全國股轉公司、北交所聯合滬深交易所、中國結算就退市實施辦法公開征求意見
《實施辦法》包括總(zong)則、交易所退(tui)出安(an)排(pai)、退(tui)市公司股票確權登記(ji)程序、股票掛牌與轉讓、自律管理、附則等六(liu)個部分,主要內容包括:
一是大(da)幅(fu)簡化(hua)了(le)(le)退(tui)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)掛(gua)(gua)牌要求。在(zai)原則性(xing)要求退(tui)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)應當在(zai)摘牌后45個(ge)交易日(ri)進入退(tui)市(shi)(shi)板塊掛(gua)(gua)牌轉讓的(de)要求保持(chi)不變的(de)基礎上(shang),簡化(hua)了(le)(le)掛(gua)(gua)牌要求,明確退(tui)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)不配合辦(ban)理(li)相(xiang)關事(shi)宜的(de)情況(kuang)下,由(you)主(zhu)辦(ban)券商“驅(qu)動”退(tui)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)掛(gua)(gua)牌,避(bi)免(mian)了(le)(le)因退(tui)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)消極應對,導致長(chang)期無法掛(gua)(gua)牌的(de)情況(kuang)。
二是主辦券(quan)商承接機制(zhi)制(zhi)度(du)化。明確(que)退(tui)市(shi)公(gong)司主辦券(quan)商確(que)定的(de)基本原則,提前最終確(que)定主辦券(quan)商的(de)時間(jian),增加證(zheng)券(quan)公(gong)司主動承接納入分(fen)類(lei)評價的(de)機制(zhi),有效(xiao)解決長期以(yi)來退(tui)市(shi)公(gong)司確(que)定主辦券(quan)商困(kun)難(nan)、證(zheng)券(quan)公(gong)司不愿意承接退(tui)市(shi)公(gong)司等(deng)問題。
三(san)是優化(hua)股(gu)票(piao)(piao)確(que)權(quan)(quan)登記(ji)程序(xu)。確(que)定了股(gu)票(piao)(piao)確(que)權(quan)(quan)登記(ji)“簡化(hua)程序(xu)、數據共(gong)享、線上辦理”的總(zong)體安排(pai)。整體優化(hua)退市公司掛牌確(que)權(quan)(quan)登記(ji)程序(xu),實現“讓(rang)信息多跑路、群眾少跑腿”。
四是明確(que)掛牌(pai)后的(de)(de)主(zhu)要制度安排。規定了退市公(gong)(gong)司(si)實(shi)施重(zhong)大資(zi)產(chan)重(zhong)組(zu)、股票發行(xing)的(de)(de)條件(jian),對退市公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)規范運行(xing)實(shi)施正向激勵;明確(que)了退市公(gong)(gong)司(si)自律管理措(cuo)施及退市公(gong)(gong)司(si)強制退出的(de)(de)情(qing)形。
五是(shi)匹配適(shi)度的投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)門檻。鑒于(yu)退(tui)市(shi)公司(si)投(tou)(tou)資(zi)(zi)風險(xian)較大,為更好(hao)地(di)保護中小(xiao)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)利益(yi),防(fang)范風險(xian)、抑制炒作,并基于(yu)滬深交(jiao)易所退(tui)市(shi)整理(li)期投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)適(shi)當性(xing)制度良好(hao)運行的實(shi)踐,《實(shi)施辦法》延(yan)續了退(tui)市(shi)整理(li)期投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)適(shi)當性(xing)要求(qiu),即(ji)個(ge)人(ren)(ren)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)需(xu)滿足2年股票交(jiao)易經驗(yan)、50萬元(yuan)證券(quan)類資(zi)(zi)產(chan)的要求(qiu),未滿足要求(qiu)的個(ge)人(ren)(ren)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)仍可買賣原(yuan)公司(si)股票。與此(ci)同時,基于(yu)不影響原(yuan)中小(xiao)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)利益(yi)的考慮,實(shi)施新老劃斷,規(gui)則生效前已(yi)開通(tong)交(jiao)易權限(xian)的投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)可以繼續買賣退(tui)市(shi)板塊所有(you)公司(si)的股票。
下一步,交易所、全國(guo)股轉公司和中國(guo)結算將結合各方反(fan)饋意見,對《實(shi)施辦法》進行(xing)調整完善(shan),成熟后將盡快發布實(shi)施。