)100元。上(shang)述投資(zi)(zi)顧(gu)問表(biao)示，該(gai)(gai)筆資(zi)(zi)金會一直凍(dong)結，直至(zhi)投資(zi)(zi)者終(zhong)止科創(chuang)板(ban)交(jiao)易權(quan)限。

　　這也(ye)令一些客戶感到困惑，一名深圳地區的(de)創業板投資(zi)者(zhe)表示(shi)，“如果(guo)我未來不打算持(chi)有(you)CDR，為什么也(ye)要(yao)凍(dong)(dong)結100元資(zi)金？”北京(jing)一名科創板投資(zi)者(zhe)向(xiang)記者(zhe)表示(shi)，盡管(guan)100元資(zi)金不多，但(dan)他注(zhu)意(yi)到并非所有(you)券商(shang)都是(shi)如此(ci)操作，“我不是(shi)在意(yi)資(zi)金凍(dong)(dong)結多少(shao)的(de)問題，我就是(shi)想了解為什么有(you)的(de)券商(shang)不需(xu)要(yao)凍(dong)(dong)結？”

　　記(ji)者分(fen)別向中信建投、廣發證(zheng)(zheng)券(quan)、國(guo)信證(zheng)(zheng)券(quan)、國(guo)金證(zheng)(zheng)券(quan)、平安(an)證(zheng)(zheng)券(quan)等券(quan)商營業部了解了情況。這些券(quan)商營業部人(ren)士均表(biao)示，目前沒有(you)凍結科創板客戶100元資金的(de)(de)安(an)排。此外，部分(fen)券(quan)商的(de)(de)處理(li)方式(shi)，是對(dui)持有(you)科創板存托(tuo)憑證(zheng)(zheng)的(de)(de)客戶，日終才會(hui)扣劃存托(tuo)服務費(fei)。

　　對此，一家上市券(quan)商網金部人士向證券(quan)時(shi)報記者解釋，這是因為每(mei)家券(quan)商選(xuan)擇的清算方式不(bu)同(tong)。有的券(quan)商選(xuan)擇從客戶賬戶中直接劃扣存托服(fu)務(wu)費(fei)；有的券(quan)商選(xuan)擇預凍結100元，如(ru)果出現透支就從凍結資(zi)金里面劃扣。

　　“不(bu)存在誰家系統落后(hou)的問題。選(xuan)擇預凍結方(fang)式的券商，可能因(yin)為科創板客戶數量多，擔心出現大量透支情況。”該名網金(jin)部人士分(fen)析。

　　就在9月25日，為備戰(zhan)CDR項目即將發行，防范(fan)交(jiao)易(yi)異(yi)常風(feng)險(xian)和結算(suan)風(feng)險(xian)，中國結算(suan)和上交(jiao)所向交(jiao)易(yi)參(can)(can)與人(ren)和結算(suan)參(can)(can)與人(ren)發布通知，要(yao)將科創板存托(tuo)憑(ping)證(zheng)(zheng)競價交(jiao)易(yi)納入資(zi)金前端(duan)控制實施范(fan)圍；科創板存托(tuo)憑(ping)證(zheng)(zheng)競價交(jiao)易(yi)的(de)相關申報金額(e)計算(suan)、控制方法(fa)等按照《實施細則(ze)》執行。

　　首單CDR

　　前三季度凈利虧(kui)損(sun)

　　公(gong)開資(zi)料(liao)顯(xian)示，科創板(ban)首單CDR項目九(jiu)號智能(neng)在(zai)9月22日拿到證監會注冊批文(wen)。公(gong)司計劃融資(zi)20.77億元，保(bao)薦機構為國(guo)泰君(jun)安。10月14日晚，九(jiu)號智能(neng)公(gong)告稱(cheng)，計劃16日進行網上路演(yan)。

　　九(jiu)號智(zhi)能計劃(hua)發行(xing)不(bu)超過(guo)704.09萬股(gu)A類普通股(gu)股(gu)票，作為(wei)發行(xing)CDR的(de)基礎股(gu)票，占CDR發行(xing)后(hou)(hou)公(gong)司總(zong)股(gu)本的(de)比例(li)(li)不(bu)低于(yu)(yu)10%。基礎股(gu)票與CDR轉換比例(li)(li)為(wei)1股(gu)：10份CDR。本次(ci)計劃(hua)公(gong)開發行(xing)不(bu)超過(guo)7040.92萬份CDR，占發行(xing)后(hou)(hou)CDR總(zong)份數的(de)比例(li)(li)不(bu)低于(yu)(yu)10%。本次(ci)發行(xing)后(hou)(hou)（不(bu)考慮(lv)超額配售選擇權(quan)），公(gong)司CDR總(zong)份數不(bu)超過(guo)7.04億份。

　　公開資料顯示，九號智(zhi)能(neng)主營(ying)業(ye)務(wu)(wu)為各類智(zhi)能(neng)短(duan)程(cheng)移動設(she)備的(de)設(she)計(ji)、研(yan)發、生產、銷售(shou)及服務(wu)(wu)。產品有智(zhi)能(neng)電動平衡車、智(zhi)能(neng)電動滑(hua)板車、智(zhi)能(neng)服務(wu)(wu)機器人等。

　　九(jiu)(jiu)號智(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)也是小(xiao)米生態鏈(lian)中的(de)(de)企業(ye)，兩者關(guan)系密(mi)切(qie)。根據招股書，小(xiao)米集團(tuan)一(yi)方(fang)面(mian)通過(guo)其控(kong)制的(de)(de)People Better持有九(jiu)(jiu)號智(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)10.91%的(de)(de)股權；另一(yi)方(fang)面(mian)小(xiao)米集團(tuan)為九(jiu)(jiu)號智(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)定制產品(pin)(pin)獨(du)家(jia)分銷渠道的(de)(de)唯一(yi)客戶。雙方(fang)有大(da)量的(de)(de)關(guan)聯(lian)交易(yi)，同時九(jiu)(jiu)號智(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)主(zhu)要收(shou)入和利潤也依賴上述提(ti)到的(de)(de)定制產品(pin)(pin)獨(du)家(jia)分銷渠道。

　　今年(nian)前(qian)(qian)三季度九號智(zhi)能扣非凈利(li)潤約為(wei)-7503.99萬元至-4503.99萬元，相比去(qu)(qu)年(nian)同期變動幅度為(wei)-126.86%至-116.12%。該(gai)公司解釋(shi)，主要(yao)因為(wei)前(qian)(qian)三季度確認(ren)的(de)股份(fen)支付費用(yong)為(wei)2.44億(yi)元，相比去(qu)(qu)年(nian)同期確認(ren)金(jin)額6110.67萬元出現大(da)幅增加。