證監(jian)會(hui)(hui)主席易會(hui)(hui)滿8月30日在基(ji)(ji)(ji)金業協(xie)會(hui)(hui)第三屆會(hui)(hui)員代(dai)表(biao)大(da)會(hui)(hui)上講話時指(zhi)出(chu)，要(yao)深刻(ke)認(ren)識、科學把(ba)握新時代(dai)基(ji)(ji)(ji)金業高(gao)(gao)質量發展(zhan)的(de)內涵和要(yao)求(qiu)；緊扣“高(gao)(gao)質量”的(de)主線，努力開創基(ji)(ji)(ji)金業改革(ge)發展(zhan)新局。他強調，基(ji)(ji)(ji)金行(xing)業的(de)高(gao)(gao)質量發展(zhan)需要(yao)把(ba)握好“五個更加突出(chu)”原(yuan)則。

　　“作為(wei)監(jian)(jian)管(guan)(guan)部(bu)門，我們將堅守監(jian)(jian)管(guan)(guan)的主責主業，推動(dong)適時出臺私募基金條例(li)，持續完善基金監(jian)(jian)管(guan)(guan)制度體系(xi)，推動(dong)發(fa)展各類機(ji)構投資者，不斷壯大(da)資本市場長期投資力量，進(jin)一步改進(jin)監(jian)(jian)管(guan)(guan)服(fu)務(wu)，堅決(jue)維護公開、公平、公正的市場秩序，切實保護投資者合法權益(yi)。”易會滿說。

　　“五個更加突出”推進行業高質量發展

　　易會滿(man)就(jiu)基金行業的高質量發展(zhan)提出(chu)“五(wu)個(ge)更加突出(chu)”原則。

　　一是更加(jia)(jia)突出處理好(hao)規模(mo)、結(jie)(jie)構(gou)與發(fa)展(zhan)質量的(de)關系。從(cong)公(gong)募(mu)(mu)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)結(jie)(jie)構(gou)看，經過(guo)這兩年的(de)努力，權益類(lei)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)占比較(jiao)快提升(sheng)，對(dui)改(gai)(gai)善產品結(jie)(jie)構(gou)起到(dao)(dao)了積(ji)極(ji)作用；固(gu)定持有期(qi)公(gong)募(mu)(mu)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)供給(gei)力度(du)持續加(jia)(jia)大(da)，有效(xiao)促進(jin)投資者(zhe)長(chang)期(qi)投資、價(jia)值(zhi)投資，公(gong)募(mu)(mu)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)募(mu)(mu)集資金(jin)(jin)(jin)結(jie)(jie)構(gou)得到(dao)(dao)一定程度(du)改(gai)(gai)善。但(dan)總的(de)看，基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)資金(jin)(jin)(jin)來源、期(qi)限結(jie)(jie)構(gou)和(he)投資行(xing)(xing)(xing)為短(duan)期(qi)化特征還較(jiao)為明顯，這方(fang)面還要加(jia)(jia)大(da)工作力度(du)。從(cong)私(si)募(mu)(mu)行(xing)(xing)(xing)業(ye)結(jie)(jie)構(gou)看，前些年基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)管理人登(deng)記數(shu)量呈井噴式增長(chang)，經過(guo)清理優(you)化，已初步(bu)實現(xian)進(jin)出有序。但(dan)行(xing)(xing)(xing)業(ye)仍然存(cun)在多(duo)而不(bu)精、大(da)而不(bu)強、魚(yu)龍混雜等情況，亟需正本清源，加(jia)(jia)快優(you)化行(xing)(xing)(xing)業(ye)結(jie)(jie)構(gou)。結(jie)(jie)構(gou)是制約(yue)當前行(xing)(xing)(xing)業(ye)高質量發(fa)展(zhan)的(de)突出問(wen)題(ti)，下(xia)一步(bu)必須以(yi)改(gai)(gai)革的(de)思路和(he)手(shou)段破解結(jie)(jie)構(gou)性難題(ti)，以(yi)結(jie)(jie)構(gou)的(de)可持續實現(xian)發(fa)展(zhan)的(de)可持續。

　　二是更加(jia)突出抓(zhua)規(gui)范(fan)、促(cu)創新(xin)(xin)和防風險的(de)(de)(de)(de)統籌平衡。要(yao)繼續嚴(yan)格(ge)落實資管新(xin)(xin)規(gui)，加(jia)快推進(jin)整改，確保按(an)期(qi)完(wan)成。當前，私募(mu)股(gu)權基金正處在轉型發展(zhan)的(de)(de)(de)(de)關(guan)鍵時期(qi)，能不(bu)(bu)能有(you)效(xiao)治(zhi)理各種(zhong)亂象(xiang)，能不(bu)(bu)能推動行(xing)業(ye)規(gui)范(fan)水平有(you)一個質的(de)(de)(de)(de)提升，這是關(guan)系到行(xing)業(ye)創新(xin)(xin)發展(zhan)的(de)(de)(de)(de)前提和基礎。對于基金業(ye)的(de)(de)(de)(de)創新(xin)(xin)問題，證(zheng)監(jian)會始終(zhong)持積極包(bao)容的(de)(de)(de)(de)態度(du)，將進(jin)一步完(wan)善(shan)分類和差異(yi)化監(jian)管，支持優質機構通過創新(xin)(xin)不(bu)(bu)斷做優做強。

　　三是(shi)更(geng)加(jia)突出行業(ye)自身發(fa)展和(he)客戶價(jia)值增(zeng)長(chang)的(de)(de)同提升、共進步。總(zong)的(de)(de)看(kan)，公募基金行業(ye)堅持(chi)持(chi)有(you)人利益(yi)(yi)優先，不(bu)斷創(chuang)新產品和(he)服(fu)(fu)務(wu)，在回報(bao)投資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)、服(fu)(fu)務(wu)投資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)方面取(qu)得了積極(ji)成(cheng)效，但仍有(you)較(jiao)大(da)(da)改進空(kong)間。比如，基金賺錢、基民不(bu)賺錢的(de)(de)問題時有(you)發(fa)生，這其中固(gu)然有(you)投資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)自身的(de)(de)因素，但也(ye)有(you)行業(ye)自身發(fa)展觀和(he)經(jing)營觀的(de)(de)問題，反映的(de)(de)是(shi)規模(mo)情結濃厚，重營銷輕(qing)持(chi)續服(fu)(fu)務(wu)；有(you)的(de)(de)代理銷售機構和(he)從業(ye)人員背(bei)離客戶利益(yi)(yi)，誘導(dao)“贖舊買新”。這些問題必(bi)須從維護投資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)合法權(quan)益(yi)(yi)的(de)(de)高度切實加(jia)以解決(jue)。希望廣(guang)大(da)(da)基金機構自覺堅持(chi)客戶利益(yi)(yi)至上，敬畏投資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)，在為客戶創(chuang)造最大(da)(da)價(jia)值的(de)(de)同時實現公司的(de)(de)成(cheng)長(chang)壯大(da)(da)。

　　四是更加突(tu)出回歸(gui)行業本源，堅守(shou)“真私(si)(si)(si)(si)募(mu)”定(ding)(ding)位。國(guo)際經驗表(biao)明，私(si)(si)(si)(si)募(mu)股(gu)權和創投(tou)基金(jin)主要向(xiang)特定(ding)(ding)對象募(mu)集資金(jin)，通過(guo)為實體企業提供(gong)收(shou)益(yi)共享、風險共擔的股(gu)權資本，支(zhi)持(chi)不同發展(zhan)階段企業發展(zhan)壯(zhuang)大和重(zhong)組(zu)重(zhong)建，促進產業升級和經濟結構調整。但國(guo)內一(yi)些機構在(zai)發展(zhan)中偏離(li)了應(ying)有的定(ding)(ding)位，以私(si)(si)(si)(si)募(mu)之名(ming)變(bian)相發行公(gong)募(mu)產品，隨意設立資金(jin)池，違規變(bian)相吸儲、放貸(dai)，甚至擅自自融自用、侵占挪用基金(jin)資產。私(si)(si)(si)(si)募(mu)股(gu)權基金(jin)必須(xu)回歸(gui)私(si)(si)(si)(si)募(mu)定(ding)(ding)位和支(zhi)持(chi)創業創新的根本方向(xiang)，堅持(chi)私(si)(si)(si)(si)募(mu)姓私(si)(si)(si)(si)，嚴格規范募(mu)投(tou)管退全鏈(lian)條各環(huan)節運作。證監會將堅持(chi)分類(lei)施(shi)策、扶優限劣(lie)，支(zhi)持(chi)真私(si)(si)(si)(si)募(mu)，打(da)擊亂私(si)(si)(si)(si)募(mu)，堅決出清(qing)偽(wei)私(si)(si)(si)(si)募(mu)，推動形(xing)成良好市(shi)場秩(zhi)序和行業生態。

　　五是(shi)更(geng)加(jia)突出厚植行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)文(wen)化(hua)，促(cu)進健全發展生(sheng)態。兩年(nian)前(qian)，證(zheng)監會提出要加(jia)快(kuai)建設“合規、誠信、專業(ye)(ye)(ye)、穩健”的(de)(de)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)文(wen)化(hua)，基金業(ye)(ye)(ye)積極踐行(xing)(xing)這(zhe)一理(li)(li)念，進行(xing)(xing)了許多(duo)富有(you)特色的(de)(de)探索，有(you)很多(duo)經驗值得總結。但行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)快(kuai)速發展中，也出現了一些(xie)新情況新問題，有(you)的(de)(de)機構經營(ying)理(li)(li)念不(bu)端正、管理(li)(li)粗(cu)放、急功近利；有(you)的(de)(de)機構考核機制不(bu)合理(li)(li)，旱澇保(bao)收與過(guo)度(du)激(ji)勵并存；有(you)的(de)(de)機構基金銷(xiao)售過(guo)度(du)娛(yu)樂(le)化(hua)，為博(bo)眼(yan)球打擦邊球，等(deng)等(deng)。這(zhe)些(xie)現象(xiang)與證(zheng)監會倡導的(de)(de)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)文(wen)化(hua)理(li)(li)念是(shi)格(ge)格(ge)不(bu)入的(de)(de)，必須(xu)堅(jian)決予以(yi)糾正。

　　強專業守底線樹品牌講情懷

　　易會(hui)滿(man)強調(diao)，緊扣(kou)“高質量”的主(zhu)線，努力開(kai)創基金業改革發展新局(ju)。

　　一要強專業(ye)，持續提升(sheng)投(tou)(tou)資管理(li)和服務(wu)(wu)能(neng)力(li)。聚焦(jiao)投(tou)(tou)資主業(ye)，深(shen)化投(tou)(tou)研管理(li)體系改革，加強科(ke)技賦能(neng)，完善激勵約(yue)束(shu)相(xiang)容的制度機制。持續優化基金(jin)投(tou)(tou)顧、銷售、托管、估值、評價機制，進一步(bu)健全以持有人利益優先(xian)為導向(xiang)的投(tou)(tou)資服務(wu)(wu)完整鏈條，努力(li)實現管理(li)服務(wu)(wu)能(neng)力(li)與管理(li)規模(mo)同提升(sheng)。加強基金(jin)業(ye)人才隊伍建設，培養一大批(pi)更高水平(ping)的投(tou)(tou)資“專門家”。

　　二要(yao)守底線，全(quan)(quan)面(mian)筑(zhu)牢(lao)穩健發展基礎。希(xi)望公募基金以正在(zai)開展的健全(quan)(quan)金融機(ji)構治理專項(xiang)行(xing)動為(wei)契機(ji)，進一步筑(zhu)牢(lao)合規風(feng)險意識(shi)，端正經營理念和行(xing)為(wei)，嚴格落(luo)實全(quan)(quan)面(mian)風(feng)險管理和全(quan)(quan)員合規要(yao)求(qiu)。私募基金管理機(ji)構要(yao)全(quan)(quan)面(mian)落(luo)實“十不得(de)”的監管底線要(yao)求(qiu)，全(quan)(quan)面(mian)梳理完善募投(tou)管退全(quan)(quan)流程全(quan)(quan)鏈條風(feng)險控制(zhi)體(ti)系，自(zi)覺遠離(li)各種行(xing)業亂象。

　　三要(yao)樹品牌，切實增(zeng)(zeng)強(qiang)核(he)心(xin)競爭力(li)。希(xi)望行業(ye)機構要(yao)全面、深入貫徹新發展(zhan)理(li)念，牢固(gu)樹立以(yi)誠立身、以(yi)信取人(ren)的行業(ye)品牌，做(zuo)精(jing)主業(ye)、做(zuo)深專業(ye)，努力(li)打造資(zi)(zi)管行業(ye)的百(bai)年老店。要(yao)適應資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)新一輪高水平開放的新形勢(shi)新要(yao)求，主動(dong)與國際一流資(zi)(zi)管機構對標對表(biao)，在開放中(zhong)磨練內功、增(zeng)(zeng)強(qiang)競爭力(li)。

　　四(si)要(yao)講情懷，塑造(zao)可信(xin)賴、受尊敬(jing)的行業(ye)形象。希望行業(ye)機(ji)構(gou)要(yao)自(zi)覺心系“國之大(da)者”，站位全(quan)局看行業(ye)發展(zhan)，切實(shi)增強使命感、責(ze)任感，在服(fu)務國家(jia)戰略、助力(li)深化供給側結構(gou)性改革、促進共(gong)同(tong)富(fu)裕中(zhong)發揮更大(da)作用。要(yao)勇擔社會(hui)責(ze)任，牢固(gu)樹立(li)家(jia)國情懷，有所為有所不為，把機(ji)構(gou)發展(zhan)和(he)個人(ren)追求(qiu)主動融(rong)入到(dao)時代發展(zhan)的大(da)潮中(zhong)，自(zi)覺維護行業(ye)聲(sheng)譽。

　　基金業已成為資本市場重要“壓艙石”

　　“我國(guo)基(ji)金業已成為服務實(shi)體經(jing)濟和居民財富管理的重要力量(liang)。”易會滿說。

　　具(ju)體(ti)(ti)來看，一是(shi)規模體(ti)(ti)量實現跨越(yue)式(shi)發(fa)展(zhan)。公募(mu)基(ji)(ji)金方面，截至今年7月底，管理(li)資產規模達到23.5萬(wan)(wan)億元(yuan)(yuan)，較(jiao)2016年底增長1.6倍(bei)，從全(quan)球第九上升至目前的全(quan)球第四。其(qi)中(zhong)，權益類基(ji)(ji)金產品數量和管理(li)規模分別(bie)達5140只(zhi)、7.7萬(wan)(wan)億元(yuan)(yuan)，分別(bie)增長1.2倍(bei)、1.8倍(bei)，均創歷(li)史新(xin)高。私(si)募(mu)基(ji)(ji)金方面，私(si)募(mu)證券投資基(ji)(ji)金、私(si)募(mu)股(gu)權和創投基(ji)(ji)金規模分別(bie)達5.5萬(wan)(wan)億元(yuan)(yuan)和12.6萬(wan)(wan)億元(yuan)(yuan)，較(jiao)2016年底分別(bie)增長1倍(bei)和2倍(bei)。私(si)募(mu)股(gu)權和創投基(ji)(ji)金規模位居世界(jie)第二。整個基(ji)(ji)金業從業人(ren)員規模快速發(fa)展(zhan)，注冊數量達到82萬(wan)(wan)余人(ren)。

　　二是合規(gui)風控水平穩步提(ti)升(sheng)。公募基(ji)金(jin)被(bei)公認為最透明的資(zi)(zi)產管(guan)(guan)理行業。證券(quan)期(qi)貨經營(ying)機構嚴格(ge)落實資(zi)(zi)管(guan)(guan)新(xin)規(gui)要求，規(gui)范運作水平持續提(ti)升(sheng)。將私募基(ji)金(jin)風險(xian)防范處置納入資(zi)(zi)本市場(chang)重點領域風險(xian)防范化解攻堅戰統籌推進，目前行業風險(xian)總體趨于收斂。

　　三是主動融入資本市(shi)場(chang)改革全局成(cheng)效明(ming)顯。截至今年(nian)(nian)6月底(di)，各類基(ji)金產品持有股(gu)票市(shi)值10.8萬(wan)億元，占A股(gu)總市(shi)值的12.5%，較(jiao)2017年(nian)(nian)底(di)提高(gao)4.3個百(bai)分點(dian)，特別(bie)是2019年(nian)(nian)、2020年(nian)(nian)和(he)2021年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)分別(bie)提升(sheng)了(le)1.2、2.7和(he)0.6個百(bai)分點(dian)，已經成(cheng)為促進市(shi)場(chang)平穩運行的重要“壓艙石”。

　　四是投(tou)(tou)資者信任度明顯(xian)(xian)增強(qiang)。目前，公募基(ji)金有(you)效賬戶數(shu)達(da)11.9億個，權益類基(ji)金長期業績顯(xian)(xian)著(zhu)超過(guo)大盤指數(shu)，累計向投(tou)(tou)資者分(fen)紅3.3萬(wan)億元(yuan)。截至今年(nian)6月底，基(ji)金行業受托管理各類養(yang)老(lao)金規模(mo)合計約3.6萬(wan)億元(yuan)，超過(guo)我國(guo)養(yang)老(lao)金委托投(tou)(tou)資運作規模(mo)的50%，并(bing)創造(zao)了良好回報。

　　五是(shi)支持創新創業(ye)和(he)(he)轉型升級的(de)作用日(ri)益(yi)顯現。截至今(jin)年6月底，私募基金(jin)(jin)(jin)投(tou)向各類股權(quan)項目本金(jin)(jin)(jin)7.6萬(wan)億(yi)元，其中投(tou)向中小(xiao)企(qi)(qi)業(ye)、高新技術企(qi)(qi)業(ye)、種子期(qi)和(he)(he)起步(bu)期(qi)企(qi)(qi)業(ye)本金(jin)(jin)(jin)占比分別達28%、26%和(he)(he)33%。試點注(zhu)冊制(zhi)以來，超(chao)過八成(cheng)的(de)科創板上市公司、超(chao)過六(liu)成(cheng)的(de)創業(ye)板上市公司都獲得過私募股權(quan)和(he)(he)創投(tou)基金(jin)(jin)(jin)支持。