近(jin)年來(lai)(lai),在金融(rong)(rong)監管強化的形(xing)勢(shi)下,市場(chang)(chang)利率中樞(shu)有所上移(yi),不僅小(xiao)微企(qi)(qi)業融(rong)(rong)資(zi)(zi)成(cheng)本壓力加(jia)大,各方還(huan)擔憂表外渠道(dao)收縮對(dui)小(xiao)微企(qi)(qi)業融(rong)(rong)資(zi)(zi)的“擠出”效應可能加(jia)劇。此時有針(zhen)對(dui)性(xing)地綜(zong)合施策,對(dui)小(xiao)微企(qi)(qi)業來(lai)(lai)說是一場(chang)(chang)“及(ji)時雨”。要用“幾家抬”的思(si)路(lu)來(lai)(lai)共同做好小(xiao)微企(qi)(qi)業金融(rong)(rong)服務
日前召開的(de)國務(wu)院(yuan)常(chang)務(wu)會議確定了進(jin)一步緩(huan)解小微(wei)企業(ye)融資(zi)難融資(zi)貴(gui)的(de)5條措(cuo)施。隨后,中(zhong)國人(ren)民(min)銀行定向降準0.5個百分點(dian)以支持小微(wei)企業(ye),五部(bu)門聯合印發(fa)《關(guan)于(yu)進(jin)一步深化小微(wei)企業(ye)金融服務(wu)的(de)意見(jian)》,從貨幣政策、監管(guan)考核、內部(bu)管(guan)理、財稅激勵(li)、優(you)化環境等方面提出了23條短期精準發(fa)力、長期標本兼治的(de)具體措(cuo)施。
在5月份社(she)會融(rong)(rong)資規模增量(liang)明顯減少的(de)情況下,各(ge)方對(dui)實體經(jing)濟尤(you)其是小微企(qi)業(ye)(ye)的(de)融(rong)(rong)資問題較為擔(dan)憂。尤(you)其是近年來,在金融(rong)(rong)監(jian)管強化的(de)形勢(shi)下,市場利(li)率中樞有所上(shang)移,不僅小微企(qi)業(ye)(ye)融(rong)(rong)資成本壓(ya)力加大(da),各(ge)方還(huan)擔(dan)憂表外渠道收縮對(dui)小微企(qi)業(ye)(ye)融(rong)(rong)資的(de)“擠出”效(xiao)應(ying)可能加劇。此時有針對(dui)性地(di)綜合施策,對(dui)小微企(qi)業(ye)(ye)來說(shuo)是一場“及時雨(yu)”。
為(wei)緩解融(rong)(rong)資難(nan)融(rong)(rong)資貴問(wen)題(ti),降準(zhun)(zhun)降息看(kan)似較(jiao)為(wei)直接(jie)的(de)手段。年內,央(yang)(yang)(yang)行(xing)已經兩次實(shi)行(xing)定向(xiang)(xiang)降準(zhun)(zhun)。年初,央(yang)(yang)(yang)行(xing)對(dui)單戶授信500萬元(yuan)(yuan)以下的(de)小微(wei)企業貸(dai)款以及其(qi)他普惠金(jin)(jin)融(rong)(rong)貸(dai)款,根據(ju)金(jin)(jin)融(rong)(rong)機構(gou)發放的(de)比例不(bu)同,給(gei)予不(bu)同程(cheng)度(du)的(de)定向(xiang)(xiang)降準(zhun)(zhun)激勵。今年4月份,央(yang)(yang)(yang)行(xing)進一步通過定向(xiang)(xiang)降準(zhun)(zhun)置換了部(bu)分MLF。對(dui)于定向(xiang)(xiang)降準(zhun)(zhun)的(de)政(zheng)策效(xiao)果,中(zhong)國人(ren)民銀行(xing)行(xing)長(chang)易綱認為(wei),央(yang)(yang)(yang)行(xing)對(dui)普惠金(jin)(jin)融(rong)(rong)定向(xiang)(xiang)降準(zhun)(zhun)這項(xiang)政(zheng)策從今年初實(shi)施以來,撬動(dong)增(zeng)加(jia)資金(jin)(jin)約4000億元(yuan)(yuan),取得了較(jiao)好效(xiao)果。
通過貨(huo)幣政策引(yin)導資金支持小微企業固然重要。但(dan)是,貨(huo)幣政策終歸是總量(liang)政策,緩解小微企業融(rong)資難仍(reng)需要各(ge)方共同努力。正如易綱所(suo)說,要用“幾家抬”的(de)思路來共同做好(hao)小微企業金融(rong)服(fu)務。
從貨幣(bi)政(zheng)策(ce)方面來(lai)說,要(yao)靈活運(yun)用準(zhun)備金、再(zai)貸款、再(zai)貼現等貨幣(bi)政(zheng)策(ce)工(gong)具,支持商業銀行加大小微企業金融服務力度,增強小微信貸供給能力,同(tong)時著力提高普惠金融定向降準(zhun)措施的精準(zhun)程度。
更(geng)重要的是,形成(cheng)支(zhi)持小(xiao)微(wei)企業(ye)(ye)發展(zhan)的合力,還需各方形成(cheng)共識(shi),協(xie)調好(hao)各項支(zhi)持政策。比如,金融監(jian)(jian)管(guan)部門(men)應根據小(xiao)微(wei)企業(ye)(ye)風(feng)險(xian)(xian)狀況(kuang)和風(feng)險(xian)(xian)溢價給予差(cha)別化監(jian)(jian)管(guan),財稅部門(men)給予小(xiao)微(wei)企業(ye)(ye)貸款(kuan)一定(ding)的稅收優(you)惠等,進一步完善小(xiao)微(wei)企業(ye)(ye)金融服務的差(cha)異化監(jian)(jian)管(guan)規(gui)則、政策激勵和資源支(zhi)持體(ti)系。
其(qi)中(zhong),尤其(qi)需要(yao)通過加大(da)再貸款和(he)再貼現(xian)支(zhi)持力(li)度,采取更有針對性(xing)更優惠的稅收政策等(deng),充分激(ji)發金融機(ji)(ji)構(gou)服務(wu)小(xiao)(xiao)微企業的積極(ji)性(xing)。近年(nian)來,我國金融機(ji)(ji)構(gou)小(xiao)(xiao)微企業貸款利(li)率平均(jun)在6%左右,網絡借貸利(li)率約(yue)13%,溫州民間借貸登記(ji)利(li)率15%以上,小(xiao)(xiao)額貸款公司(si)等(deng)類金融機(ji)(ji)構(gou)利(li)率則為15%至(zhi)20%。可見,正(zheng)規金融機(ji)(ji)構(gou)為小(xiao)(xiao)微企業多提供(gong)一些資金,就能有效降低其(qi)融資成(cheng)本。
從政府(fu)部(bu)(bu)(bu)門(men)來說,還須進一步完善服(fu)務小微(wei)企(qi)業的(de)(de)相關(guan)基(ji)礎設(she)施建(jian)設(she),如建(jian)立和(he)完善小微(wei)企(qi)業綜合信(xin)(xin)息共享平臺(tai)和(he)金(jin)融(rong)(rong)服(fu)務對接平臺(tai),在打(da)通公(gong)共部(bu)(bu)(bu)門(men)信(xin)(xin)息的(de)(de)基(ji)礎上,將金(jin)融(rong)(rong)服(fu)務信(xin)(xin)息與小微(wei)企(qi)業的(de)(de)需求信(xin)(xin)息有效對接,破(po)解信(xin)(xin)息不對稱問題。同時,金(jin)融(rong)(rong)、財(cai)稅、司法、產業等(deng)部(bu)(bu)(bu)門(men)應共同加快完善守(shou)信(xin)(xin)聯(lian)合激(ji)(ji)勵(li)機制(zhi),打(da)擊(ji)逃(tao)廢債行(xing)為(wei),引導小微(wei)企(qi)業誠信(xin)(xin)合法經營,形成服(fu)務小微(wei)企(qi)業的(de)(de)正向激(ji)(ji)勵(li)機制(zhi)。
此外,對于(yu)商(shang)業(ye)銀行等(deng)金(jin)(jin)融機構來說(shuo),也要(yao)從內部(bu)轉(zhuan)移定價(jia)和(he)服務(wu)機制等(deng)方(fang)面提升小微企(qi)業(ye)服務(wu)水(shui)平,通(tong)過完善(shan)內部(bu)激勵考核體系和(he)內部(bu)定價(jia)轉(zhuan)換(huan)機制,為(wei)小微企(qi)業(ye)金(jin)(jin)融服務(wu)留(liu)出充足(zu)空間。(陳果靜(jing))
中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)聲(sheng)明(ming)(ming)(ming):凡本(ben)(ben)網(wang)(wang)注明(ming)(ming)(ming)“來(lai)源:中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)”的(de)所(suo)有作品,版權(quan)均屬于(yu)中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)(bao)、中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)。中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)與作品作者聯(lian)合聲(sheng)明(ming)(ming)(ming),任(ren)何組(zu)織未經(jing)中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)(bao)、中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)以及作者書面(mian)授權(quan)不得轉載、摘編或利用其(qi)它方式使用上述(shu)作品。凡本(ben)(ben)網(wang)(wang)注明(ming)(ming)(ming)來(lai)源非中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)的(de)作品,均轉載自其(qi)它媒體,轉載目的(de)在于(yu)更(geng)好服(fu)務讀者、傳遞信息之需,并不代表本(ben)(ben)網(wang)(wang)贊同其(qi)觀點(dian),本(ben)(ben)網(wang)(wang)亦不對其(qi)真實性(xing)負責,持異議(yi)者應(ying)與原出處單(dan)位主張權(quan)利。
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