近日，針對場外期權業(ye)務，證監(jian)會連出三張(zhang)罰(fa)單，涉及中金公(gong)司、華泰(tai)證券、中信(xin)建(jian)投(tou)3家頭(tou)部券商(shang)。

　　經(jing)查(cha)，證(zheng)監會(hui)發現中信建投證(zheng)券(quan)1筆場(chang)外(wai)期權合約股票指數(shu)掛鉤(gou)標(biao)的(de)(de)超出規定范圍(wei)，違(wei)反(fan)了《證(zheng)券(quan)公司(si)場(chang)外(wai)期權業(ye)務(wu)管理辦法》第(di)十七條(tiao)(tiao)的(de)(de)規定。相關條(tiao)(tiao)款第(di)十七條(tiao)(tiao)規定，“證(zheng)券(quan)公司(si)開展(zhan)場(chang)外(wai)期權業(ye)務(wu)個(ge)股標(biao)的(de)(de)范圍(wei)不得超出融資融券(quan)標(biao)的(de)(de)當期名單，股票指數(shu)標(biao)的(de)(de)不得超出證(zheng)券(quan)業(ye)協(xie)會(hui)規定的(de)(de)范圍(wei)”。

　　證監(jian)會(hui)認(ren)為，上(shang)述(shu)問(wen)題反映(ying)出中信(xin)建投合(he)規(gui)管(guan)理(li)不到位。根據《證券公司和(he)證券投資基金(jin)管(guan)理(li)公司合(he)規(gui)管(guan)理(li)辦法》第(di)三條、第(di)三十二條的規(gui)定，決定對中信(xin)建投采取出具警示函的行(xing)政監(jian)督管(guan)理(li)措施。

　　華泰證券的場外期(qi)權(quan)(quan)業務(wu)也收到罰單(dan)。經查，證監(jian)會(hui)發現(xian)華泰證券存在以下問(wen)題：一是(shi)部(bu)分場外期(qi)權(quan)(quan)合(he)約個股掛鉤標的超(chao)出(chu)當期(qi)融資融券范(fan)圍(wei)，違(wei)(wei)反了(le)《證券公司場外期(qi)權(quan)(quan)業務(wu)管(guan)理辦法》第十七(qi)條的規(gui)定；二是(shi)未對部(bu)分期(qi)限小(xiao)于30天的場外期(qi)權(quan)(quan)合(he)約出(chu)具書面合(he)規(gui)意見書，違(wei)(wei)反了(le)《證券公司場外期(qi)權(quan)(quan)業務(wu)管(guan)理辦法》第二十條的規(gui)定；三是(shi)場外期(qi)權(quan)(quan)業務(wu)相關內(nei)(nei)部(bu)制度不(bu)(bu)健全，內(nei)(nei)部(bu)流程執行(xing)不(bu)(bu)規(gui)范(fan)，未按要求進行(xing)衍生品準入(ru)管(guan)理。

　　此外，證監會還發現(xian)中(zhong)金公(gong)司1筆場(chang)外期權合約對手方(fang)為非(fei)專業機構投資者，違反(fan)了《證券公(gong)司場(chang)外期權業務(wu)管(guan)理辦法》第二十四條的規定(ding)。

　　證監會認為，上述問(wen)題(ti)反映出(chu)中(zhong)金(jin)公司合規管理不(bu)到位(wei)。根據《證券公司和證券投資基金(jin)管理公司合規管理辦法》第(di)三條、第(di)三十二(er)條的規定(ding)，決定(ding)對(dui)中(zhong)金(jin)公司采取出(chu)具警示(shi)函的行(xing)政(zheng)監督管理措施。

　　場(chang)外(wai)期權(quan)業務(wu)是指在券(quan)商柜臺開(kai)展的期權(quan)交(jiao)易。監管對券(quan)商參(can)與(yu)場(chang)外(wai)期權(quan)交(jiao)易實施分層管理，根據各(ge)家公司資本實力、分類結果、全面風險管理水平、專業人員及(ji)技術系統情況，分為一級(ji)交(jiao)易商和二級(ji)交(jiao)易商。

　　據(ju)了(le)解，此次被(bei)處罰的中金公司、華泰(tai)證券和中信建投均(jun)為場(chang)外期權一級(ji)交(jiao)(jiao)易(yi)商。根據(ju)規定，一級(ji)交(jiao)(jiao)易(yi)商可在滬(hu)深(shen)交(jiao)(jiao)易(yi)所開立場(chang)內個(ge)股對沖(chong)交(jiao)(jiao)易(yi)專用賬戶，直接開展對沖(chong)交(jiao)(jiao)易(yi)；二級(ji)交(jiao)(jiao)易(yi)商僅(jin)能與(yu)一級(ji)交(jiao)(jiao)易(yi)商進行(xing)場(chang)內個(ge)股對沖(chong)交(jiao)(jiao)易(yi)，不(bu)得自行(xing)或與(yu)一級(ji)交(jiao)(jiao)易(yi)商之(zhi)外的交(jiao)(jiao)易(yi)對手開展場(chang)內個(ge)股對沖(chong)交(jiao)(jiao)易(yi)。