7月(yue)以來(lai)，多(duo)地證監(jian)局開(kai)始(shi)逐步公布2017年上半年私(si)(si)募(mu)專項(xiang)檢查的情況，已經有14家私(si)(si)募(mu)被采取責令改正措(cuo)施。通(tong)過專項(xiang)檢查發現，暴露出來(lai)的問題包括(kuo)產品(pin)托管、信息披露、備案登記、合格投資者(zhe)等，也(ye)包括(kuo)對投資者(zhe)做問卷調查、產品(pin)做風險(xian)評(ping)級(ji)等適當(dang)性管理問題。

　　《每(mei)日(ri)經濟新聞》記者注意到，“老鼠倉(cang)”問題也在逐漸(jian)擴散到私募(mu)基(ji)金領域(yu)，如廈門證監局在專項檢查中就加入“老鼠倉(cang)”檢查項，對私募(mu)基(ji)金的員(yuan)工個(ge)人交(jiao)易行為進行了檢查。

　　14家私募受到監管措施

　　《每(mei)日經濟新聞》記者從證(zheng)監(jian)會網站發現，根(gen)據證(zheng)監(jian)會2017年私募(mu)基(ji)金專項檢查(cha)的統一部(bu)署，今年上半年各地證(zheng)監(jian)局啟動對轄區(qu)內私募(mu)基(ji)金管理(li)機構(gou)進行(xing)抽(chou)查(cha)，僅(jin)僅(jin)7月份就有(you)14家(jia)私募(mu)基(ji)金公司(si)被證(zheng)監(jian)會發出(chu)責令(ling)改(gai)正的監(jian)管措。其中，廈門證(zheng)監(jian)局在專項檢查(cha)中還加入“老(lao)鼠倉”檢查(cha)項，對員工個人(ren)交易(yi)行(xing)為進行(xing)檢查(cha)。

　　據(ju)證監(jian)會數據(ju)顯示，2017年(nian)上(shang)半年(nian)失聯私募188家，注(zhu)銷私募機(ji)構45家，證監(jian)會作(zuo)出(chu)113項行政處罰決定(ding)，相對2016年(nian)上(shang)半年(nian)同(tong)比增(zeng)長了(le)54.8%。從(cong)抽查結(jie)果看，14家私募機(ji)構暴露出(chu)來的問題也值得關注(zhu)。

　　在7月17日，廣東證監局(ju)對廣東中(zhong)大創業(ye)投(tou)資出具(ju)了行(xing)政處(chu)(chu)罰決定書(shu)，其中(zhong)對中(zhong)大創業(ye)給予警告，并處(chu)(chu)以(yi)3萬(wan)元罰款，對鄭貴輝(hui)、耿雪(xue)輝(hui)給予警告，并分別處(chu)(chu)以(yi)2萬(wan)元罰款。

　　經查(cha)(cha)(cha)，中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)大創(chuang)業(ye)存在以下違規事實，首先是(shi)未(wei)按(an)規定(ding)辦理(li)(li)基(ji)(ji)(ji)金(jin)備案手(shou)續，截至立案調(diao)查(cha)(cha)(cha)日(ri)（2016年11月30日(ri)），中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)大創(chuang)業(ye)管理(li)(li)的廣州(zhou)(zhou)萌(meng)芽(ya)投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)企(qi)業(ye)和廣州(zhou)(zhou)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)創(chuang)崔毅(yi)天(tian)使投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)企(qi)業(ye)未(wei)按(an)規定(ding)辦理(li)(li)基(ji)(ji)(ji)金(jin)備案手(shou)續。其次(ci)是(shi)涉及向(xiang)(xiang)合格(ge)投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者之外(wai)的個人(ren)募集資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)，中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)大創(chuang)業(ye)向(xiang)(xiang)17名非(fei)合格(ge)投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者銷售萌(meng)芽(ya)投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)，向(xiang)(xiang)2名非(fei)合格(ge)投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者銷售中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)創(chuang)崔毅(yi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)。第三(san)就是(shi)未(wei)落實投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者風(feng)險(xian)(xian)評(ping)估要(yao)求(qiu)，中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)大創(chuang)業(ye)自行銷售萌(meng)芽(ya)投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)和中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)創(chuang)崔毅(yi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)過程(cheng)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)，未(wei)采取問卷調(diao)查(cha)(cha)(cha)等方式，對投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者的風(feng)險(xian)(xian)識別(bie)能(neng)力和風(feng)險(xian)(xian)承擔(dan)能(neng)力進行評(ping)估，也未(wei)要(yao)求(qiu)投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者書面承諾符合合格(ge)投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者條件(jian)。

　　“老鼠倉”成新檢查項

　　在7月14日(ri)，廈(sha)門證監局私(si)募專項現場檢查(cha)中(zhong)，列舉了(le)廈(sha)門睿譽資產(chan)等5家私(si)募存在的問(wen)題。《每(mei)日(ri)經(jing)濟(ji)新聞(wen)》記(ji)者注意到，廈(sha)門證監局在專項檢查(cha)中(zhong)加入“老(lao)鼠倉”檢查(cha)項。在現場檢查(cha)中(zhong)加入了(le)對員工個(ge)人交易行為進行檢查(cha)。

　　這次被(bei)查(cha)的5家私募中(zhong)，有睿譽(yu)資產、坤易投(tou)資、靜觀悟道投(tou)資3家因“未(wei)對員(yuan)工的證券期貨(huo)賬戶進行申報登(deng)記、跟蹤等有效監督”而被(bei)“責令整改”。

　　此外廈(sha)門坤(kun)易投資(zi)(zi)也未有效建立利益(yi)(yi)輸(shu)送和利益(yi)(yi)沖突防范機制，員工謝某與基金分(fen)別于同日買(mai)入相同的(de)股票(piao)，公司(si)未對(dui)員工的(de)證(zheng)券(quan)賬戶(hu)進(jin)行申報(bao)登記(ji)(ji)、跟蹤等有效監督(du)；還有就是下達投資(zi)(zi)決策、交(jiao)易指(zhi)令未留(liu)記(ji)(ji)錄(lu)。而廈(sha)門靜觀悟道(dao)投資(zi)(zi)未對(dui)員工的(de)證(zheng)券(quan)期貨(huo)賬戶(hu)進(jin)行申報(bao)登記(ji)(ji)、跟蹤等有效監督(du)等。

　　對此(ci)，北京煒衡（成都(dou)）律師(shi)事務所張強告訴《每(mei)日經(jing)濟新聞》記者，實際上私(si)募(mu)(mu)(mu)基(ji)金(jin)經(jing)理可(ke)以(yi)通過認購基(ji)金(jin)份額的(de)形式參與投資，不過有的(de)私(si)募(mu)(mu)(mu)基(ji)金(jin)經(jing)理可(ke)能先用自(zi)有資金(jin)買(mai)入(ru)某只股票，接著利(li)用基(ji)金(jin)資金(jin)大批量買(mai)入(ru)，拉高股價，再把先前(qian)買(mai)入(ru)的(de)股票賣出(chu)賺(zhuan)錢(qian)，這種(zhong)反向操作(zuo)的(de)“老(lao)鼠倉(cang)”是嚴重損(sun)害投資者利(li)益的(de)行為。此(ci)外也有業內人士告訴記者，目前(qian)“老(lao)鼠倉(cang)”監管(guan)也走向私(si)募(mu)(mu)(mu)基(ji)金(jin)領域，或許(xu)會成為私(si)募(mu)(mu)(mu)后期監管(guan)的(de)重點。