“我們(men)不生產(chan)(chan)錢，我們(men)只(zhi)是人民(min)幣(bi)的搬運工(gong)”。在(zai)深圳市，誘導使(shi)用新型消費金融產(chan)(chan)品“螞蟻花唄”、“京東(dong)白條(tiao)”等違規套(tao)現的小廣(guang)告貼在(zai)十萬輛共享單(dan)車上，散向巷尾(wei)街頭。證券時報記者經(jing)過多日(ri)調查走訪發現，這背(bei)后暗(an)藏了一(yi)個蔓延廣(guang)、涉及主(zhu)體(ti)復雜(za)的地下灰色交易鏈條(tiao)。

　　當“資金掮客”

　　瞄上共享單車

　　“有(you)什么好害怕的，我一(yi)天刷十幾單。”1月16日10時許，在(zai)(zai)深圳中心書城廣場，記(ji)者以“套(tao)現(xian)人”身(shen)份，通過隨處(chu)可見的共享單車(che)上的“花(hua)唄、白條”套(tao)現(xian)小廣告，與一(yi)位號稱“無(wu)需任(ren)何抵押、套(tao)現(xian)秒到”的廣告主，接(jie)上了頭。據對方出示(shi)的花(hua)唄記(ji)錄，同樣的“當面交易”，僅在(zai)(zai)當日早間，就已經成交3單，金(jin)額在(zai)(zai)200元到400元之間不等(deng)。

　　花唄(bai)是螞蟻金服推出的(de)(de)一款互(hu)聯網(wang)金融消(xiao)費(fei)信(xin)(xin)貸產品，用戶可(ke)獲得500~50000元(yuan)不等的(de)(de)消(xiao)費(fei)授信(xin)(xin)，享有免息期，但必須依托(tuo)場景或商鋪消(xiao)費(fei)使用。京(jing)東白(bai)條產品和花唄(bai)的(de)(de)消(xiao)費(fei)信(xin)(xin)貸屬性類似，但只能在京(jing)東商城購物時使用。在灰色套(tao)現鏈條里(li)，花唄(bai)、白(bai)條都被(bei)運(yun)作成了(le)套(tao)利工具。

　　怎么做到(dao)“秒到(dao)套現”？對于記者以(yi)“套現人”身份提出的不同(tong)金(jin)額的套款(kuan)需求，自(zi)稱姓李的廣告主（以(yi)下稱李生）演示(shi)了花(hua)唄(bai)、白條甚至信用卡的不同(tong)方案和(he)手續費率選擇(ze)。

　　首(shou)先是通(tong)過(guo)二(er)(er)維碼模式。在問(wen)清楚“套(tao)(tao)現人(ren)(ren)(ren)”想套(tao)(tao)額(e)度(du)后，李(li)生在手機上扒拉不(bu)到半分鐘，就生成(cheng)了一個(ge)支付寶賬號二(er)(er)維碼；“套(tao)(tao)現人(ren)(ren)(ren)”按要求掃碼后，顯示出某款國產(chan)手機，價(jia)值(zhi)7100余(yu)元，付款方式為花(hua)唄(bai)，這時(shi)，“套(tao)(tao)現人(ren)(ren)(ren)”只要點擊選(xuan)用花(hua)唄(bai)支付、完成(cheng)購(gou)買(mai)交易。李(li)生即(ji)會(hui)通(tong)過(guo)現金(jin)轉賬，將扣除10%手續費后的(de)6390元給“套(tao)(tao)現人(ren)(ren)(ren)”。整個(ge)套(tao)(tao)現完成(cheng)，“套(tao)(tao)現人(ren)(ren)(ren)”不(bu)需查收所(suo)購(gou)商品(pin)。

　　另一(yi)種情況(kuang)下，“套(tao)現人(ren)”需要(yao)查(cha)收所(suo)購商(shang)(shang)品(pin)，也即“實收模式”，在(zai)李生看來，“這更安(an)全，但成(cheng)本(ben)更高，所(suo)以手續(xu)費要(yao)收取15個點(dian)（15%）。”這種模式下，“套(tao)現人(ren)”將在(zai)天貓(mao)或者京東上(shang)購買(mai)對方(fang)指(zhi)定商(shang)(shang)品(pin)，用花(hua)唄或白條完成(cheng)交(jiao)易后并收取商(shang)(shang)品(pin)，然后李生再上(shang)門以“折價收貨”的方(fang)式回收該(gai)商(shang)(shang)品(pin)，并支付給“套(tao)現人(ren)”扣除手續(xu)費后的商(shang)(shang)品(pin)購價款，至(zhi)此，整個套(tao)現完成(cheng)。

　　李生稱(cheng)，“我(wo)們不生產錢，我(wo)們只是(shi)人(ren)民(min)幣的(de)(de)搬運工。”但某種程度(du)上(shang)，這些(xie)提供套現的(de)(de)人(ren)成了各類違規助貸的(de)(de)“資金掮客(ke)”。

　　“表面(mian)上看(kan)，整個(ge)交易有先主動消費(fei)，再折價轉讓的過(guo)程(cheng)，但(dan)如果穿透來看(kan)，兩個(ge)步驟(zou)結合起來，就是一個(ge)違規套現的過(guo)程(cheng)。”大成律師(shi)事務所互金領域的駱陽律師(shi)告(gao)訴(su)記者。

　　這類(lei)灰色套(tao)現，一直被(bei)監管打擊，卻屢禁不絕(jue)，而通(tong)過城市(shi)(shi)共(gong)享(xiang)單車等各(ge)類(lei)新(xin)載(zai)體(ti)，灰色套(tao)現觸(chu)至更廣(guang)泛的(de)用戶(hu)(hu)群(qun)，也給監管帶來了新(xin)挑戰。據記者從OFO獲取的(de)最新(xin)數據，深圳全市(shi)(shi)投放25萬輛(liang)單車、騎行(xing)數量300萬輛(liang)次/天，尤其(qi)是在一些(xie)上(shang)班族接駁需求(qiu)較(jiao)大的(de)科技園區(qu)、商圈(quan)等，用戶(hu)(hu)群(qun)體(ti)和現金貸群(qun)體(ti)高度重疊。

　　雖然摩拜(bai)、OFO兩家公司(si)都明確表示(shi)，單車廣告(gao)被明令禁止，但對(dui)小廣告(gao)張貼的管理，卻也遇到了城市管理出(chu)清各(ge)類墻(qiang)體“牛(niu)皮癬”廣告(gao)一樣的難(nan)處——撕得沒有貼得快。

　　李生告(gao)訴記者，“在深圳(zhen)，有(you)自(zi)行(xing)車(che)的地(di)方就有(you)‘花唄(bai)、白條(tiao)套現(xian)’。”記者統(tong)計了人流量密集(ji)的中心(xin)城商圈的某(mou)個單(dan)車(che)停放點，20輛單(dan)車(che)里就有(you)8個套現(xian)誘(you)導小廣(guang)告(gao)，其(qi)中6個電話號碼都可(ke)以打通，電話那端無一不(bu)是推薦上述模式的套現(xian)取款，手續費率在8%~15%不(bu)等。

　　交雜的地下灰金鏈條

　　如果以套(tao)現(xian)手續費率8%~15%計算（不考慮違法成(cheng)本），記者折算出“套(tao)現(xian)人”通(tong)過花唄(bai)、白條套(tao)款的(de)(de)資金成(cheng)本的(de)(de)年化利率達(da)到(dao)了104.35%~211.76%。

　　當(dang)前，螞蟻借唄(bai)、騰(teng)訊微粒貸等互聯網金融巨頭，以及宜人貸、玖富、趣(qu)店等知(zhi)名互金平臺(tai)的(de)小(xiao)額短期現(xian)(xian)金貸產品的(de)綜合費(fei)(fei)率(lv)，嚴格按監管的(de)要求在年化36%以下(xia)；而據記者從現(xian)(xian)金貸業內人士處最新獲(huo)悉，部分中(zhong)小(xiao)型(xing)現(xian)(xian)金貸平臺(tai)綜合年化費(fei)(fei)率(lv)仍然(ran)在130%~150%左右。也即(ji)，相比之下(xia)，花唄(bai)、白(bai)條違(wei)規套(tao)現(xian)(xian)的(de)資金成本，在行業中(zhong)處于(yu)中(zhong)等偏(pian)高水平。那么，還有人會(hui)鋌而走(zou)險(xian)去套(tao)現(xian)(xian)么？

　　在(zai)李(li)生(sheng)的花唄記錄上(shang)，記者看到(dao)，其過去兩(liang)天內套(tao)現(xian)成交單(dan)達(da)15到(dao)20筆(bi)，除兩(liang)筆(bi)高(gao)達(da)30030元和5790元的款(kuan)項外，其它都(dou)是(shi)200元~500元之間的小(xiao)額款(kuan)項，其中不少是(shi)通(tong)過購買電子產(chan)品、網游(you)設備等(deng)實現(xian)套(tao)現(xian)交易(yi)，日套(tao)現(xian)交易(yi)流水估算(suan)達(da)到(dao)3000元到(dao)46000元。

　　從交易流水上的小額高頻(pin)特征看，駱陽律師分析，“這一方面有利于套現者逃(tao)避螞(ma)蟻、京東平臺(tai)(tai)監控(kong)；另一方面也(ye)說(shuo)明，套現人和現金貸平臺(tai)(tai)客群很重疊，甚至是，操(cao)盤整個套現鏈條(tiao)的團隊的模式(shi)和此前一些無風控(kong)體系(xi)‘裸奔’的中小型(xing)現金貸平臺(tai)(tai)，有諸多相(xiang)似之處。”

　　李生就稱(cheng)他來自一家(jia)現(xian)(xian)金(jin)貸(dai)平臺，其從2016年2月開始在朋(peng)友圈發布各(ge)類小貸(dai)套現(xian)(xian)信(xin)息(xi)，這些(xie)信(xin)息(xi)涉(she)及到不(bu)少小微(wei)商家(jia)線上收款工具(ju)和小貸(dai)產品(pin)。比如其中的一款產品(pin)loserbank，“有身份證(zheng)就能(neng)借款，一張身份證(zheng)拿走(zou)五千，不(bu)看征信(xin)。花唄、白條、信(xin)用卡、套現(xian)(xian)秒到賬。”這款loserbank背后(hou)的公司(si)為深圳屌絲(si)貸(dai)網絡金(jin)融服務(wu)有限公司(si)，其官網介(jie)紹，實繳注資(zi)(zi)5000萬元，成立于(yu)2015年，是國(guo)內(nei)首家(jia)純(chun)一對一模式網貸(dai)信(xin)息(xi)撮合平臺，備案信(xin)息(xi)里(li)只顯(xian)示了資(zi)(zi)金(jin)存管銀行(xing)。

　　順著另一(yi)位打廣告支(zhi)持套現(xian)的(de)廣告主提(ti)供的(de)線索(suo)，記者查探到(dao)其背后的(de)公(gong)(gong)司。注(zhu)冊信息(xi)顯示(shi)，其所在(zai)公(gong)(gong)司地址位于(yu)深(shen)圳(zhen)福田區華強北路，注(zhu)冊資本100萬元，2012年(nian)注(zhu)冊，公(gong)(gong)司規模50~99人，公(gong)(gong)司營業范(fan)圍(wei)為螞蟻花唄、京東白條、信用(yong)卡提(ti)現(xian)代還。不過，記者按地址實(shi)地探訪并未找(zhao)到(dao)該公(gong)(gong)司。

　　“有些公司(si)可以很容易獲取(qu)商(shang)家二維碼，然(ran)后通過(guo)交易運作(zuo)，多頻次有組織套(tao)現，套(tao)出的(de)資金(jin)又流向部(bu)分(fen)P2P網站或小貸平(ping)臺，從(cong)而賺取(qu)利差(cha)。”北京(jing)某(mou)互(hu)金(jin)科技公司(si)創始人稱，互(hu)金(jin)交易匿名化，帶來了從(cong)業(ye)(ye)者魚龍混雜(za)。部(bu)分(fen)灰色套(tao)現團(tuan)隊運作(zuo)，甚至(zhi)其本身可能就是(shi)游走在監管(guan)邊緣地(di)帶的(de)現金(jin)貸平(ping)臺，業(ye)(ye)務線(xian)上線(xian)下(xia)交雜(za)，形成了一(yi)個龐大(da)的(de)地(di)下(xia)鏈(lian)條。

　　風控技術“攔不住”

　　這類(lei)灰(hui)色鏈條不僅僅出(chu)現在局部區域，在記者調查(cha)中接觸到的(de)兩個“資金掮客”就把“生(sheng)意”做(zuo)到了珠(zhu)三角地區，其(qi)直言可以通過“朋友”介紹江(jiang)蘇、浙江(jiang)等(deng)地的(de)套現業務。

　　而且，套現業務由于開展成(cheng)本低，除線下共享單車外，通(tong)過改頭換(huan)面，還發(fa)展出了多平(ping)臺(tai)的(de)、高(gao)隱(yin)蔽的(de)獲(huo)(huo)客方式(shi)和交(jiao)易渠道。記者獲(huo)(huo)悉，在某知名二手閑置交(jiao)易平(ping)臺(tai)上(shang)，就活躍著一些(xie)2~3人(ren)規模的(de)套現小團隊(dui)。

　　不難發現，整個套(tao)現過程中，原本消(xiao)費(fei)者、消(xiao)費(fei)金(jin)(jin)融產品方(fang)、互聯網商城三方(fang)之(zhi)間形成(cheng)的(de)(de)完整交易鏈(lian)條，由于“資(zi)金(jin)(jin)掮客”的(de)(de)介入，套(tao)現似乎變成(cheng)了一(yi)個“無(wu)本萬利(li)”的(de)(de)買賣。在利(li)益(yi)驅動下，套(tao)現灰金(jin)(jin)鏈(lian)條的(de)(de)“資(zi)金(jin)(jin)掮客”端往往涉及主體復雜、蔓延極廣；雖嚴(yan)令禁止、“法”字當頭，其(qi)仍然鋌而走險。

　　2017年(nian)12月(yue)，全國首例(li)因(yin)為利用“花唄”進行(xing)非(fei)(fei)法套現而(er)入刑的案(an)件(jian)宣判(pan)(pan)。案(an)件(jian)當事人杜某在(zai)4天時間內(nei)，在(zai)全國范(fan)圍內(nei)串通(tong)多名電商用戶虛構(gou)交易共計2500余筆，從(cong)“花唄”套現共計470余萬元(yuan)(yuan)，從(cong)中收取手續費(fei)共計40余萬元(yuan)(yuan)，構(gou)成非(fei)(fei)法經營罪(zui)，被(bei)判(pan)(pan)處(chu)有期徒刑兩年(nian)六個月(yue)，并處(chu)罰金三萬元(yuan)(yuan)。

　　對于如(ru)何(he)防(fang)(fang)范平(ping)臺(tai)上出(chu)現套(tao)現違規(gui)，螞(ma)蟻金(jin)服和京東(dong)方面都(dou)向記者提到了其風(feng)控體(ti)系。螞(ma)蟻金(jin)服表示通過海量數據(ju)的(de)智能風(feng)控大(da)(da)腦(nao)、反(fan)欺(qi)詐決策引擎以(yi)及合作伙(huo)伴的(de)聯防(fang)(fang)聯控機制；并已攔截數十萬(wan)筆可(ke)疑交(jiao)易(yi)，將絕大(da)(da)多數的(de)疑似詐騙交(jiao)易(yi)攔截在事(shi)前；京東(dong)方面則告知，其在技(ji)術上采取事(shi)中監控+事(shi)后(hou)管理，技(ji)術實(shi)時識(shi)別(bie)虛假及異常收貨地址(zhi)，識(shi)別(bie)出(chu)參與刷單或虛假交(jiao)易(yi)套(tao)現的(de)商戶社群；一旦(dan)發現違規(gui)，關(guan)閉店鋪、凍結涉案資金(jin)。

　　不過(guo)，網貸之(zhi)家高(gao)級(ji)研究員張葉霞分(fen)(fen)析(xi)，這類問題屢(lv)禁不絕(jue)，僅(jin)靠(kao)技術手段(duan)攔不住，“金(jin)融投機新手段(duan)產生(sheng)的(de)速度往往比監(jian)管(guan)關注(zhu)到的(de)速度快。”她分(fen)(fen)析(xi)，目前(qian)部(bu)分(fen)(fen)電商平臺對商戶資質審核管(guan)理寬松、準入門檻(jian)低；電商經營狀(zhuang)況(kuang)監(jian)控等業(ye)務(wu)流程上存在漏洞等，都為違規套利(li)提供(gong)了(le)便(bian)利(li)。

　　異化的互金風險

　　“花唄”、“白條”被套現，和銀行(xing)信用卡一樣，是因(yin)其免息(xi)期的設(she)計而有了套利空間。

　　信用卡(ka)(ka)套(tao)(tao)現(xian)(xian)一(yi)直被(bei)嚴查，但(dan)也(ye)屢禁(jin)不(bu)絕(jue)，某(mou)種程度上，也(ye)是因其(qi)套(tao)(tao)利設計帶來了“黑產土壤”。“誰(shui)率先(xian)把套(tao)(tao)現(xian)(xian)全部(bu)打擊掉，發(fa)卡(ka)(ka)規模、貸款(kuan)余額、分期轉化客(ke)戶的轉化率都會下降(jiang)。” 一(yi)位資深(shen)銀行專家告訴記者， 因此誰(shui)也(ye)不(bu)敢真正打響禁(jin)絕(jue)套(tao)(tao)現(xian)(xian)這一(yi)槍，花唄、白條等產品也(ye)面臨(lin)著同(tong)信用卡(ka)(ka)一(yi)樣(yang)的問題。

　　社科院國家金(jin)(jin)(jin)融(rong)與(yu)發展實驗室《中國金(jin)(jin)(jin)融(rong)監(jian)(jian)管報告（2017）》分(fen)析，金(jin)(jin)(jin)融(rong)科技步入了2.0階段(duan)，呈現跨界(jie)化(hua)(hua)(hua)、去中心化(hua)(hua)(hua)、去中介化(hua)(hua)(hua)和自伺服功能：金(jin)(jin)(jin)融(rong)脫媒(mei)日益(yi)深化(hua)(hua)(hua)，傳統(tong)金(jin)(jin)(jin)融(rong)中介機構的功能弱化(hua)(hua)(hua)，或(huo)者“主動脫媒(mei)”降低監(jian)(jian)管成本，帶來金(jin)(jin)(jin)融(rong)消費(fei)者保護的新問題，挑戰(zhan)傳統(tong)金(jin)(jin)(jin)融(rong)監(jian)(jian)管模式(shi)的有效(xiao)性。在(zai)這(zhe)一背(bei)景(jing)下，花唄、白條(tiao)等(deng)消費(fei)信貸產品，因其新金(jin)(jin)(jin)融(rong)屬性、伴生場景(jing)化(hua)(hua)(hua)交易，相比銀行(xing)信用卡，平(ping)臺方對(dui)它(ta)們的套現違(wei)規處理(li)態度更復雜。

　　“即使在傳統的(de)POS機(ji)套刷時(shi)代，也難(nan)免無法辨別支(zhi)付結算是(shi)(shi)基于真實的(de)貿易場(chang)景、還(huan)是(shi)(shi)基于套現的(de)不良目的(de)，更不用說在互聯(lian)網時(shi)代，金融交易便民化、全民化，門檻低了，鏈接(jie)點多了，再(zai)(zai)加上交易匿名(ming)性，被監管主體更多、風險點更多。”駱(luo)陽(yang)律(lv)師認為，即使監管力度再(zai)(zai)大，也總(zong)會有百密一疏(shu)的(de)時(shi)候。