證監(jian)會近日發布《證券基(ji)金經營機構董事(shi)(shi)、監(jian)事(shi)(shi)、高級管(guan)理(li)人(ren)員及(ji)從業人(ren)員監(jian)督(du)管(guan)理(li)辦(ban)法（征求(qiu)意(yi)見稿(gao)）》（下稱《征求(qiu)意(yi)見稿(gao)》），將(jiang)機構人(ren)員的任(ren)職(zhi)管(guan)理(li)從事(shi)(shi)后(hou)的離任(ren)審計，進一步延伸到事(shi)(shi)前(qian)和事(shi)(shi)中(zhong)環節。分析人(ren)士(shi)指(zhi)出(chu)，事(shi)(shi)前(qian)事(shi)(shi)中(zhong)事(shi)(shi)后(hou)的全方位監(jian)督(du)，有望對高管(guan)任(ren)職(zhi)起到懲前(qian)毖(bi)后(hou)效(xiao)果。同時，為實現長期健康發展，基(ji)金公司也要提升內部激勵效(xiao)率(lv)，留住核(he)心人(ren)才(cai)。

　　實現“事前-事中-事后”管理

　　《征求(qiu)意(yi)見稿》的(de)起草說明指(zhi)出(chu)(chu)，為實現(xian)任(ren)(ren)職(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)有(you)保障、履職(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)有(you)制(zhi)衡、離(li)職(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)有(you)監(jian)督，經營機(ji)構要對相關人員(yuan)進(jin)(jin)行事(shi)前任(ren)(ren)職(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)調(diao)查(cha)、事(shi)中履職(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)監(jian)督、事(shi)后離(li)任(ren)(ren)審計。其(qi)(qi)中，在事(shi)前任(ren)(ren)職(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)調(diao)查(cha)方(fang)面，經營機(ji)構應(ying)在聘任(ren)(ren)相關人員(yuan)前對其(qi)(qi)任(ren)(ren)職(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)條(tiao)件(jian)(jian)進(jin)(jin)行審慎(shen)調(diao)查(cha)；在事(shi)中履職(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)監(jian)督方(fang)面，對不(bu)符合(he)條(tiao)件(jian)(jian)的(de)人員(yuan)應(ying)當停止其(qi)(qi)職(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)權(quan)或者免(mian)除其(qi)(qi)職(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)務，出(chu)(chu)現(xian)免(mian)職(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)事(shi)由的(de)，應(ying)按法定(ding)程序對其(qi)(qi)進(jin)(jin)行免(mian)職(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)。

　　《征(zheng)求(qiu)意(yi)見稿》顯示，證券基(ji)金經營(ying)機(ji)構聘(pin)任(ren)董事、監(jian)(jian)事和高(gao)級管理人員前(qian)，應當審慎考察確認其符合相應的(de)任(ren)職條件，并自(zi)做出聘(pin)任(ren)決(jue)定之日起5個工作日內，向(xiang)證監(jian)(jian)會相關派出機(ji)構報送相關材料，包括任(ren)職情況備案登(deng)記表、最近3年曾任(ren)職單位出具(ju)的(de)離任(ren)審計報告等材料。

　　以獨(du)立(li)董(dong)(dong)事(shi)任(ren)(ren)(ren)職(zhi)為例，《征求意見稿》指出(chu)，擬任(ren)(ren)(ren)證(zheng)券基金(jin)經營(ying)機構(gou)獨(du)立(li)董(dong)(dong)事(shi)的，不(bu)得在擬任(ren)(ren)(ren)職(zhi)的機構(gou)擔(dan)任(ren)(ren)(ren)董(dong)(dong)事(shi)會(hui)外(wai)的職(zhi)務，且(qie)不(bu)得存在可能妨礙其做(zuo)出(chu)獨(du)立(li)、客觀判(pan)斷的情形。并且(qie)，一名人(ren)員最多可以在2家證(zheng)券基金(jin)經營(ying)機構(gou)擔(dan)任(ren)(ren)(ren)獨(du)立(li)董(dong)(dong)事(shi)。

　　天津相臣律師事務(wu)所(suo)執業(ye)(ye)律師徐乾山對(dui)中國證券報記者表示，《征求(qiu)意見稿》強化(hua)了基(ji)(ji)金公司的(de)內部管控責任，明確細化(hua)了從(cong)業(ye)(ye)人員執業(ye)(ye)規(gui)范(fan)(fan)和(he)履(lv)職限制，為(wei)公司完善(shan)治理(li)結構和(he)加(jia)強內控建設(she)提供了契機和(he)要(yao)求(qiu)。這些措施的(de)有效實施是防范(fan)(fan)利(li)(li)益輸(shu)送等違規(gui)行(xing)為(wei)和(he)保(bao)護基(ji)(ji)金持有人利(li)(li)益的(de)基(ji)(ji)石(shi)，也是切實履(lv)行(xing)受托管理(li)責任、樹立行(xing)業(ye)(ye)形象、促進行(xing)業(ye)(ye)規(gui)范(fan)(fan)和(he)持續發展的(de)必然要(yao)求(qiu)。

　　監管問責無死角

　　實際上，早(zao)于(yu)2004年起(qi)實施的《證券投資基金行業高級(ji)管(guan)理(li)人(ren)員(yuan)任(ren)職(zhi)管(guan)理(li)辦法》就(jiu)指出(chu)，基金管(guan)理(li)公(gong)(gong)(gong)司應當(dang)建(jian)立高級(ji)管(guan)理(li)人(ren)員(yuan)、董事(shi)和(he)基金經理(li)的離(li)任(ren)制度，對離(li)任(ren)審查等事(shi)項(xiang)做出(chu)規定。基金管(guan)理(li)公(gong)(gong)(gong)司董事(shi)長(chang)、總經理(li)離(li)任(ren)的，公(gong)(gong)(gong)司應當(dang)聘請會計師事(shi)務所進行離(li)任(ren)審計，并自(zi)離(li)任(ren)之(zhi)日起(qi)30個工(gong)作日內將審計報告報送證監會。

　　據北京證監局此前公告，早在2016年時，某基金公司(si)未在規(gui)定的期限內將(jiang)總經理的離任審計報告報送證監會，導致公司(si)以及公司(si)兩名高管遭到處罰。

　　前(qian)海開源(yuan)基金首席經濟(ji)學(xue)家楊(yang)德(de)龍對中(zhong)國(guo)證券報記(ji)者表示，從2004年至今(jin)的(de)情況來看(kan)，離任(ren)審計制度對高(gao)管的(de)任(ren)職(zhi)行為起(qi)到(dao)了一定的(de)監督(du)和(he)約(yue)束作(zuo)用。但也要看(kan)到(dao)，事(shi)后的(de)離任(ren)審計，只能對已發(fa)生(sheng)的(de)問(wen)題給予處罰。因此，本次《征求意見稿》將高(gao)管的(de)任(ren)職(zhi)管理規定從事(shi)后延伸到(dao)了事(shi)前(qian)和(he)事(shi)中(zhong)，可及時(shi)發(fa)現潛在(zai)問(wen)題，有望起(qi)到(dao)懲前(qian)毖后的(de)作(zuo)用。

　　北京看懂研究院(yuan)研究員(yuan)卜振興對中國證券報記者(zhe)表示，從(cong)過往情況來看，離職審計在(zai)規(gui)范高管任(ren)職方(fang)面的(de)確發(fa)(fa)揮了積極(ji)作用，具有(you)明(ming)顯(xian)的(de)規(gui)范效果。此次《征(zheng)求(qiu)意見稿》將任(ren)職管理延伸到事前事中，說(shuo)明(ming)任(ren)職規(gui)范不僅(jin)限于(yu)“秋后(hou)算賬”，也要防止“病(bing)從(cong)口入”，避免了各類違規(gui)違法行為(wei)的(de)滋生，有(you)利(li)于(yu)行業長期健康發(fa)(fa)展。

　　中國(guo)人民(min)大學重陽(yang)研究(jiu)院(yuan)高級研究(jiu)員王衍行表示，離任(ren)審(shen)計制度起到了(le)約束力(li)和威懾力(li)作(zuo)用(yong)，基金高管的執業軌跡(ji)(ji)越(yue)來越(yue)有(you)(you)據可查，任(ren)何“劣跡(ji)(ji)”或(huo)“瑕疵”都會留痕。在此基礎上(shang)，《征求意見稿(gao)》通過對高管誠信(xin)、合(he)規行為的持續跟蹤，和事前事中事后(hou)全方位的有(you)(you)效監督，不僅有(you)(you)助(zhu)于實現任(ren)職有(you)(you)門檻、履職有(you)(you)制衡、離職有(you)(you)結論的目標，也(ye)強(qiang)化了(le)責任(ren)追(zhui)究(jiu)力(li)度，實現監管問責無(wu)(wu)死角無(wu)(wu)盲區。

　　激勵效率需提升

　　“包括高管在內，核心(xin)人(ren)員的(de)頻繁(fan)流動，是(shi)公(gong)募基金行(xing)業的(de)一大特點。從內部治理(li)角度看，事(shi)前事(shi)中(zhong)(zhong)和事(shi)后的(de)任職管理(li)規定，是(shi)實現穩健內控的(de)重要舉(ju)措。但(dan)也要看到人(ren)員流動還(huan)有(you)公(gong)司(si)內部激(ji)勵機制效率的(de)提升(sheng)問題(ti)，處(chu)理(li)妥(tuo)當(dang)才能留住(zhu)核心(xin)人(ren)才，實現機構的(de)長期穩健發展。”市(shi)場分析人(ren)士王峰（化名(ming)）對中(zhong)(zhong)國證券報(bao)記(ji)者表示。

　　Wind數(shu)據顯(xian)示(shi)，截至11月24日，今(jin)年以來共有103家(jia)基金(jin)公(gong)司的(de)292位高管發(fa)生職(zhi)位變更，其中，發(fa)生變更的(de)董事(shi)長、總(zong)經理(li)、副總(zong)經理(li)的(de)人數(shu)分(fen)別為46位、74位、120位。

　　楊(yang)德龍(long)指(zhi)出，今年以來公(gong)募基金發行(xing)火爆，但背后也存(cun)在(zai)著分化(hua)現象(xiang)，頭部基金公(gong)司的(de)基金相對容易募集，但也有尾(wei)部公(gong)司基金發行(xing)困難甚至發行(xing)失(shi)敗(bai)的(de)情況。因(yin)此(ci)，一些高管在(zai)考(kao)核(he)壓(ya)力下會被(bei)迫離職(zhi)，但也有部分高管尋求好(hao)的(de)發展平臺而主(zhu)動離職(zhi)。

　　王峰(feng)指(zhi)出(chu)，高管(guan)(guan)人(ren)才是公募基(ji)金公司(si)的(de)核(he)心(xin)資源，對公司(si)長期穩定(ding)發展起到關鍵作(zuo)用(yong)。除了《征(zheng)求(qiu)意見(jian)稿》指(zhi)出(chu)的(de)規范(fan)化任職(zhi)(zhi)管(guan)(guan)理外，還應該通過(guo)股權激勵(li)和相(xiang)應的(de)職(zhi)(zhi)位條件來留住核(he)心(xin)高管(guan)(guan)。王峰(feng)認(ren)為(wei)，與《征(zheng)求(qiu)意見(jian)稿》的(de)任職(zhi)(zhi)管(guan)(guan)理相(xiang)比，公司(si)內部的(de)“人(ren)才管(guan)(guan)理”也是至關重要。留人(ren)的(de)關鍵在于搭(da)建合理的(de)組織(zhi)架構，在此基(ji)礎(chu)上，“讓合適的(de)人(ren)做(zuo)合適的(de)事(shi)”。