7月12日，在(zai)“2024基金業投教創(chuang)新(xin)論壇”上，財(cai)通證券黨(dang)委書記、董事長(chang)章啟誠(cheng)表示，買方(fang)投顧促使(shi)資(zi)產(chan)管理(li)(li)機構、財(cai)富管理(li)(li)機構、客戶三方(fang)成為利益共(gong)(gong)同(tong)(tong)體(ti)，真正(zheng)讓投資(zi)者賺到錢，這是踐行金融工作政治性(xing)和人民性(xing)及實現共(gong)(gong)同(tong)(tong)富裕(yu)的必然要求，也是分配機制完善、社會和文明進(jin)階在(zai)金融領域的重(zhong)要體(ti)現。他認(ren)為，買方(fang)投顧本質上是生產(chan)關系(xi)(xi)和產(chan)銷關系(xi)(xi)的全面升級。這種重(zhong)大變革(ge)，將形成財(cai)富管理(li)(li)領域的新(xin)質生產(chan)力，趨(qu)勢不可阻(zu)擋(dang)。

　　向買方投顧轉型

　　新“國九條”要求(qiu)，必須始(shi)終踐(jian)行金融為民的理念，突出以人民為中心的價值(zhi)取(qu)向，更加有效保(bao)護投(tou)資者特別是中小投(tou)資者合法權益，助力更好滿(man)足人民群眾日益增長的財富管(guan)理需求(qiu)。

　　章啟誠表(biao)示(shi)，回顧(gu)國內的(de)財富(fu)管理(li)發(fa)展(zhan)史(shi)，大體(ti)經歷了(le)三個階(jie)段(duan)：股票(piao)交易階(jie)段(duan)、產(chan)(chan)品銷售階(jie)段(duan)和買方投顧(gu)階(jie)段(duan)。買方投顧(gu)階(jie)段(duan)，財富(fu)管理(li)機(ji)構(gou)基于資(zi)產(chan)(chan)管理(li)機(ji)構(gou)的(de)底(di)層產(chan)(chan)品為客戶提(ti)供資(zi)產(chan)(chan)配置方案，促使資(zi)產(chan)(chan)管理(li)機(ji)構(gou)、財富(fu)管理(li)機(ji)構(gou)、客戶三方成為利益共同體(ti)。

　　在章啟誠(cheng)看來，新“國九(jiu)條”提出(chu)從(cong)規模(mo)(mo)(mo)導(dao)(dao)(dao)向(xiang)向(xiang)投(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)回報導(dao)(dao)(dao)向(xiang)轉(zhuan)(zhuan)變，標志著頂(ding)層設(she)計推(tui)動財富管理(li)領域從(cong)賣(mai)方(fang)(fang)代(dai)理(li)模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)向(xiang)買方(fang)(fang)投(tou)(tou)(tou)(tou)顧(gu)轉(zhuan)(zhuan)型，彰顯了提升客戶獲得(de)感和體驗感的決心，將為買方(fang)(fang)投(tou)(tou)(tou)(tou)顧(gu)提供(gong)(gong)發(fa)展沃土。買方(fang)(fang)投(tou)(tou)(tou)(tou)顧(gu)將深刻影響財富管理(li)的業(ye)務模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)、獲客模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)和銷售(shou)(shou)模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)等。首先，業(ye)務模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)上，財富管理(li)機(ji)構(gou)將從(cong)“銷售(shou)(shou)規模(mo)(mo)(mo)導(dao)(dao)(dao)向(xiang)”的賣(mai)方(fang)(fang)代(dai)理(li)模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)走向(xiang)“投(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)回報導(dao)(dao)(dao)向(xiang)”的買方(fang)(fang)投(tou)(tou)(tou)(tou)顧(gu)模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)；其次，銷售(shou)(shou)模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)上，由“鏈式(shi)(shi)化(hua)”目標任務分(fen)解的方(fang)(fang)式(shi)(shi)逐漸向(xiang)“扁平(ping)化(hua)”平(ping)臺賦(fu)能個體的方(fang)(fang)式(shi)(shi)轉(zhuan)(zhuan)變；第(di)三，獲客模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)上，也將從(cong)“內卷(juan)模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)”走向(xiang)“共贏模(mo)(mo)(mo)式(shi)(shi)”，每家機(ji)構(gou)都能在基(ji)礎資產(chan)生產(chan)者(zhe)(zhe)、優(you)質(zhi)客戶共享者(zhe)(zhe)、解決方(fang)(fang)案(an)提供(gong)(gong)者(zhe)(zhe)中找到自己的定位，互(hu)利(li)共贏告別低水平(ping)內卷(juan)，共塑行業(ye)健康生態(tai)。

　　聚焦“擴中”“提低”

　　章啟誠介(jie)紹，近年來，財通證券買方投(tou)(tou)(tou)顧(gu)(gu)(gu)轉型取(qu)得(de)了(le)一些初步成果，首次(ci)提(ti)出(chu)并(bing)探索了(le)一條可復(fu)制(zhi)的買方投(tou)(tou)(tou)顧(gu)(gu)(gu)發展之路(lu)——圍繞零售、機構(gou)、渠道、同業(ye)四大(da)方向(xiang)，信托投(tou)(tou)(tou)顧(gu)(gu)(gu)、產品投(tou)(tou)(tou)顧(gu)(gu)(gu)、私行(xing)(xing)投(tou)(tou)(tou)顧(gu)(gu)(gu)、機構(gou)投(tou)(tou)(tou)顧(gu)(gu)(gu)等八大(da)舉措和信托專(zhuan)戶投(tou)(tou)(tou)顧(gu)(gu)(gu)、產品專(zhuan)戶投(tou)(tou)(tou)顧(gu)(gu)(gu)、授(shou)權賬戶投(tou)(tou)(tou)顧(gu)(gu)(gu)三(san)大(da)業(ye)務(wu)模式精耕(geng)細(xi)作。希(xi)望能打造(zao)行(xing)(xing)業(ye)財富管理轉型的示(shi)范(fan)案例，為行(xing)(xing)業(ye)邁向(xiang)高質量發展提(ti)供(gong)可復(fu)制(zhi)、可借鑒、可推廣的方向(xiang)與(yu)思(si)路(lu)。

　　在投資(zi)研(yan)(yan)究方(fang)面，章啟(qi)誠認為，“投”是“顧”的(de)前(qian)提(ti)，“顧”改善(shan)“投”的(de)結果，扎實做好(hao)資(zi)產配置研(yan)(yan)究工作，是服務(wu)客(ke)戶的(de)基礎。因此，財通證券不斷(duan)提(ti)升金融市場研(yan)(yan)究的(de)廣度和產品(pin)策略(lve)研(yan)(yan)究的(de)深度，建立以客(ke)戶需(xu)求為中心，多資(zi)產、多策略(lve)、多層次的(de)投研(yan)(yan)體系。

　　在客(ke)戶(hu)(hu)服(fu)(fu)務方(fang)面，財通證券緊盯(ding)共同(tong)富(fu)裕(yu)目標，聚焦“擴中(zhong)”“提低”，加大具有特色的(de)產品開發力度(du)。提低方(fang)面，重點推出(chu)1000元起的(de)標準化策略。擴中(zhong)方(fang)面，攜(xie)手(shou)信托機構推出(chu)財富(fu)管理服(fu)(fu)務信托、家庭服(fu)(fu)務信托等服(fu)(fu)務，滿(man)足中(zhong)產客(ke)戶(hu)(hu)投資需求(qiu)。

　　同時(shi)(shi)，財(cai)通(tong)證券還通(tong)過模(mo)式創(chuang)新、服務(wu)創(chuang)新等，為更多用戶(hu)(hu)解決痛點(dian)和難點(dian)。例如，針對(dui)民營(ying)企業、上市公司等理財(cai)需求，推出了“企業財(cai)富(fu)(fu)管理服務(wu)信(xin)(xin)托(tuo)+投(tou)資(zi)顧問(wen)”服務(wu)模(mo)式，幫(bang)助企業創(chuang)利增收、紓困解難。針對(dui)高凈(jing)值客戶(hu)(hu)，推出了“家族信(xin)(xin)托(tuo)+投(tou)資(zi)顧問(wen)”服務(wu)模(mo)式，幫(bang)助客戶(hu)(hu)實現家族財(cai)富(fu)(fu)的代際傳承，同時(shi)(shi)引導慈善捐贈實現財(cai)富(fu)(fu)再分配(pei)。

　　壯大耐心資本力量

　　“制度創新(xin)是(shi)催生(sheng)財富(fu)管理新(xin)質生(sheng)產力的重(zhong)要因素。站在當前時點看2019年(nian)推出的公募基(ji)金投(tou)顧(gu)試點新(xin)規，能深刻感受到(dao)監管層的前瞻性和引領(ling)性。”章啟誠表示。

　　章啟誠認為，傳統賣方(fang)模式，證券公(gong)司經(jing)營業(ye)績和客戶(hu)體(ti)驗(yan)難(nan)免受到金(jin)融(rong)周期波動的(de)(de)(de)影(ying)響，買方(fang)投(tou)(tou)(tou)顧模式能夠(gou)抵御(yu)周期的(de)(de)(de)波動，壯大耐心資(zi)(zi)(zi)本力(li)量。從投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)層面(mian)講，資(zi)(zi)(zi)產配(pei)置是免費的(de)(de)(de)午餐，通過合理的(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)產配(pei)置可以降低(di)組合波動，提升客戶(hu)持(chi)有體(ti)驗(yan)，幫助投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)穿越周期。從公(gong)司經(jing)營層面(mian)講，即便在金(jin)融(rong)周期低(di)谷期，增量業(ye)務少，基于客戶(hu)存量收費能夠(gou)降低(di)財富(fu)管理機(ji)構經(jing)營成果的(de)(de)(de)波動性。從資(zi)(zi)(zi)本市場層面(mian)講，資(zi)(zi)(zi)產配(pei)置追求長期收益(yi)，是資(zi)(zi)(zi)本市場的(de)(de)(de)耐心資(zi)(zi)(zi)本，能夠(gou)顯著降低(di)市場波動性，助力(li)資(zi)(zi)(zi)本市場高(gao)質(zhi)量發展。