Wind數據顯示，截至8月29日中國證(zheng)券(quan)(quan)報記者發稿時，8月以來A股共有605家上市(shi)公司接待券(quan)(quan)商(shang)調研(yan)。從行業(ye)分(fen)布(bu)情況看，被(bei)調研(yan)公司主要集(ji)中在電(dian)子及醫藥生物行業(ye)，其中半導體(ti)、醫療(liao)器械(xie)成為(wei)最(zui)受券(quan)(quan)商(shang)關注(zhu)的細分(fen)領域，板塊布(bu)局機遇也值得重視。

　　電子行業聚焦半導體領域

　　從單(dan)家公(gong)司(si)(si)8月接待券商調研情況(kuang)看，韋(wei)爾(er)股(gu)份、水(shui)晶(jing)(jing)光電接待券商調研頻次均(jun)在(zai)70家次以(yi)上，在(zai)前述605家公(gong)司(si)(si)中分(fen)居前兩位。從披露的調研紀要看，韋(wei)爾(er)股(gu)份被問及公(gong)司(si)(si)研發投入(ru)力度如何、對(dui)智能(neng)手機和(he)汽(qi)車圖像傳感器業(ye)務市場的展(zhan)望(wang)等內容；機構調研水(shui)晶(jing)(jing)光電則聚焦公(gong)司(si)(si)與其他廠商對(dui)比的優(you)勢(shi)和(he)差異化(hua)、二季(ji)度公(gong)司(si)(si)毛利(li)率和(he)凈利(li)率大幅提升原因等話(hua)題(ti)。

　　與前述2家公(gong)司(si)(si)同(tong)屬電子行(xing)(xing)業(ye)的盛美(mei)上海、東芯(xin)股份、立訊精密、南芯(xin)科技、紫光國微、興森科技、艾(ai)為電子、京東方A等公(gong)司(si)(si)，8月(yue)以來接待券(quan)商調研(yan)頻(pin)次也(ye)居(ju)前，整個電子行(xing)(xing)業(ye)共有(you)89家上市公(gong)司(si)(si)獲券(quan)商關注，多數企(qi)業(ye)在今年(nian)上半(ban)年(nian)實現凈利潤同(tong)比增長。從細(xi)分領域看，相較消費(fei)電子，半(ban)導體更成為券(quan)商調研(yan)偏好的方向(xiang)。

　　國信證券電子行(xing)業(ye)(ye)首席分析(xi)師胡劍認為(wei)，電子行(xing)業(ye)(ye)在近2年的(de)下行(xing)周期(qi)里完成了較為(wei)充(chong)分的(de)去庫存和供給側出清，正迎來(lai)具(ju)備較強持續(xu)性的(de)上行(xing)周期(qi)；人工智能的(de)需求繼(ji)續(xu)推動IC（集成電路）銷售額(e)的(de)增長，半導體(ti)資本(ben)支(zhi)出轉為(wei)積極，半導體(ti)產業(ye)(ye)鏈正在復蘇。

　　醫藥器械看好出海機遇

　　與(yu)電子行(xing)業并駕齊驅(qu)的還有(you)醫(yi)藥生物(wu)行(xing)業。截(jie)至記者發稿時，8月以來共有(you)91家行(xing)業公司(si)接待券商調研，其中海泰(tai)新光(guang)(guang)最受券商青睞。從調研紀要(yao)看(kan)，海泰(tai)新光(guang)(guang)美國工廠(chang)投(tou)產(chan)后還會有(you)哪些潛在合作、泰(tai)國工廠(chang)投(tou)產(chan)規劃(hua)與(yu)進度、海外子公司(si)建設完成后出廠(chang)價(jia)格會如何調整等話(hua)題較(jiao)受關注。

　　除(chu)海(hai)(hai)泰新光外，美好(hao)醫(yi)療、澳華內(nei)鏡、華東醫(yi)藥(yao)、艾力斯、安圖生(sheng)物、派林生(sheng)物、華大智造(zao)、邁(mai)普醫(yi)學等醫(yi)藥(yao)生(sheng)物行業上市(shi)公司也接待了券商的密集調(diao)研，從披露的半年報情況(kuang)看，這(zhe)些公司上半年凈(jing)利潤表現分化明(ming)顯。從細分領域看，醫(yi)療器械方向成為券商調(diao)研的“寵(chong)兒(er)”，出海(hai)(hai)成為后市(shi)看好(hao)的布局(ju)主線之一。

　　華鑫證(zheng)券醫(yi)(yi)藥(yao)行業(ye)首(shou)席分析師(shi)胡博新(xin)認(ren)為(wei)，2024年(nian)是醫(yi)(yi)藥(yao)行業(ye)依靠(kao)新(xin)技術應用(yong)和(he)(he)出海開發新(xin)市場(chang)(chang)(chang)，逐步走出供給(gei)端內(nei)卷(juan)的關鍵時期，海外(wai)(wai)市場(chang)(chang)(chang)增長對(dui)上(shang)市公司業(ye)績增長的貢獻比例提(ti)升，海外(wai)(wai)布局已(yi)成為(wei)企業(ye)的重(zhong)要競爭力；2024年(nian)醫(yi)(yi)療器械出海有(you)望持續突破，品牌合作和(he)(he)海外(wai)(wai)市場(chang)(chang)(chang)拓展值得期待(dai)。