A股(gu)上市公司(si)2021年半年報披露(lu)進(jin)入(ru)尾(wei)聲，國內(nei)頭部私(si)募機構(gou)二季度的持股(gu)情(qing)況浮出水面。

　　來自多(duo)家第三方(fang)機構的(de)最(zui)(zui)新(xin)監測(ce)(ce)數(shu)據顯示，根(gen)據上市公(gong)司前十大流通(tong)股(gu)東公(gong)開(kai)信息統計，截(jie)至8月24日，已有超過100只百(bai)億(yi)(yi)(yi)級(ji)私(si)募(mu)重(zhong)倉股(gu)浮出水(shui)面。其中，科技、醫藥醫療、順周(zhou)期(qi)、先進(jin)(jin)制造、大消費(fei)，成為(wei)(wei)百(bai)億(yi)(yi)(yi)級(ji)私(si)募(mu)在二季度(du)末(mo)時(shi)持(chi)(chi)倉最(zui)(zui)為(wei)(wei)集中的(de)五個板塊。在新(xin)增及新(xin)進(jin)(jin)持(chi)(chi)股(gu)方(fang)面，相關監測(ce)(ce)數(shu)據顯示，高毅資產等(deng)八(ba)家百(bai)億(yi)(yi)(yi)級(ji)私(si)募(mu)的(de)買入(ru)方(fang)向(xiang)，也普遍以(yi)這(zhe)五大賽道為(wei)(wei)主。

　　重倉持有168只個股

　　截至(zhi)8月24日，根據某私(si)募(mu)行業第(di)三方監(jian)測(ce)機構統計(ji)(ji)，共有41家百(bai)億(yi)級私(si)募(mu)旗下(xia)的(de)基(ji)金(jin)產品出(chu)現在(zai)168家上(shang)(shang)市公司(si)半(ban)年報(bao)前(qian)十(shi)大(da)流(liu)通(tong)股東(dong)名單中，相關(guan)持(chi)股合計(ji)(ji)持(chi)倉總市值為704.34億(yi)元（按照6月30日收(shou)盤價計(ji)(ji)算，下(xia)同）。其中，百(bai)億(yi)級私(si)募(mu)新進前(qian)十(shi)大(da)流(liu)通(tong)股東(dong)名單的(de)上(shang)(shang)市公司(si)數量為72家，在(zai)前(qian)十(shi)大(da)流(liu)通(tong)股東(dong)名單上(shang)(shang)出(chu)現股份(fen)減持(chi)的(de)上(shang)(shang)市公司(si)有21家，在(zai)前(qian)十(shi)大(da)流(liu)通(tong)股東(dong)名單上(shang)(shang)出(chu)現股份(fen)增持(chi)的(de)上(shang)(shang)市公司(si)數量則有28家。

　　從重點持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)情況來看，相關統計(ji)顯示，截(jie)至(zhi)(zhi)8月24日，百(bai)億(yi)(yi)級(ji)私募持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)總市(shi)值(zhi)超過5億(yi)(yi)元(yuan)的(de)(de)上(shang)市(shi)公司有22家。單(dan)家百(bai)億(yi)(yi)級(ji)私募持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)市(shi)值(zhi)最大的(de)(de)三只(zhi)個股(gu)(gu)(gu)，依次(ci)為海康威(wei)視、貴州茅臺和紫(zi)(zi)金礦業。截(jie)至(zhi)(zhi)二季度末的(de)(de)持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)總市(shi)值(zhi)分別(bie)為138.68億(yi)(yi)元(yuan)、103.50億(yi)(yi)元(yuan)和68.35億(yi)(yi)元(yuan)，三只(zhi)重倉持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)分別(bie)涉(she)及高毅資產和金匯榮(rong)盛財富兩(liang)(liang)家百(bai)億(yi)(yi)級(ji)私募。其(qi)中(zhong)，海康威(wei)視、紫(zi)(zi)金礦業分別(bie)為私募大咖馮柳和鄧曉峰(feng)的(de)(de)“投(tou)資代表(biao)作(zuo)”，兩(liang)(liang)人所管理的(de)(de)產品在這(zhe)兩(liang)(liang)只(zhi)個股(gu)(gu)(gu)上(shang)均(jun)長期受益頗(po)豐。

　　五賽道獲集中持有

　　從百億級(ji)私(si)募二(er)季度(du)重(zhong)倉(cang)股(gu)所屬的行業板(ban)塊來看，來自朝陽永續(xu)的統(tong)計數據顯示，科技、醫(yi)藥醫(yi)療、順周期(qi)、先進制造、大消費五大板(ban)塊，成為41家(jia)百億級(ji)私(si)募持倉(cang)最(zui)為集中的賽道。

　　具(ju)體來看，科技板(ban)塊中(zhong)，市(shi)(shi)場關注度較高且百億級(ji)私募(mu)持股市(shi)(shi)值較大的(de)重倉(cang)股，主要有(you)海(hai)(hai)康(kang)威視、紫光國微、睿創微納、利亞德、深南電(dian)路(lu)等(deng)(deng)；先進制造板(ban)塊中(zhong)，包括(kuo)聚隆科技、長鷹信質、藍思科技、上海(hai)(hai)機電(dian)等(deng)(deng)；在大消費領(ling)域，貴州茅臺、金(jin)(jin)龍魚、三(san)棵樹、迎(ying)駕貢酒、江山歐派、東鵬飲(yin)料等(deng)(deng)個股，獲得多家頭部私募(mu)重點持有(you)；在順(shun)周(zhou)期板(ban)塊上，有(you)東方盛虹(hong)、新和成、撫(fu)順(shun)特鋼(gang)、紫金(jin)(jin)礦(kuang)業、西部礦(kuang)業等(deng)(deng)個股。

　　此外，在醫藥醫療板塊(kuai)中，有(you)債券策(ce)(ce)略或量化(hua)策(ce)(ce)略為主的百(bai)億(yi)級私募扎堆配置部分人氣個股，具體個股包括海爾生(sheng)物、普利制藥、上(shang)海家化(hua)、康緣(yuan)藥業、三(san)星醫療、正海生(sheng)物等。其中，重(zhong)倉康緣(yuan)藥業的銀葉投(tou)資(zi)(zi)主做債券投(tou)資(zi)(zi)，重(zhong)倉三(san)星醫療的進(jin)化(hua)論資(zi)(zi)產則以量化(hua)投(tou)資(zi)(zi)而聞名。

　　不應簡單“抄作業”

　　從不同百億(yi)級(ji)私(si)募(mu)的重倉(cang)股來看，高毅資(zi)產(chan)(chan)、景林(lin)資(zi)產(chan)(chan)、淡水泉(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)、石鋒資(zi)產(chan)(chan)、寧泉(quan)資(zi)產(chan)(chan)、禮仁投(tou)(tou)(tou)資(zi)、林(lin)園投(tou)(tou)(tou)資(zi)、重陽投(tou)(tou)(tou)資(zi)八(ba)家百億(yi)級(ji)私(si)募(mu)，新進(jin)及增持了多只個股，行(xing)業(ye)覆蓋也普遍以順周期、大消費、醫藥醫療、先進(jin)制造等板塊為主。

　　具體來看，高毅(yi)資產重點增持(chi)(chi)(chi)了紫金礦業(ye)、睿創(chuang)微納(na)、西部礦業(ye)、旭升股份等個股，同時(shi)新(xin)進(jin)持(chi)(chi)(chi)有(you)了西部超導、華潤三九、恒立(li)液壓、久立(li)特材、天山鋁業(ye)；寧(ning)泉(quan)(quan)資產新(xin)進(jin)持(chi)(chi)(chi)有(you)通達股份、昂利康(kang)，增持(chi)(chi)(chi)了兆(zhao)馳股份和中新(xin)集(ji)團；淡水泉(quan)(quan)投(tou)(tou)資低位抄底了股價大跌的(de)順豐控股，以及股價自歷史高點跌幅較大的(de)深南電路；景林資產新(xin)進(jin)持(chi)(chi)(chi)有(you)永新(xin)光學及新(xin)奧股份；禮仁投(tou)(tou)資新(xin)進(jin)持(chi)(chi)(chi)有(you)麗珠集(ji)團、超圖(tu)軟件；石鋒資產新(xin)進(jin)持(chi)(chi)(chi)有(you)安琪酵母(mu)、鍵凱科(ke)技；重陽投(tou)(tou)資增持(chi)(chi)(chi)了其長期重倉的(de)新(xin)和成；林園(yuan)投(tou)(tou)資則(ze)對金龍魚(yu)增持(chi)(chi)(chi)了10萬股。

　　受今年2月至3月以(yi)及7月的(de)兩輪(lun)市(shi)場快速回調等因素影響(xiang)，截至目前，百億級(ji)私(si)募(mu)機構的(de)業(ye)績情況(kuang)整(zheng)體(ti)不佳(jia)。業(ye)內人(ren)士表示，對于普通個人(ren)投(tou)資者而言，百億級(ji)私(si)募(mu)的(de)重(zhong)點(dian)持股(gu)，不應當僅是簡單“抄(chao)作業(ye)”，而應當在(zai)獨立分析之后進行參考。