本周開始，年度(du)日歷(li)翻開了嶄新(xin)的一頁，A股市(shi)場還在筑底，但(dan)上(shang)市(shi)公(gong)司已經(jing)開始陸(lu)續提交去年的答(da)卷，為新(xin)年獻上(shang)大禮。從已披露的2023年業(ye)績(ji)預告(gao)來看，大部(bu)分上(shang)市(shi)公(gong)司頂住(zhu)了宏(hong)觀經(jing)濟下行的壓力，依然保持凈利潤增(zeng)長，彰顯了龍頭公(gong)司的業(ye)績(ji)韌性。

　　截至1月5日17時(shi)，據Wind統計，已(yi)有57家上市公(gong)司發(fa)布2023年業(ye)績預(yu)(yu)告(gao)，其中36家預(yu)(yu)計凈利潤增長(chang)，預(yu)(yu)喜率(lv)達63%；另有17家公(gong)司預(yu)(yu)計下滑或者虧(kui)損(sun)，4家公(gong)告(gao)了(le)全年收入范圍但并(bing)未透(tou)露凈利潤情況。

　　率先報喜的(de)公(gong)(gong)司吸(xi)睛十足，受投資者青睞。已公(gong)(gong)布業績預告(gao)的(de)企業中(zhong)，飛龍(long)(long)股(gu)(gu)份(fen)(fen)、山外山、傳音控股(gu)(gu)、云意電(dian)氣(qi)、冰川網絡等5家公(gong)(gong)司預計全(quan)年凈利潤至少同(tong)比增長超過一倍。目前暫坐業績“預增王”寶座的(de)是飛龍(long)(long)股(gu)(gu)份(fen)(fen)，預計凈利潤同(tong)比增長197.15%～232.81%。該公(gong)(gong)司1月4日盤后發(fa)布業績預告(gao)，1月5日即(ji)成為市場為數不多的(de)“泛紅”股(gu)(gu)票之一，盤中(zhong)一度逆勢大漲近7%，最(zui)終收漲3.38%。

　　計算機通信領銜報喜

　　分(fen)行(xing)業(ye)(ye)看，業(ye)(ye)績預增分(fen)布在(zai)汽車制造(zao)業(ye)(ye)、計算機通信和其(qi)(qi)他(ta)電子(zi)設備制造(zao)業(ye)(ye)、軟件(jian)信息(xi)技(ji)術(shu)服務等。其(qi)(qi)中，計算機通信和其(qi)(qi)他(ta)電子(zi)設備制造(zao)業(ye)(ye)共有7家公司(si)預喜(xi)，數量(liang)遠超過其(qi)(qi)他(ta)行(xing)業(ye)(ye)。從Wind分(fen)行(xing)業(ye)(ye)情況來看，這些(xie)公司(si)多為技(ji)術(shu)硬(ying)件(jian)與設備、半導(dao)體與半導(dao)體設備行(xing)業(ye)(ye)。

　　計算機通(tong)信行業的公(gong)司普(pu)遍規(gui)模較大，上(shang)述7家(jia)企(qi)業中，有4家(jia)凈利(li)潤超過1億元，平均業績(ji)增長幅度高于(yu)已公(gong)布(bu)業績(ji)預告的所有公(gong)司，強者恒強。從公(gong)告來看，這些公(gong)司業績(ji)大幅增長，多(duo)源于(yu)新(xin)產品成功上(shang)市、新(xin)興市場(chang)開拓順利(li)。

　　其中，傳音(yin)控股預計凈利潤(run)(run)增(zeng)長(chang)幅(fu)度最大。據傳音(yin)控股公(gong)告，預計2023年實現營業(ye)收(shou)入(ru)(ru)約(yue)(yue)621.22億元，同比(bi)增(zeng)長(chang)33.32%；實現歸屬于母公(gong)司(si)所有(you)者(zhe)的凈利潤(run)(run)為54.93億元，同比(bi)增(zeng)長(chang)約(yue)(yue)121.15%；扣非(fei)凈利潤(run)(run)為50.10億元左(zuo)右，同比(bi)增(zeng)長(chang)約(yue)(yue)126.73%。公(gong)司(si)表示，業(ye)績(ji)增(zeng)長(chang)的原因主要是“公(gong)司(si)持續開拓新興市場及推進產品升(sheng)(sheng)級，整體出貨量及銷(xiao)售收(shou)入(ru)(ru)有(you)所增(zeng)長(chang)；同時，受益于產品結構(gou)升(sheng)(sheng)級及成(cheng)本優化，整體毛利率有(you)所提(ti)升(sheng)(sheng)，相應毛利額增(zeng)加”。

　　根(gen)據IDC數(shu)據，2023年(nian)(nian)上(shang)半年(nian)(nian)，傳音控股(gu)在(zai)(zai)(zai)全(quan)球(qiu)(qiu)手(shou)機(ji)市(shi)(shi)(shi)場(chang)占(zhan)有率(lv)為13.9%，在(zai)(zai)(zai)全(quan)球(qiu)(qiu)手(shou)機(ji)品牌廠商(shang)中(zhong)排名第三，其(qi)中(zhong)智能機(ji)在(zai)(zai)(zai)全(quan)球(qiu)(qiu)智能機(ji)市(shi)(shi)(shi)場(chang)占(zhan)有率(lv)為7.6%，排名第六(liu)位。公(gong)司在(zai)(zai)(zai)新興(xing)市(shi)(shi)(shi)場(chang)加速拓展，非洲(zhou)外地(di)區占(zhan)比持續提(ti)升。此外，移動互聯、家電等新業務(wu)快速成(cheng)長，成(cheng)為其(qi)第二增(zeng)長曲線。

　　在計算機通信行(xing)業(ye)中，預(yu)告業(ye)績增(zeng)長排(pai)名(ming)第二的(de)是無線音(yin)頻芯片龍(long)頭(tou)公司中科藍(lan)訊。公司預(yu)計2023年實現營業(ye)收入14.3億(yi)元(yuan)~14.5億(yi)元(yuan)，同比增(zeng)加32.42%~34.27%；凈利潤2.4億(yi)元(yuan)~2.6億(yi)元(yuan)，同比增(zeng)加70.34%~84.53%。

　　中科(ke)藍訊(xun)表示，受益于公(gong)(gong)司訊(xun)龍系列產品(pin)持續(xu)起(qi)量、印度及非(fei)洲等國外(wai)TWS耳機市(shi)場(chang)增(zeng)長和國內(nei)市(shi)場(chang)復蘇影響，公(gong)(gong)司音(yin)頻產品(pin)銷(xiao)售(shou)金額增(zeng)速較快(kuai)。根據公(gong)(gong)告(gao)，去年(nian)公(gong)(gong)司大力推廣訊(xun)龍系列在(zai)終端品(pin)牌產品(pin)的應(ying)用，訊(xun)龍系列銷(xiao)售(shou)占比持續(xu)提升；對現有產品(pin)更新迭代，在(zai)對產品(pin)降(jiang)噪、功耗等性(xing)能進行不(bu)斷改進的同(tong)時，盡(jin)可能優化(hua)芯片面積，提升性(xing)價比；同(tong)時，公(gong)(gong)司合理把控(kong)供(gong)應(ying)商采購成(cheng)本，2023年(nian)逐(zhu)季(ji)增(zeng)加備(bei)貨，以(yi)應(ying)對下游市(shi)場(chang)需(xu)求(qiu)增(zeng)長和新產品(pin)備(bei)貨需(xu)求(qiu)。

　　汽車零部件“遙遙領先”

　　2023年，汽(qi)車(che)產業(ye)(ye)鏈全面爆發(fa)，受益(yi)于(yu)行業(ye)(ye)紅利，上游多家(jia)汽(qi)車(che)零部(bu)(bu)件企業(ye)(ye)訂單(dan)充足，率先向(xiang)投資者預(yu)報戰果(guo)。截至(zhi)發(fa)稿，已有3家(jia)汽(qi)車(che)零部(bu)(bu)件企業(ye)(ye)發(fa)布(bu)業(ye)(ye)績預(yu)增公告。這3家(jia)企業(ye)(ye)均預(yu)計凈利潤(run)超(chao)過1億元，且同比增幅不低(di)于(yu)50%。

　　主(zhu)要產品為(wei)汽(qi)車發(fa)(fa)動機(ji)水泵(beng)、汽(qi)車發(fa)(fa)動機(ji)排氣歧管、發(fa)(fa)動機(ji)渦(wo)輪增(zeng)(zeng)(zeng)壓器殼體(ti)(ti)等(deng)的(de)(de)飛龍股份，預(yu)計2023年凈(jing)利潤2.5億元(yuan)~2.8億元(yuan)，同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長197.15%~232.81%。公(gong)司表示，凈(jing)利潤增(zeng)(zeng)(zeng)長主(zhu)要有幾個方面的(de)(de)原因：一(yi)是公(gong)司訂單充足，營業收入較(jiao)(jiao)同期增(zeng)(zeng)(zeng)長較(jiao)(jiao)大；二是渦(wo)輪增(zeng)(zeng)(zeng)壓器滲透率(lv)提(ti)高，混動汽(qi)車快速上(shang)量(liang)，渦(wo)輪增(zeng)(zeng)(zeng)壓器殼體(ti)(ti)產品保(bao)持一(yi)定增(zeng)(zeng)(zeng)速；三是新能源行(xing)業快速發(fa)(fa)展(zhan)，混動、純(chun)電動汽(qi)車占比(bi)提(ti)高，液冷服務器、儲能等(deng)民用領域的(de)(de)不斷拓(tuo)展(zhan)，新能源熱管理(li)產品有所(suo)增(zeng)(zeng)(zeng)長。

　　從(cong)公開資料來看，飛龍股(gu)份(fen)在(zai)手訂單充足。據信達證券(quan)研報統計，在(zai)2023年(nian)11月(yue)之(zhi)前(qian)，飛龍股(gu)份(fen)已披露的大訂單包括：發(fa)動機熱(re)管理(li)部件產(chan)品定點項(xiang)目(mu)金額(e)(e)(e)超40億(yi)元(yuan)；新能源汽車熱(re)管理(li)部件產(chan)品定點項(xiang)目(mu)金額(e)(e)(e)超50億(yi)元(yuan)；新能源民用熱(re)管理(li)部件產(chan)品定點金額(e)(e)(e)4億(yi)元(yuan)。這三者(zhe)合計94億(yi)元(yuan)，已遠遠超過飛龍股(gu)份(fen)過去三年(nian)的營業收入之(zhi)和。

　　已公布(bu)業績預告的汽車零部件企業中，凈利潤增幅較小(xiao)的是銀輪股份。公司預計全年(nian)將實現(xian)凈利潤5.9億(yi)元~6.4億(yi)元，同比增長(chang)(chang)53.93%~66.98%；扣(kou)非(fei)凈利潤5.6億(yi)元~5.8億(yi)元，同比增長(chang)(chang)83.51%~90.06%。

　　銀輪股(gu)份(fen)去年實(shi)現業績增長，得益于公(gong)(gong)司堅持(chi)推進“加快(kuai)(kuai)推進國際(ji)化(hua)(hua)、實(shi)現技術(shu)(shu)引領、打(da)造綜(zong)合競(jing)爭力”。國際(ji)化(hua)(hua)方(fang)(fang)面(mian)(mian)，公(gong)(gong)司歐美屬(shu)地(di)化(hua)(hua)制造基地(di)順利(li)投產，其中墨西(xi)哥工(gong)廠在去年第四(si)季度實(shi)現盈虧平衡；技術(shu)(shu)引領方(fang)(fang)面(mian)(mian)，公(gong)(gong)司新能(neng)(neng)源熱管理1+4+N產品(pin)在手訂單持(chi)續放(fang)量、市場份(fen)額持(chi)續提(ti)高，數字與能(neng)(neng)源熱管理業務快(kuai)(kuai)速放(fang)量、重要(yao)訂單持(chi)續落地(di)；提(ti)升綜(zong)合競(jing)爭力方(fang)(fang)面(mian)(mian)，公(gong)(gong)司激(ji)發全體骨干(gan)主動(dong)性和能(neng)(neng)動(dong)性，降(jiang)本增效成果(guo)顯著。

　　另外(wai)，汽車零(ling)部件(jian)產(chan)業(ye)的(de)云(yun)意電氣，預計2023年將實現(xian)營業(ye)收入15.86億(yi)元(yuan)~18.2億(yi)元(yuan)，同比增長35%~55%；凈(jing)利潤約2.99億(yi)元(yuan)～3.27億(yi)元(yuan),同比增長120%～140%。云(yun)意電氣表示，2023年公司(si)主營業(ye)務(wu)穩(wen)健發(fa)(fa)展(zhan)的(de)同時(shi)，積極(ji)推進(jin)(jin)智(zhi)能(neng)雨刮系統產(chan)品、傳感器類產(chan)品等成長型業(ye)務(wu)板塊的(de)發(fa)(fa)展(zhan)，大力(li)拓展(zhan)市(shi)場份(fen)額(e)，加速進(jin)(jin)口替代，加快(kuai)海外(wai)市(shi)場布局，持(chi)續提升核心競爭力(li)，助力(li)公司(si)業(ye)績(ji)增長。

　　制藥產業爆發

　　已公布業(ye)(ye)績預告的企業(ye)(ye)中，醫藥(yao)制(zhi)造產(chan)(chan)業(ye)(ye)、醫療(liao)設備廠(chang)商表現突出。在(zai)細分賽道中持續受(shou)追捧(peng)的“減(jian)肥(fei)藥(yao)”產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈龍頭諾(nuo)泰生物，率先宣布業(ye)(ye)績預增，符(fu)合市(shi)場預期。

　　諾泰生物預計去年全(quan)年將實現營業收入9億(yi)(yi)元~10億(yi)(yi)元，同(tong)比(bi)增長38.19%~53.54%；預計凈利(li)1.5億(yi)(yi)元~1.6億(yi)(yi)元，同(tong)比(bi)增長16.18%~23.93%；扣非凈利(li)潤1.5億(yi)(yi)元~1.6億(yi)(yi)元，同(tong)比(bi)增長80.52%~92.56%。

　　諾泰生物表示(shi)，公司自(zi)主選擇產品(pin)陸續(xu)獲批(pi)，加之以(yi)煥(huan)然一新的矩(ju)陣式商(shang)務(wu)拓(tuo)展團隊，產品(pin)銷售空間逐(zhu)步打開。報(bao)告期內，得(de)益(yi)于公司自(zi)主選擇產品(pin)中(zhong)部(bu)分制劑及多肽原料藥品(pin)種的持(chi)續(xu)放(fang)量(liang)，公司2023年度業績同比實現較大(da)增長。

　　諾(nuo)泰生物(wu)擁有多(duo)(duo)肽(tai)原(yuan)(yuan)(yuan)料(liao)制備(bei)工藝和產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)，是“減肥(fei)藥(yao)”產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)企(qi)業(ye)(ye)。去年諾(nuo)泰生物(wu)多(duo)(duo)種多(duo)(duo)肽(tai)原(yuan)(yuan)(yuan)料(liao)藥(yao)市(shi)場(chang)均(jun)放量，多(duo)(duo)肽(tai)產(chan)(chan)能建設逐步推(tui)進，其自主研發(fa)的醋酸奧曲肽(tai)、胸腺(xian)法(fa)新、比伐蘆定、司(si)美(mei)格(ge)魯(lu)肽(tai)、利拉魯(lu)肽(tai)等8種原(yuan)(yuan)(yuan)料(liao)藥(yao)已(yi)經在國內備(bei)案，部分品種已(yi)取得(de)美(mei)國DMF(Drug Master File)編號并已(yi)通過(guo)完整性(xing)審核(he)。目前，公(gong)司(si)連云港工廠現(xian)有2個(ge)多(duo)(duo)肽(tai)原(yuan)(yuan)(yuan)料(liao)藥(yao)生產(chan)(chan)車(che)間，此外多(duo)(duo)肽(tai)601車(che)間建設推(tui)進中。

　　制藥產(chan)業(ye)鏈已(yi)發(fa)布業(ye)績預(yu)(yu)告(gao)的還有(you)恩華(hua)(hua)藥業(ye)。公(gong)司(si)早在三季報中(zhong)預(yu)(yu)告(gao)，2023年全(quan)年預(yu)(yu)計將實現凈(jing)利潤約9.91億(yi)元～11.71億(yi)元，同比增長10%～30%。恩華(hua)(hua)藥業(ye)專注布局麻醉類(lei)、精神類(lei)和神經類(lei)等中(zhong)樞神經系統藥物。受(shou)益于手術量(liang)的恢復疊加麻醉藥應用場景不斷拓展(zhan)，公(gong)司(si)產(chan)品福爾利以(yi)及羥瑞舒阿持續放(fang)量(liang)。另外(wai)，公(gong)司(si)不斷豐富精麻管線產(chan)品，創(chuang)新(xin)鎮(zhen)痛藥TRV130于2023年5月(yue)上市(shi)，有(you)望(wang)為(wei)公(gong)司(si)貢獻新(xin)收(shou)入(ru)增量(liang)。

　　1月3日，國內血液凈化(hua)頭部企業山(shan)外山(shan)發布業績預告(gao)，預計2023年實現營業收入6.5億元~7.2億元，同比增長(chang)70.15%~88.48%；預計凈利潤1.6億元~2億元，同比增長(chang)170.10%~237.63%。

　　山外(wai)山表示，報告(gao)期內，公司通過大(da)力推進技術創新、新產(chan)品(pin)(pin)布局、性能提升等舉措不斷增(zeng)強產(chan)品(pin)(pin)競爭優(you)勢(shi)，實現產(chan)品(pin)(pin)銷量(liang)增(zeng)長；通過不斷優(you)化(hua)(hua)關鍵工藝技術和管(guan)(guan)理流程，以(yi)規模效應釋放帶(dai)動生產(chan)制造環(huan)節的(de)降本(ben)增(zeng)效；隨著血(xue)液凈化(hua)(hua)耗材新產(chan)品(pin)(pin)連續性血(xue)液化(hua)(hua)管(guan)(guan)路、血(xue)液透析器(qi)、一次性使(shi)用血(xue)液灌流器(qi)的(de)上市，產(chan)品(pin)(pin)銷售(shou)協同效益加強。

　　山(shan)(shan)外山(shan)(shan)的業(ye)績預(yu)告，向市場證明了血液凈化(hua)產品國產替代政策持(chi)續(xu)推進下，行(xing)業(ye)盈利水平明顯提升。除山(shan)(shan)外山(shan)(shan)之外，國內血液凈化(hua)相關企業(ye)還有三鑫醫療、新華醫療、寶萊特等。