日前，一家管(guan)理規(gui)模超過500億(yi)元的基金(jin)公司(si)主動(dong)下(xia)線直銷APP，引發市(shi)場關注(zhu)。這并非(fei)孤例(li)。近(jin)年(nian)來，多家中小型基金(jin)公司(si)主動(dong)下(xia)線直銷APP。基金(jin)代銷領域呈(cheng)現強者恒強格局(ju)，頭部機構市(shi)場地位進一步(bu)穩(wen)固(gu)。

　　基金公司下線直銷APP

　　5月30日，英大基(ji)金(jin)管(guan)理有限公(gong)司正式下線旗下直銷(xiao)APP英大財富(fu)寶。據此前公(gong)告，APP下線后，投資者(zhe)仍可使用同一賬(zhang)戶(hu)信息，通過(guo)英大基(ji)金(jin)網站或微信公(gong)眾(zhong)號查看持倉情況以及賬(zhang)戶(hu)交易(yi)。Wind數據顯示，截至(zhi)2022年(nian)一季度末(mo)，英大基(ji)金(jin)最新(xin)資產管(guan)理規(gui)模為505.94億(yi)元。

　　英(ying)(ying)大基金方面(mian)對中國證券報記者表示：“下線英(ying)(ying)大財(cai)富寶(bao)是實施精(jing)益化(hua)管(guan)理的舉措(cuo)之一，公司(si)目前經營管(guan)理規(gui)范，財(cai)務(wu)狀況良好，產品運營有序，資(zi)產規(gui)模穩步擴大。”

　　近年來，中(zhong)小(xiao)型基金(jin)(jin)公(gong)司(si)下(xia)線(xian)直銷APP并不罕見。3月(yue)，方正富邦(bang)基金(jin)(jin)發布《暫(zan)停APP運營及(ji)維(wei)護服務的(de)(de)公(gong)告》，宣布自3月(yue)10日起暫(zan)停提供(gong)方正富邦(bang)基金(jin)(jin)手機APP的(de)(de)運營及(ji)維(wei)護服務。2020年11月(yue)，另一家中(zhong)小(xiao)型基金(jin)(jin)公(gong)司(si)德(de)邦(bang)基金(jin)(jin)公(gong)告，由于業務調整，終止(zhi)提供(gong)德(de)邦(bang)基金(jin)(jin)手機APP的(de)(de)運營及(ji)維(wei)護服務。2019年6月(yue)，中(zhong)信保(bao)誠基金(jin)(jin)宣布關閉公(gong)司(si)網上直銷開戶、認購(gou)、申(shen)購(gou)及(ji)定投業務，改為通過天(tian)天(tian)基金(jin)(jin)進行線(xian)上銷售。

　　隨著銀行(xing)、互聯(lian)網等代銷平臺(tai)不(bu)斷壯大，且(qie)基金(jin)公司直(zhi)(zhi)銷APP在運維、獲(huo)客方(fang)面的(de)人力和經濟成本較大，不(bu)少中小型基金(jin)公司放(fang)棄(qi)直(zhi)(zhi)銷APP。不(bu)過，這并不(bu)意味著完全停止直(zhi)(zhi)銷渠道的(de)運營。英大基金(jin)表(biao)(biao)示(shi)，直(zhi)(zhi)銷業務一(yi)直(zhi)(zhi)以來都是(shi)公司的(de)戰略重點之一(yi)，只是(shi)提(ti)供的(de)服務平臺(tai)和場景(jing)有所調(diao)整。目前公司微信公眾(zhong)號(hao)及網站交(jiao)易便捷、流(liu)暢，能滿(man)足廣大客戶申贖基金(jin)產品需求。另一(yi)家基金(jin)公司相(xiang)關人士(shi)表(biao)(biao)示(shi)，微信公眾(zhong)號(hao)足以滿(man)足客戶需求，公司會(hui)將工作重點放(fang)在微信公眾(zhong)號(hao)等平臺(tai)上，對直(zhi)(zhi)銷進行(xing)引流(liu)。

　　基金代銷格局分化

　　除基(ji)金公(gong)司直銷(xiao)(xiao)外，基(ji)金代銷(xiao)(xiao)格局也在進一步(bu)分化。近日，一家(jia)中小型券商主動(dong)申請注銷(xiao)(xiao)基(ji)金銷(xiao)(xiao)售(shou)牌(pai)照。今(jin)年以(yi)來，已(yi)有5家(jia)機構注銷(xiao)(xiao)公(gong)募基(ji)金銷(xiao)(xiao)售(shou)牌(pai)照。

　　吉(ji)林證(zheng)監局(ju)(ju)網站(zhan)披露，恒(heng)泰長財證(zheng)券有限責任(ren)公司報(bao)送(song)公司關于變更(geng)公司經(jing)營范圍，減少(shao)證(zheng)券投(tou)資基(ji)金銷(xiao)售業務情況的申請報(bao)告及相關文件收悉。根據相關規定(ding)，吉(ji)林證(zheng)監局(ju)(ju)作(zuo)出批復(fu)。Wind數據顯示，截至5月31日(ri)，恒(heng)泰長財證(zheng)券代(dai)銷(xiao)基(ji)金1228只(zhi)，代(dai)銷(xiao)基(ji)金公司80家(jia)，代(dai)銷(xiao)產(chan)品(pin)數量在124家(jia)券商代(dai)銷(xiao)機(ji)構(gou)中排(pai)名99位(wei)。

　　據中(zhong)國證券(quan)投(tou)資基金(jin)業(ye)協會公布(bu)的今(jin)年一季度(du)銷(xiao)(xiao)售(shou)機構公募基金(jin)銷(xiao)(xiao)售(shou)保(bao)有(you)規模(mo)情況(kuang)，銀(yin)行(xing)和(he)獨(du)立銷(xiao)(xiao)售(shou)機構仍然(ran)是基金(jin)銷(xiao)(xiao)售(shou)的主力軍，但保(bao)有(you)規模(mo)排名前100的機構中(zhong)，二者(zhe)的保(bao)有(you)規模(mo)差距正在進(jin)一步縮小。

　　Wind統(tong)計(ji)(ji)數據顯示，2021年(nian)(nian)四季(ji)度(du)末，銀行(xing)公募(mu)非貨保有規(gui)模共4.38萬(wan)(wan)億(yi)元(yuan)，以(yi)螞(ma)蟻基(ji)金(jin)、天(tian)天(tian)基(ji)金(jin)為(wei)代表(biao)的(de)(de)獨立銷售機構合計(ji)(ji)規(gui)模為(wei)2.86萬(wan)(wan)億(yi)元(yuan)，二(er)者相差(cha)1.52萬(wan)(wan)億(yi)元(yuan)。到2022年(nian)(nian)一季(ji)度(du)末，受市場(chang)調(diao)整(zheng)影響，銀行(xing)公募(mu)非貨保有規(gui)模降(jiang)至(zhi)3.84萬(wan)(wan)億(yi)元(yuan)，獨立銷售機構合計(ji)(ji)規(gui)模為(wei)2.74萬(wan)(wan)億(yi)元(yuan)，二(er)者差(cha)距縮減(jian)至(zhi)1.1萬(wan)(wan)億(yi)元(yuan)。從數量來看，在(zai)基(ji)金(jin)代銷規(gui)模“百強(qiang)”中，銀行(xing)機構入(ru)圍數量從去年(nian)(nian)底(di)的(de)(de)31家(jia)降(jiang)至(zhi)今年(nian)(nian)一季(ji)度(du)末的(de)(de)26家(jia)。

　　基(ji)(ji)金(jin)代銷馬太效(xiao)應加劇，形成了強者恒強格局，頭(tou)部(bu)代銷平臺地位難以(yi)撼動。從“股票+混(hun)合”基(ji)(ji)金(jin)的保有規模排名(ming)來看，招商(shang)銀(yin)行、螞蟻(yi)基(ji)(ji)金(jin)、天(tian)天(tian)基(ji)(ji)金(jin)、工商(shang)銀(yin)行、建(jian)設銀(yin)行穩坐前五(wu)名(ming)寶(bao)座(zuo)。