中(zhong)小(xiao)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)改(gai)革愈發呈現抱團取(qu)暖之勢。近日，銀(yin)(yin)保(bao)監會官網披露消息顯示(shi)(shi)，銀(yin)(yin)保(bao)監會已(yi)批復《關于(yu)遼沈銀(yin)(yin)行(xing)(xing)吸收合(he)并營(ying)口(kou)沿海銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、遼陽(yang)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)及營(ying)口(kou)沿海銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、遼陽(yang)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)解散的請(qing)示(shi)(shi)》。自去年以來，四川、云南(nan)、山西、陜西等地均出現中(zhong)小(xiao)金(jin)融機構合(he)并重(zhong)組(zu)，還有一些地區設立了(le)新的城(cheng)商(shang)行(xing)(xing)。

　　業內專家分析認為，在金融業供給側(ce)結(jie)構性改(gai)革(ge)加快(kuai)推進的大(da)背景下，中小銀(yin)行合并(bing)重組，一方(fang)面(mian)有(you)助于整合資源、取長補短，另(ling)一方(fang)面(mian)，也須正(zheng)視中小銀(yin)行發展中存在的“沉疴頑疾”，深化改(gai)革(ge)，切實(shi)提(ti)升資產質量，筑牢(lao)風險防(fang)范的底線(xian)。

　　自救與他救

　　近年來，受行(xing)業加速轉(zhuan)型的影響(xiang)，以及(ji)(ji)新冠(guan)肺炎疫情(qing)等沖(chong)擊(ji)，部(bu)分中(zhong)小銀行(xing)不(bu)良率攀升(sheng)，資(zi)本金補充(chong)壓力(li)較大。為(wei)化解(jie)不(bu)良資(zi)產，及(ji)(ji)時“補血”，除了(le)多渠道攬儲，有(you)一定市場融資(zi)能力(li)的中(zhong)小銀行(xing)還選擇了(le)發(fa)債、定增等多種方式，甚(shen)至(zhi)有(you)些推出了(le)“補血套餐”。

　　今(jin)年9月以來，湖(hu)南湘鄉農商(shang)行(xing)、安徽(hui)望江農商(shang)行(xing)、安徽(hui)樅陽農商(shang)行(xing)以及山東龍口農商(shang)行(xing)均在定增方案中(zhong)推出(chu)“認購(gou)股(gu)份+購(gou)買(mai)不良資產”的“補血套餐”。如湖(hu)南湘鄉農商(shang)行(xing)以1元(yuan)/股(gu)的價格發行(xing)新股(gu)，同時，認購(gou)方需另行(xing)支(zhi)付1元(yuan)/股(gu)用于購(gou)買(mai)該行(xing)不良資產。

　　銀行(xing)(xing)之所以推(tui)出定(ding)增“套餐”，主(zhu)要是為(wei)了盡快(kuai)處置不(bu)(bu)良(liang)資產。安徽望江農商行(xing)(xing)在定(ding)向發行(xing)(xing)說(shuo)明(ming)書中提到，截至(zhi)2021年(nian)6月30日(ri)，該行(xing)(xing)資本(ben)充足率(lv)、不(bu)(bu)良(liang)貸款率(lv)、撥(bo)備覆蓋率(lv)指(zhi)(zhi)標(biao)分別(bie)為(wei)8.63%、6.08%、90.06%，“報告期(qi)內(nei)公(gong)司(si)上述(shu)監(jian)(jian)管(guan)指(zhi)(zhi)標(biao)持續改(gai)善，但(dan)仍未(wei)達(da)到監(jian)(jian)管(guan)要求。雖(sui)然，公(gong)司(si)目(mu)前沒(mei)有因上述(shu)監(jian)(jian)管(guan)指(zhi)(zhi)標(biao)不(bu)(bu)達(da)標(biao)受到監(jian)(jian)管(guan)部(bu)門的處罰，但(dan)不(bu)(bu)能排除未(wei)來(lai)因監(jian)(jian)管(guan)指(zhi)(zhi)標(biao)不(bu)(bu)達(da)標(biao)而被(bei)監(jian)(jian)管(guan)部(bu)門處罰的風險”。

　　光(guang)大銀行金融市(shi)場部宏觀研究員(yuan)周(zhou)茂華分析認為(wei)，部分中小銀行補(bu)充資(zi)本壓力較(jiao)大，同時(shi)不良(liang)處置渠道較(jiao)少，加上(shang)監管出(chu)于防(fang)范風(feng)險(xian)的(de)考(kao)慮，要求(qiu)機構壓實風(feng)險(xian)責任，中小銀行千方百計(ji)補(bu)充資(zi)本金也就不難理解了(le)。

　　有市場融資能(neng)力的中小銀行(xing)無(wu)(wu)疑還是幸運的，另有少數銀行(xing)股權在拍(pai)(pai)(pai)(pai)賣中多次(ci)流拍(pai)(pai)(pai)(pai)，已經到了“無(wu)(wu)人(ren)問津”的地步。公(gong)開信息顯示，9月25日(ri)，阜新銀行(xing)1.65億(yi)(yi)股股權二次(ci)拍(pai)(pai)(pai)(pai)賣因無(wu)(wu)人(ren)出價(jia)再度(du)流拍(pai)(pai)(pai)(pai)。2020年(nian)該行(xing)凈(jing)利潤僅為0.18億(yi)(yi)元，同比下滑超過九成(cheng)。另外(wai)，占(zhan)營(ying)收比例較大(da)的利息凈(jing)收入下降了62.47%。

　　經營業績指標下滑直(zhi)接影(ying)響到該行的資產(chan)質量，也讓市(shi)場(chang)資金望(wang)而(er)(er)卻步。據市(shi)場(chang)機構統(tong)計，今(jin)年以來已有110多(duo)家中小銀行股權因多(duo)次流拍而(er)(er)進入“變(bian)賣”階段(duan)，且“變(bian)賣”過程中有近(jin)半數(shu)因無人問津(jin)而(er)(er)導致(zhi)交易(yi)失敗(bai)。

　　然而(er)(er)，對于阜(fu)新銀(yin)行(xing)來(lai)說，也不(bu)全是(shi)壞消息(xi)。此次(ci)銀(yin)保(bao)監(jian)會(hui)批(pi)準籌建的(de)(de)遼(liao)沈(shen)銀(yin)行(xing)，要(yao)將(jiang)遼(liao)寧省內的(de)(de)12家城商行(xing)進行(xing)合(he)并(bing)，最先(xian)被(bei)兼(jian)并(bing)的(de)(de)就是(shi)遼(liao)陽銀(yin)行(xing)和營口沿海銀(yin)行(xing)，而(er)(er)包括阜(fu)新銀(yin)行(xing)在內的(de)(de)其余10家也將(jiang)在未來(lai)兩年內逐(zhu)步被(bei)兼(jian)并(bing)重組。

　　業內專家(jia)認(ren)為，近兩年，監管(guan)(guan)部門多次提(ti)到一些區域銀(yin)(yin)行(xing)存在公司治理水平不(bu)高、業務(wu)發展定位不(bu)清(qing)、風險(xian)管(guan)(guan)控能(neng)力不(bu)足(zu)等問題。在此背景(jing)下，推動中小銀(yin)(yin)行(xing)化解存量風險(xian)，整合(he)資(zi)源(yuan)提(ti)升經營效率，改革重(zhong)組是一個重(zhong)要(yao)的(de)方向(xiang)，區域銀(yin)(yin)行(xing)合(he)并重(zhong)組或將加快。

　　重生，還是輪回？

　　2019年，銀(yin)保監會發布了一份《關于對部分地(di)方中小(xiao)銀(yin)行機構現場(chang)檢(jian)查情況的通報》，對中小(xiao)銀(yin)行的風險(xian)管(guan)(guan)理問題(ti)進(jin)行了梳理，列舉(ju)出公司(si)治理不(bu)健全、股東股權管(guan)(guan)理不(bu)規(gui)范、全面風險(xian)管(guan)(guan)理及內部控制(zhi)要求落實不(bu)到位、違規(gui)辦理信(xin)貸業(ye)(ye)務(wu)和處置不(bu)良資產及表外業(ye)(ye)務(wu)、同業(ye)(ye)業(ye)(ye)務(wu)、理財(cai)業(ye)(ye)務(wu)等(deng)8個方面的風險(xian)問題(ti)。

　　劍指“沉疴頑(wan)疾(ji)”，為(wei)整頓行(xing)(xing)業秩序，防范(fan)化解風險，推(tui)動(dong)金(jin)(jin)融(rong)更好(hao)支持實體經濟發展，相關部委和(he)各地金(jin)(jin)融(rong)管理部門(men)近年(nian)來在規范(fan)中(zhong)小(xiao)(xiao)銀行(xing)(xing)業務、推(tui)動(dong)完善(shan)公司(si)治(zhi)理方(fang)(fang)面持續(xu)發力。推(tui)動(dong)中(zhong)小(xiao)(xiao)銀行(xing)(xing)改革(ge)重組(zu)成為(wei)重要的(de)方(fang)(fang)向(xiang)。銀保監(jian)會(hui)副(fu)主席曹宇去年(nian)在國新辦新聞發布會(hui)上公開(kai)表示，“大家會(hui)陸續(xu)看到中(zhong)小(xiao)(xiao)銀行(xing)(xing)的(de)改革(ge)重組(zu)工作力度比較(jiao)大，特別是進(jin)行(xing)(xing)市(shi)場(chang)化重組(zu)這(zhe)方(fang)(fang)面的(de)力度和(he)措(cuo)施會(hui)比較(jiao)多。銀保監(jian)會(hui)將對中(zhong)小(xiao)(xiao)銀行(xing)(xing)實行(xing)(xing)差異化的(de)監(jian)管政(zheng)策，為(wei)中(zhong)小(xiao)(xiao)銀行(xing)(xing)改革(ge)重組(zu)創造有利的(de)條件(jian)”。

　　與此同時，業內專家指出(chu)，并(bing)(bing)非出(chu)現風(feng)險(xian)的(de)銀行才會(hui)考慮合并(bing)(bing)，從(cong)長(chang)遠發展角(jiao)度(du)出(chu)發，有些銀行選擇合并(bing)(bing)重組(zu)是為了更好應對行業轉型和市場競爭。

　　記者注意到，中小銀行(xing)(xing)之間的合(he)并重組其實并非近(jin)(jin)年(nian)才(cai)有。以城商(shang)(shang)行(xing)(xing)為(wei)例，2005年(nian)成立的徽(hui)商(shang)(shang)銀行(xing)(xing)就由(you)原合(he)肥市商(shang)(shang)業銀行(xing)(xing)吸收合(he)并安徽(hui)省(sheng)內蚌(bang)埠、淮北、馬鞍山、蕪湖、安慶5座城市的商(shang)(shang)業銀行(xing)(xing)和(he)其他7家城市信(xin)用(yong)社重組而(er)成。2007年(nian)成立的江蘇(su)銀行(xing)(xing)由(you)江蘇(su)省(sheng)內無錫、蘇(su)州(zhou)、南通、常州(zhou)、淮安、徐州(zhou)、揚(yang)州(zhou)、鎮江、鹽城、連云港等多個城市的商(shang)(shang)業銀行(xing)(xing)合(he)并重組而(er)來。2019年(nian)，江蘇(su)銀行(xing)(xing)資產(chan)規模(mo)突破2萬億元關口，僅次于北京銀行(xing)(xing)和(he)上海銀行(xing)(xing)。成立14年(nian)間，江蘇(su)銀行(xing)(xing)資產(chan)規模(mo)增加了近(jin)(jin)12倍(bei)。

　　“中(zhong)小銀行合(he)并(bing)重(zhong)組(zu)能夠(gou)更好地應對(dui)市場競爭(zheng)。”國家金融與發展實驗室(shi)副主任曾剛表示，并(bing)非出(chu)現(xian)經營風險的(de)銀行才會(hui)考慮合(he)并(bing)重(zhong)組(zu)，合(he)并(bing)重(zhong)組(zu)也是一些(xie)銀行的(de)發展策略或者戰略選擇，能夠(gou)優化(hua)金融資源配置，提高服務實體經濟(ji)能力。

　　現實(shi)中，也可能出(chu)(chu)現重組(zu)失敗(bai)的案例。中國人(ren)民銀(yin)行研究局局長王信指出(chu)(chu)，一些地(di)方政府(fu)在缺乏足夠財力的情況下，為了處置風(feng)險，簡單化地(di)“并大(da)堆”，搞“拉郎配”，反而容(rong)易產生負面(mian)影(ying)響，引發其他風(feng)險。

　　警惕“拉郎配”風險

　　中小銀行合并重組不(bu)是簡單的1加1等于2，要重新(xin)實現資源的優化配置，提升服務實體經濟效率(lv)，中小銀行還(huan)需要苦練內功，首先是要盡快適應新(xin)的監管(guan)環境(jing)。

　　近日，銀(yin)保監(jian)(jian)會公(gong)布了《商業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)監(jian)(jian)管(guan)(guan)評(ping)(ping)級辦法》，更(geng)加強調公(gong)司治理、數據治理等(deng)定(ding)(ding)性因素(su)的(de)(de)作(zuo)用，并相應減少(shao)資產質量(liang)、盈利狀況等(deng)定(ding)(ding)量(liang)因素(su)的(de)(de)權重。由此(ci)得到(dao)的(de)(de)監(jian)(jian)管(guan)(guan)評(ping)(ping)級結果作(zuo)為監(jian)(jian)管(guan)(guan)機構衡(heng)量(liang)商業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)經營狀況、風險(xian)管(guan)(guan)理能(neng)力和(he)風險(xian)程度，進(jin)行(xing)(xing)差異化監(jian)(jian)管(guan)(guan)的(de)(de)主要依據。東方金誠金融業(ye)務(wu)部(bu)分(fen)(fen)(fen)析(xi)師(shi)吳仁迪(di)分(fen)(fen)(fen)析(xi)認為，根據新的(de)(de)評(ping)(ping)級辦法，城(cheng)商行(xing)(xing)和(he)農商行(xing)(xing)中(zhong)的(de)(de)部(bu)分(fen)(fen)(fen)銀(yin)行(xing)(xing)存在一(yi)定(ding)(ding)的(de)(de)監(jian)(jian)管(guan)(guan)壓力，業(ye)務(wu)擴張可能(neng)受到(dao)限制(zhi)。

　　而去(qu)年(nian)以來，受(shou)監(jian)(jian)管政策調(diao)整影響，中小(xiao)(xiao)銀行攬(lan)儲環(huan)境發(fa)生很(hen)大變化，資本(ben)金不足(zu)成為(wei)困擾眾多中小(xiao)(xiao)銀行的普遍問題。監(jian)(jian)管部門(men)鼓勵中小(xiao)(xiao)銀行多渠道補充(chong)資本(ben)金。銀保監(jian)(jian)會(hui)政策研究局負責人葉燕斐近日(ri)公開(kai)表示，中小(xiao)(xiao)銀行改革(ge)很(hen)重要的一(yi)個方(fang)面就(jiu)是補充(chong)資本(ben)金，補充(chong)資本(ben)金之后，他們(men)才能更(geng)好地(di)支(zhi)持鄉村(cun)振興，支(zhi)持小(xiao)(xiao)微(wei)企業。

　　對于(yu)由地方主(zhu)(zhu)導(dao)的(de)中小銀行合并重組、“抱團取暖”，監管部(bu)門(men)也持鼓勵(li)的(de)態度。光大證券金(jin)融業首席(xi)分析師王一峰(feng)認為，由地方政(zheng)府主(zhu)(zhu)導(dao)的(de)“抱團取暖”有(you)(you)助于(yu)壓實地方責任，通(tong)過完善公司治理、健全風控體(ti)系(xi)(xi)，金(jin)融資(zi)源重新優(you)化配置，有(you)(you)助于(yu)穩定(ding)地方金(jin)融供(gong)給能力，另外(wai)，通(tong)過地方注(zhu)資(zi)也提升了銀行體(ti)系(xi)(xi)的(de)穩定(ding)性。

　　如在遼(liao)沈銀行(xing)(xing)(xing)的合(he)(he)并(bing)重組(zu)中(zhong)(zhong)，中(zhong)(zhong)小(xiao)(xiao)銀行(xing)(xing)(xing)專項債就發揮了很大(da)的作(zuo)用。根(gen)據中(zhong)(zhong)國債券信息網披(pi)露的文件，遼(liao)寧(ning)省通過發行(xing)(xing)(xing)中(zhong)(zhong)小(xiao)(xiao)銀行(xing)(xing)(xing)專項債的方(fang)式，募資100億元，由(you)遼(liao)寧(ning)金(jin)控集團(tuan)注入新設的城(cheng)商行(xing)(xing)(xing)作(zuo)為資本金(jin)，同時(shi)，新城(cheng)商行(xing)(xing)(xing)吸收合(he)(he)并(bing)2家銀行(xing)(xing)(xing)后，資產總(zong)額達(da)到2599億元。

　　去年11月(yue)成立(li)的四(si)川銀行也采取了類似新設合并的方式。以攀(pan)枝花市商業銀行和(he)涼山州商業銀行為基礎合并新設四(si)川銀行。新銀行注冊資本金300億元，引入28家(jia)投資者，成為四(si)川省(sheng)首家(jia)省(sheng)級法人(ren)城市商業銀行。

　　專(zhuan)家提醒，財力不足(zu)(zu)的地方在(zai)推(tui)動中(zhong)小銀行合并重(zhong)組中(zhong)，要(yao)避免小車拉(la)大磨，也(ye)不能搞(gao)“拉(la)郎配”。王信(xin)認為，“拉(la)郎配”可能會讓立足(zu)(zu)本土、小而精的農信(xin)社受到打擊，不利于(yu)農信(xin)社下(xia)沉重(zhong)心(xin)，專(zhuan)注“三農”和小微(wei)金融服務(wu)。

　　在業內看來，中小銀(yin)行(xing)合并重(zhong)組雖然呈現(xian)加速的(de)趨勢，但要堅持市(shi)場化、法治(zhi)(zhi)化的(de)方(fang)向，充分(fen)(fen)考慮(lv)參與各方(fang)的(de)意(yi)愿，協調好(hao)股東之(zhi)間(jian)的(de)利益(yi)分(fen)(fen)配(pei)。同時(shi)，持續完善公司治(zhi)(zhi)理體制機制，強化內控風險管控。如此(ci)“抱團”，才能真正實(shi)現(xian)“取暖”的(de)效果。（記者 陸敏）