1月21日，上交所發(fa)布兩項債券業務專(zhuan)項通知，壓嚴壓實發(fa)行人和中介機構主(zhu)體責任，督促引導(dao)其積極主(zhu)動做好債券信用風(feng)險管理工作。

　　其中，《關于做好(hao)(hao)2022年(nian)公司(si)(si)債(zhai)券(quan)信(xin)(xin)息披(pi)露(lu)有關工作(zuo)(zuo)的通知(zhi)》（以下簡稱《信(xin)(xin)息披(pi)露(lu)通知(zhi)》）主要面向公司(si)(si)債(zhai)券(quan)發行人(ren)(ren)，著力增(zeng)強信(xin)(xin)息披(pi)露(lu)針對性有效性，強化關鍵(jian)少數披(pi)露(lu)責任。《關于做好(hao)(hao)2022年(nian)公司(si)(si)債(zhai)券(quan)及資產支(zhi)持證券(quan)信(xin)(xin)用風險管(guan)理(li)工作(zuo)(zuo)的通知(zhi)》（以下簡稱《風險管(guan)理(li)通知(zhi)》）面向受托管(guan)理(li)人(ren)(ren)和計劃管(guan)理(li)人(ren)(ren)，重點突出(chu)其風險事(shi)前(qian)監測(ce)和事(shi)中主動管(guan)理(li)的履職要求(qiu)。

　　針對(dui)當前部分發(fa)行(xing)人關鍵少(shao)數履職不(bu)(bu)到位(wei)、披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)針對(dui)性不(bu)(bu)足等問題，《信息(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)通知(zhi)》進(jin)(jin)一(yi)步明(ming)確(que)要(yao)求(qiu)，力求(qiu)促(cu)進(jin)(jin)提升債券(quan)信息(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)質量，滿(man)足投資者知(zhi)情(qing)(qing)權，主(zhu)要(yao)包括四(si)個方(fang)面內(nei)容：一(yi)是(shi)緊(jin)盯關鍵少(shao)數，強(qiang)化董(dong)事(shi)、監事(shi)、高級管理人員(yuan)定期報(bao)告核查(cha)與披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)義務(wu)，確(que)保責任落實到位(wei)。二是(shi)聚(ju)焦償債能力核心事(shi)項，細(xi)化定期報(bao)告經營、財務(wu)、治理、募集資金(jin)等方(fang)面的針對(dui)性披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)要(yao)求(qiu)。三是(shi)鼓(gu)勵自(zi)愿披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)，引導發(fa)行(xing)人主(zhu)動披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)有(you)利于全面、客觀反映(ying)公司行(xing)業地位(wei)、經營情(qing)(qing)況、治理水平、償債能力等方(fang)面的信息(xi)(xi)。四(si)是(shi)強(qiang)調公平披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)，要(yao)求(qiu)發(fa)行(xing)人及其重要(yao)關聯方(fang)同步在境內(nei)外(wai)公開市場披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)對(dui)發(fa)行(xing)人償債能力有(you)重要(yao)影響(xiang)的事(shi)項，不(bu)(bu)得選擇性披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)。

　　《風險管(guan)理(li)通知(zhi)》聚(ju)焦當前部(bu)分中介機構(gou)風險研判不夠、處置措施實效性有限(xian)等問題，著力(li)強化事前風險監測和事中主(zhu)動管(guan)理(li)，切(qie)實提(ti)高風險管(guan)理(li)的(de)針對性有效性，主(zhu)要(yao)有四個方面(mian)要(yao)求(qiu)：

　　一(yi)是(shi)加強風(feng)險(xian)研(yan)(yan)判，要(yao)求按季度(du)(du)研(yan)(yan)判風(feng)險(xian)形勢，提前安排相關防(fang)控工(gong)作。二(er)是(shi)強化日常監測，細化行業政策、經營狀況、財務質量、公司治理、市(shi)場(chang)表現和同一(yi)企(qi)業集團(tuan)其他(ta)主體(ti)關聯風(feng)險(xian)等多維度(du)(du)的(de)個券風(feng)險(xian)監測要(yao)求。三是(shi)突出事中管(guan)理，要(yao)求證(zheng)券公司積極協助發行人優化財務結構、改善(shan)經營效(xiao)率、完(wan)善(shan)公司治理，穩(wen)定和修復公司整(zheng)體(ti)信用(yong)。四是(shi)提高(gao)風(feng)險(xian)處(chu)置有效(xiao)性，細化應對處(chu)置履職規范(fan)，強調(diao)及時披露和有效(xiao)回應市(shi)場(chang)關切的(de)工(gong)作要(yao)求。

　　上交所(suo)表示，本次發布的(de)兩(liang)項專(zhuan)項通知(zhi)立足于提(ti)高債券信息披露質量、提(ti)升中介機構(gou)勤勉履(lv)職水(shui)平，旨在構(gou)建事(shi)前全(quan)面監(jian)測、事(shi)中主動(dong)管理、事(shi)后有效(xiao)處(chu)置的(de)全(quan)鏈條、多環節信用(yong)風(feng)險防(fang)控機制，充分調動(dong)市場各方做好債券信用(yong)風(feng)險管理的(de)主觀能動(dong)性，提(ti)高風(feng)險管理和處(chu)置工作質效(xiao)。