其實，量化(hua)成(cheng)為中國(guo)(guo)以(yi)后(hou)最(zui)賺錢的(de)(de)基金完(wan)全不(bu)是不(bu)可能，先(xian)來(lai)看(kan)看(kan)2016年賺錢的(de)(de)美國(guo)(guo)十大(da)對(dui)沖(chong)基金中，有(you)一半都是量化(hua)高頻(pin)策略為主(zhu)要策略的(de)(de)對(dui)沖(chong)基金。包括著(zhu)名的(de)(de)華爾(er)街印鈔機——文藝復興大(da)獎章基金，和城堡基金Citadel。這些基金的(de)(de)業績都是長期穩定跑(pao)贏美國(guo)(guo)大(da)盤的(de)(de)。

　　所以抓住這個布(bu)局良機，讓(rang)我們來(lai)了(le)解一下量化基金(jin)是什么并推(tui)薦一些中(zhong)國(guo)較好的(de)量化基金(jin)。在當(dang)前市場(chang)熱點散(san)亂、風格頻繁更換、個股和主題表現難以持久的(de)行情下，量化基金(jin)鎮定(ding)自若(ruo)的(de)優勢或(huo)許會慢(man)慢(man)凸顯。

　　說了這么多，量化基金是什么？是高頻交易黑池交易一類的黑科技么？

　　其實，沒有(you)那(nei)么可(ke)怕。量化(hua)投資到底是什(shen)么，靠不靠譜？讓金(jin)(jin)融界(jie)基金(jin)(jin)帶你手撕一(yi)下市面(mian)上那(nei)些有(you)關(guan)量化(hua)交易的“高(gao)冷”傳(chuan)說。量化(hua)投資從專(zhuan)業定義來(lai)講是一(yi)種(zhong)(zhong)借助金(jin)(jin)融經(jing)(jing)濟學、統計學、數(shu)學以及(ji)計算機(ji)(ji)系統從大(da)量的歷史數(shu)據中(zhong)尋找帶來(lai)超額收益的“大(da)概率(lv)(lv)”策略。策略主要是可(ke)以避免(mian)了人為干(gan)涉(she)可(ke)能對業績帶來(lai)負面(mian)影響。這種(zhong)(zhong)計算機(ji)(ji)炒股(gu)的勝率(lv)(lv)經(jing)(jing)常比人還高(gao)，簡直就(jiu)是一(yi)個聽話的機(ji)(ji)器人交易員。

　　這種(zhong)思維(wei)在A股(gu)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)中(zhong)可能不被很多(duo)人(ren)看好，但事實說話。截(jie)至(zhi)8月26日，國內市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)剔(ti)除指數(shu)和(he)指數(shu)增(zeng)強型(xing)(xing)后共有80只量(liang)化(hua)(hua)基(ji)金(jin)，總規模(mo)(mo)近700億。約83%的(de)(de)量(liang)化(hua)(hua)基(ji)金(jin)規模(mo)(mo)都在1億元以(yi)上(shang)，其中(zhong)嘉(jia)實事件驅動規模(mo)(mo)甚至(zhi)超過(guo)百億元。數(shu)據顯示：66只積(ji)極偏(pian)股(gu)型(xing)(xing)量(liang)化(hua)(hua)基(ji)金(jin)中(zhong)，有24只取(qu)得正收益。而A股(gu)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)散市(shi)(shi)化(hua)(hua)、交易高頻化(hua)(hua)等特(te)點(dian)給(gei)量(liang)化(hua)(hua)基(ji)金(jin)提供了取(qu)得超額收益的(de)(de)機(ji)會(hui)，分析人(ren)士認為(wei)，下半年量(liang)化(hua)(hua)基(ji)金(jin)有望跑(pao)贏市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)。

　　量化“長跑”有(you)優(you)勢(shi)。據數據統(tong)計，目前公募市場上共有(you)90只量化基金，今年以來公募市場中共成立21只量化基金。截至8月26日，創金合信量化多(duo)因(yin)子以19.7%的業績(ji)居首，其次是招商量化精選，以9.3%的增(zeng)長率(lv)位(wei)列第二。

　　雖然總體情(qing)況平淡，但(dan)是國內的A股(gu)市場(chang)還是很適合量化(hua)基金(jin)的發(fa)展的。從A股(gu)市場(chang)來看，流動性較好(hao)、行業個股(gu)分化(hua)較大等(deng)特點有利(li)于量化(hua)投資(zi)。其(qi)次，A股(gu)市場(chang)散(san)戶主導情(qing)況較為明顯(xian)，容易產(chan)生不合理(li)定價，這些都是量化(hua)投資(zi)能獲(huo)取超(chao)額收(shou)益的地方。A股(gu)散(san)市化(hua)、交易高頻(pin)化(hua)、設(she)計缺陷可(ke)以給量化(hua)基金(jin)的程序(xu)套利(li)、大數據(ju)處理(li)提供超(chao)額收(shou)益。