成(cheng)渝金(jin)(jin)融法院(yuan)1月(yue)31日(ri)發布的《成(cheng)渝金(jin)(jin)融法院(yuan)審(shen)判(pan)執行工(gong)作白皮書（2023年度）》顯示，自2023年1月(yue)1日(ri)收案(an)(an)以來，成(cheng)渝金(jin)(jin)融法院(yuan)全年共受理各類金(jin)(jin)融案(an)(an)件(jian)12243件(jian)，審(shen)結9371件(jian)，案(an)(an)件(jian)數量整體(ti)按季呈明顯遞增趨勢。從金(jin)(jin)融案(an)(an)件(jian)主要特點來看，2023年，證券糾(jiu)紛占一審(shen)案(an)(an)件(jian)比(bi)重較大。

　　白皮書建議，個人投(tou)資(zi)者(zhe)充分利用代表人訴(su)訟(song)制度，尤其是以投(tou)資(zi)者(zhe)保護機構為(wei)代表人的特(te)別(bie)代表人訴(su)訟(song)模式，提升(sheng)訴(su)訟(song)能(neng)力(li)，降低維權成本和訴(su)訟(song)風險。

　　訴訟案件標的331億余元

　　從案(an)件標(biao)(biao)的(de)(de)金額(e)(e)來看(kan)，2023年，成渝金融(rong)法院受理各類(lei)金融(rong)糾紛涉案(an)標(biao)(biao)的(de)(de)總金額(e)(e)402億(yi)(yi)余(yu)元(yuan)。其中，訴(su)訟案(an)件標(biao)(biao)的(de)(de)金額(e)(e)共計331億(yi)(yi)余(yu)元(yuan)，訴(su)爭標(biao)(biao)的(de)(de)金額(e)(e)最(zui)大案(an)件涉案(an)標(biao)(biao)的(de)(de)額(e)(e)15.87億(yi)(yi)余(yu)元(yuan)；執(zhi)行案(an)件標(biao)(biao)的(de)(de)金額(e)(e)共計71億(yi)(yi)元(yuan)。

　　從案件(jian)(jian)類型分布來看，受理的訴(su)訟案件(jian)(jian)包(bao)括證(zheng)券(quan)糾(jiu)紛(fen)(fen)、保(bao)險糾(jiu)紛(fen)(fen)、票據糾(jiu)紛(fen)(fen)、融資(zi)租賃(lin)合同(tong)糾(jiu)紛(fen)(fen)、金(jin)融借款合同(tong)糾(jiu)紛(fen)(fen)、銀行(xing)卡糾(jiu)紛(fen)(fen)、信托糾(jiu)紛(fen)(fen)等多種類型。案件(jian)(jian)數量最多的為(wei)(wei)票據糾(jiu)紛(fen)(fen)，其(qi)次(ci)為(wei)(wei)金(jin)融借款合同(tong)糾(jiu)紛(fen)(fen)、保(bao)險糾(jiu)紛(fen)(fen)、證(zheng)券(quan)糾(jiu)紛(fen)(fen)，該四類案件(jian)(jian)占訴(su)訟案件(jian)(jian)的89%。

　　從金(jin)融案件(jian)主要特點來看，2023年，證券(quan)糾紛(fen)(fen)占一審(shen)案件(jian)比(bi)重較大(da)。一審(shen)案件(jian)主要涉及證券(quan)糾紛(fen)(fen)、金(jin)融借(jie)款合同(tong)糾紛(fen)(fen)、保證合同(tong)糾紛(fen)(fen)等類型。其中，涉及中小投資者利益的證券(quan)糾紛(fen)(fen)在(zai)一審(shen)案件(jian)中占比(bi)最大(da)。

　　新類(lei)(lei)型金融(rong)(rong)案(an)(an)(an)件(jian)標的(de)額(e)普遍較大(da)。受理金融(rong)(rong)案(an)(an)(an)件(jian)中，涉及期貨交易糾紛、期貨經紀合(he)同糾紛、質押式(shi)證(zheng)券回(hui)購糾紛等新類(lei)(lei)型案(an)(an)(an)件(jian)。與傳統類(lei)(lei)型金融(rong)(rong)案(an)(an)(an)件(jian)相比(bi)，新類(lei)(lei)型案(an)(an)(an)件(jian)數量不(bu)多，但標的(de)金額(e)較高。如質押式(shi)證(zheng)券回(hui)購糾紛案(an)(an)(an)件(jian)，單案(an)(an)(an)標的(de)額(e)均(jun)超(chao)過10億元。

　　充分利用代表人訴訟制度

　　白皮書指出(chu)，證券投資者訴訟能力參差不齊(qi)。

　　白皮(pi)書(shu)指出，證券虛假陳(chen)(chen)述(shu)責任(ren)糾紛(fen)案件的原(yuan)告絕大(da)多(duo)數為(wei)零散的個人(ren)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)，在(zai)應對訴(su)(su)訟(song)(song)的能(neng)力(li)方面(mian)存(cun)在(zai)較大(da)差異，如有的投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)訴(su)(su)訟(song)(song)請求(qiu)不(bu)(bu)明(ming)確，對“三(san)日一(yi)價”以及所訴(su)(su)侵(qin)權(quan)(quan)行為(wei)的表(biao)述(shu)不(bu)(bu)清晰，甚至(zhi)有投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)主張(zhang)誘空型虛假陳(chen)(chen)述(shu)侵(qin)權(quan)(quan)，卻(que)以其買入股(gu)票遭(zao)受損失為(wei)由提(ti)起訴(su)(su)訟(song)(song)。同(tong)時，就同(tong)一(yi)虛假陳(chen)(chen)述(shu)行為(wei)，投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)陸(lu)續起訴(su)(su)，一(yi)定(ding)程度上影響了(le)糾紛(fen)處理效率。白皮(pi)書(shu)提(ti)出，建議個人(ren)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)充(chong)分利用(yong)代(dai)(dai)(dai)表(biao)人(ren)訴(su)(su)訟(song)(song)制(zhi)度，尤其是以投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)保護機構為(wei)代(dai)(dai)(dai)表(biao)人(ren)的特別代(dai)(dai)(dai)表(biao)人(ren)訴(su)(su)訟(song)(song)模式(shi)，提(ti)升訴(su)(su)訟(song)(song)能(neng)力(li)，降低維權(quan)(quan)成(cheng)本和訴(su)(su)訟(song)(song)風險(xian)。

　　在證券虛假陳述責(ze)任糾紛案件(jian)中(zhong)，投資者損(sun)(sun)(sun)失確定往(wang)往(wang)是難點問題。實(shi)踐中(zhong)，委托第(di)三方損(sun)(sun)(sun)失測(ce)(ce)算(suan)(suan)機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)測(ce)(ce)算(suan)(suan)投資者損(sun)(sun)(sun)失已成為(wei)通常(chang)做法。但投資者損(sun)(sun)(sun)失測(ce)(ce)算(suan)(suan)涉(she)及金融學(xue)、會計(ji)學(xue)、經濟學(xue)、計(ji)算(suan)(suan)機(ji)(ji)(ji)編(bian)程等多(duo)個領域和學(xue)科，較為(wei)復雜，測(ce)(ce)算(suan)(suan)機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)的(de)(de)選(xuan)擇、測(ce)(ce)算(suan)(suan)方法的(de)(de)確定、評估模型的(de)(de)構(gou)(gou)建(jian)、對(dui)比指數的(de)(de)選(xuan)取(qu)等因素對(dui)結果具有(you)(you)較大影響。訴訟中(zhong)當事人對(dui)測(ce)(ce)算(suan)(suan)機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)、測(ce)(ce)算(suan)(suan)意見提(ti)出異議(yi)的(de)(de)現象時有(you)(you)發(fa)生。白皮書提(ti)出，建(jian)議(yi)相關監管部(bu)門加強對(dui)測(ce)(ce)算(suan)(suan)方法的(de)(de)研(yan)究(jiu)和對(dui)測(ce)(ce)算(suan)(suan)機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)的(de)(de)指導，進(jin)(jin)一(yi)步促進(jin)(jin)損(sun)(sun)(sun)失測(ce)(ce)算(suan)(suan)的(de)(de)規范(fan)化(hua)，提(ti)升(sheng)損(sun)(sun)(sun)失測(ce)(ce)算(suan)(suan)意見的(de)(de)公正性(xing)、權威性(xing)。

　　實(shi)踐(jian)中(zhong)，投資(zi)者(zhe)(zhe)提起證券(quan)(quan)虛(xu)假陳(chen)述侵權民(min)(min)事賠(pei)(pei)(pei)償(chang)責任訴訟的(de)時(shi)間(jian)，通(tong)(tong)常晚(wan)于監管部門作出(chu)行(xing)(xing)(xing)政處(chu)罰(fa)決定(ding)的(de)時(shi)間(jian)。證券(quan)(quan)虛(xu)假陳(chen)述行(xing)(xing)(xing)為(wei)(wei)人在(zai)繳納行(xing)(xing)(xing)政罰(fa)沒款(kuan)后，往往無能力履行(xing)(xing)(xing)民(min)(min)事判決書確定(ding)的(de)賠(pei)(pei)(pei)償(chang)義務(wu)。有(you)的(de)上(shang)市(shi)公司在(zai)虛(xu)假陳(chen)述行(xing)(xing)(xing)為(wei)(wei)被(bei)揭露(lu)后，引發ST或退市(shi)，投資(zi)者(zhe)(zhe)更(geng)難獲(huo)得民(min)(min)事賠(pei)(pei)(pei)償(chang)。白皮(pi)書提出(chu)，建議相(xiang)關(guan)部門加強溝通(tong)(tong)協作，促進《關(guan)于證券(quan)(quan)違法行(xing)(xing)(xing)為(wei)(wei)人財產優先用于承(cheng)擔民(min)(min)事賠(pei)(pei)(pei)償(chang)責任有(you)關(guan)事項的(de)規定(ding)》相(xiang)關(guan)內容(rong)的(de)落實(shi)。同時(shi)，可以探索建立以行(xing)(xing)(xing)政罰(fa)沒款(kuan)為(wei)(wei)基(ji)礎的(de)專(zhuan)項基(ji)金，對(dui)于因ST或者(zhe)(zhe)退市(shi)等原因無力支付(fu)賠(pei)(pei)(pei)償(chang)款(kuan)的(de)，可通(tong)(tong)過專(zhuan)項基(ji)金進行(xing)(xing)(xing)一定(ding)賠(pei)(pei)(pei)付(fu)，確保民(min)(min)事賠(pei)(pei)(pei)償(chang)制(zhi)度真正(zheng)發揮(hui)保護中(zhong)小投資(zi)者(zhe)(zhe)、規范(fan)資(zi)本市(shi)場的(de)功能。