經(jing)歷多年的(de)監管整治與(yu)業(ye)務(wu)磨(mo)合，目前銀行與(yu)互聯(lian)網(wang)助貸機構的(de)合作模(mo)式正趨于穩定。

　　隨著開(kai)放(fang)銀(yin)行(xing)理念日益普及(ji)，越來(lai)越多中小銀(yin)行(xing)正(zheng)嘗試與互聯網助貸機構開(kai)展助貸合作，加(jia)快自(zi)身零售業務(wu)的轉型發(fa)展步伐。

　　“畢竟，我(wo)(wo)們(men)一缺獲客(ke)場景，二缺流量，三(san)缺風控數據(ju)積累，但互聯網助貸機構能(neng)填補我(wo)(wo)們(men)這(zhe)些(xie)空(kong)白，作(zuo)為我(wo)(wo)們(men)優化自(zi)主風控能(neng)力(li)與拓展零(ling)售業務(wu)的(de)重(zhong)要支(zhi)撐。”一家城商行零(ling)售業務(wu)部(bu)門主管向記者直言。

　　不(bu)過，涉足(zu)助(zhu)(zhu)貸(dai)業務開展(zhan)零售貸(dai)款合作(zuo)，銀(yin)行(xing)也(ye)經歷不(bu)少監管整(zheng)治。最初，只要互聯(lian)網助(zhu)(zhu)貸(dai)機構能提(ti)供一筆(bi)風險準備金，即便他(ta)們缺乏擔(dan)保(bao)牌照(zhao)與信用保(bao)證保(bao)險支持(chi)，銀(yin)行(xing)也(ye)將他(ta)們奉為“座(zuo)上賓”；但隨(sui)著近年監管趨嚴，銀(yin)行(xing)紛(fen)紛(fen)收緊助(zhu)(zhu)貸(dai)合作(zuo)準入門檻，更(geng)愿與行(xing)業頭(tou)部機構開展(zhan)助(zhu)(zhu)貸(dai)合作(zuo)。

　　此外(wai)，銀(yin)行助(zhu)貸業務的區域選(xuan)擇(ze)也因監管(guan)趨嚴(yan)而變得謹慎。以往銀(yin)行更愿通過(guo)助(zhu)貸業務，將零售信貸業務范(fan)疇擴展至全國各地，但如(ru)今，他(ta)們更多聚焦(jiao)當(dang)地零售客(ke)群的消費貸款需求。

　　在(zai)多(duo)位中(zhong)小(xiao)銀(yin)行(xing)(xing)人士看來，經(jing)歷多(duo)年的(de)(de)監(jian)管整(zheng)治與業務磨(mo)合，目前銀(yin)行(xing)(xing)與互聯網助貸機構(gou)的(de)(de)合作模式(shi)正趨(qu)于穩定——即引入分潤(run)模式(shi)，如此銀(yin)行(xing)(xing)既(ji)能(neng)從助貸業務獲得更高的(de)(de)業務利潤(run)，也有助于持續提升(sheng)自主風(feng)控審核與風(feng)險定價(jia)能(neng)力以符(fu)合監(jian)管相關(guan)規定。

　　花旗銀行(xing)發(fa)布最新報告(gao)顯示，在《商業銀行(xing)互聯(lian)網貸款管理暫行(xing)辦(ban)法(fa)(fa)》（下稱《暫行(xing)辦(ban)法(fa)(fa)》）實(shi)施后，分潤模式有望在中(zhong)國(guo)助(zhu)貸業務(wu)市場占據更(geng)(geng)(geng)重要(yao)的位置，究(jiu)其原因，一是它更(geng)(geng)(geng)有效地遵守《暫行(xing)辦(ban)法(fa)(fa)》監管規(gui)定；二是它能給助(zhu)貸平臺“釋(shi)放”更(geng)(geng)(geng)多(duo)資金，用于(yu)提升自身獲客、場景化布局與(yu)輔(fu)助(zhu)風控能力，帶動助(zhu)貸業務(wu)良性發(fa)展；三是銀行(xing)也(ye)能獲得更(geng)(geng)(geng)高助(zhu)貸業務(wu)利潤，吸(xi)引更(geng)(geng)(geng)多(duo)資金流(liu)入這個市場。

　　從擔保到分潤

　　多位(wei)中小(xiao)銀行人士表示，銀行與互聯網助貸機構(gou)的助貸合作，很大程度受到信托模式的影響(xiang)。

　　所謂信(xin)(xin)(xin)托(tuo)模式，即信(xin)(xin)(xin)托(tuo)公司(si)最先(xian)與助貸(dai)(dai)機構(gou)合作，發(fa)行結(jie)構(gou)性信(xin)(xin)(xin)托(tuo)產(chan)品(pin)（助貸(dai)(dai)機構(gou)作為劣后方出(chu)資(zi)）募資(zi)，交給(gei)助貸(dai)(dai)機構(gou)用于面(mian)向個人(ren)的消費(fei)放貸(dai)(dai)。與此同(tong)時(shi)，信(xin)(xin)(xin)托(tuo)公司(si)持續跟蹤助貸(dai)(dai)業務(wu)運營(ying)數據變(bian)化，一旦發(fa)現其壞賬增(zeng)加(jia)導致優先(xian)級投資(zi)者本金(jin)可(ke)能受損(sun)，就會提前終止(zhi)產(chan)品(pin)合同(tong)收回資(zi)金(jin)，確保投資(zi)者資(zi)金(jin)安(an)全。

　　“不(bu)少中小(xiao)銀行借鑒了這(zhe)種模式，開發出類擔保的(de)助(zhu)貸(dai)合作模式。”上(shang)述城商行零售業務部門(men)主管告訴(su)記者。具(ju)體而言，助(zhu)貸(dai)機構先(xian)向(xiang)銀行存入一(yi)筆風險(xian)準備金(jin)，銀行再按這(zhe)筆風險(xian)準備金(jin)的(de)10-15倍提供(gong)助(zhu)貸(dai)資(zi)(zi)金(jin)，交給互聯網助(zhu)貸(dai)機構用于個人消(xiao)費信貸(dai)，一(yi)旦壞賬(zhang)率(lv)上(shang)升導致風險(xian)準備金(jin)消(xiao)耗殆盡，銀行則及時(shi)收回(hui)助(zhu)貸(dai)資(zi)(zi)金(jin)終止合作。

　　記者多方了解到，受到風(feng)險準備金額度的(de)制約，以(yi)及銀(yin)行的(de)謹慎態度，最初銀(yin)行提供(gong)給助貸(dai)(dai)(dai)機(ji)構的(de)單(dan)筆資金額度并不高，通(tong)常在5000萬-1億左右。且由(you)于(yu)銀(yin)行將壞(huai)賬風(feng)險系(xi)數(shu)轉(zhuan)嫁(jia)給助貸(dai)(dai)(dai)機(ji)構，因此銀(yin)行方面只能賺取(qu)微薄的(de)利差收益，大部分消費信貸(dai)(dai)(dai)利差收益被助貸(dai)(dai)(dai)機(ji)構賺走。

　　甚至不少銀(yin)行內部開始抱怨，通過類擔保模式，銀(yin)行僅(jin)僅(jin)賺到了微薄利差，并沒有(you)真正(zheng)實質性地(di)提升自身風(feng)險審核(he)與(yu)風(feng)險定價能力(li)，因為最主要的(de)獲客、風(feng)控審核(he)、產品定價、貸后管理操作仍(reng)然由助貸機構完成。

　　事實上(shang)，監(jian)管(guan)部(bu)門也注意(yi)到這種操作模式的隱患。2016年底以來(lai)，相(xiang)關(guan)部(bu)門多次出臺監(jian)管(guan)政策(ce)，一(yi)方面再三強調商業銀行(xing)不得接受(shou)無(wu)擔(dan)保資質和不符合信(xin)用保險(xian)和保證保險(xian)經(jing)營資質監(jian)管(guan)要(yao)求的合作機構提供的直(zhi)接或變相(xiang)增(zeng)信(xin)服務(wu)，另一(yi)方面則要(yao)求銀行(xing)與助貸機構開展合作時(shi)，務(wu)必關(guan)注后者的增(zeng)信(xin)能力和集中度風險(xian)等(deng)。

　　“加之近期最高(gao)法院將民間借貸利(li)(li)率(lv)司法保護上限(xian)調整為4倍LPR（即最高(gao)15.4%），因此我們(men)重(zhong)新收緊了(le)助(zhu)貸機(ji)構(gou)合作準入門(men)檻(jian)。”多家中小銀行互聯網金融(rong)部(bu)門(men)負責人向(xiang)記(ji)者(zhe)透(tou)露(lu)，一是建立白名單制度，傾向(xiang)與助(zhu)貸行業(ye)頭部(bu)平臺開展合作，二是重(zhong)點(dian)考察(cha)他們(men)的風控(kong)能(neng)力與運營實力，能(neng)否(fou)將APR名義利(li)(li)率(lv)降至(zhi)15.4%以內（實際內部(bu)收益率(lv)則為27%）。

　　“很多缺乏(fa)擔保牌照或信用保證保險(xian)支持、或擔保負債率較高(gao)的助(zhu)貸機構，我(wo)們都已經剔除在(zai)合(he)作名單(dan)之外。”他指(zhi)出。這也意味著原(yuan)先的類擔保模式再也走不通了，取而代之的是分(fen)潤模式日益普(pu)及。

　　所謂分潤模式(shi)，即(ji)銀行承(cheng)擔風(feng)控(kong)與(yu)放(fang)貸(dai)(dai)審核職(zhi)責、助貸(dai)(dai)平(ping)臺則提供獲客導(dao)流(liu)、輔助風(feng)控(kong)等服務，雙(shuang)方按照事先約定的(de)利潤分成，對助貸(dai)(dai)業務利潤進行分配(pei)，但也承(cheng)擔相應比例的(de)壞(huai)賬風(feng)險。

　　多位中小銀(yin)行互聯網金融部門負責人向記(ji)者(zhe)透露，去(qu)年(nian)以(yi)來越來越多助貸(dai)機構(gou)都將優質貸(dai)款(kuan)客(ke)戶資源(yuan)優先(xian)導入分潤(run)模(mo)式(shi)，也讓銀(yin)行意(yi)識到這種模(mo)式(shi)正變(bian)得“大勢所趨(qu)”，因為原先(xian)類擔(dan)保模(mo)式(shi)的(de)重資本(ben)特點，在監(jian)管趨(qu)嚴環境下(xia)已經難以(yi)維系；反(fan)而是分潤(run)模(mo)式(shi)所具有的(de)輕資本(ben)模(mo)式(shi)，既能(neng)提升銀(yin)行的(de)助貸(dai)業(ye)務利潤(run)，也有助于(yu)強化銀(yin)行自身(shen)的(de)風險審核與貸(dai)后管理等能(neng)力，并滿(man)足監(jian)管要求。

　　從場景到生態

　　在前(qian)述城商行(xing)(xing)(xing)零(ling)售(shou)(shou)業務部門(men)主管看來(lai)，引入助貸機構開展零(ling)售(shou)(shou)貸款合作的更(geng)大價值，不(bu)僅僅是為(wei)了拓(tuo)寬(kuan)獲(huo)客(ke)(ke)場景(jing)與業務流量，更(geng)重要的是通過大量數據積累，讓銀行(xing)(xing)(xing)能精準地了解(jie)零(ling)售(shou)(shou)客(ke)(ke)戶的畫像，消費行(xing)(xing)(xing)為(wei)與消費需(xu)求(qiu)新變化，從(cong)而為(wei)自身打造綜合金(jin)融(rong)服務生態(tai)奠定基(ji)礎。

　　一(yi)家東部地區城(cheng)商行(xing)信(xin)(xin)用(yong)卡部門人(ren)士曾(ceng)向記(ji)者透露，他們多年前就(jiu)試水信(xin)(xin)用(yong)卡業務(wu)以加(jia)快零(ling)售業務(wu)轉(zhuan)型(xing)步伐，但數年苦心經營，信(xin)(xin)用(yong)卡發卡量(liang)仍維持在(zai)數萬張且活(huo)(huo)躍度不高(gao)。其(qi)中最(zui)大(da)(da)的原因是(shi)銀行(xing)對(dui)零(ling)售用(yong)戶(hu)的消費行(xing)為與畫像不夠深入了解，很多促銷與發卡活(huo)(huo)動(dong)往往虎頭蛇尾，浪費銀行(xing)內(nei)部大(da)(da)量(liang)資源。

　　“因此這(zhe)(zhe)些年(nian)通過與助貸機構合作(zuo)，我們一方面(mian)擁有更多維度完(wan)善用戶(hu)畫像(xiang)：包括(kuo)他(ta)們在哪(na)些節假(jia)日消(xiao)費(fei)熱情高漲(zhang)，主(zhu)要喜歡采購哪(na)些生(sheng)活商品，其借款(kuan)(kuan)消(xiao)費(fei)的(de)(de)用途集中在哪(na)些方面(mian)。另(ling)一方面(mian)我們借助這(zhe)(zhe)些新獲(huo)取(qu)的(de)(de)用戶(hu)數據，在脫敏化后與更多當地商圈開(kai)展合作(zuo)，打造促銷+消(xiao)費(fei)貸款(kuan)(kuan)相結合的(de)(de)活動(dong)，從而(er)逐步培養出自主(zhu)獲(huo)客(ke)、自主(zhu)開(kai)發場景、自主(zhu)打造貸款(kuan)(kuan)-存款(kuan)(kuan)-個人綜合金融服務的(de)(de)生(sheng)態閉環。”他(ta)指出。

　　在他看來，這種生態閉(bi)環的形(xing)成(cheng)，令銀行(xing)受益匪淺，一(yi)是自主獲客(ke)成(cheng)本進一(yi)步(bu)降低，二(er)是擁有(you)更多數據參(can)考維度(du)優(you)化個人(ren)(ren)信貸(dai)(dai)的風控審(shen)核(he)模(mo)型并提供(gong)更精(jing)準的風險定價，三是很(hen)快形(xing)成(cheng)了個人(ren)(ren)綜合金融服務體系(xi)的雛形(xing)——比如他們(men)通(tong)過助貸(dai)(dai)數據發現部(bu)分借(jie)款(kuan)人(ren)(ren)還(huan)款(kuan)記錄不錯(cuo)，當他向銀行(xing)申請更大額(e)的家庭裝修或結(jie)婚消(xiao)費貸(dai)(dai)款(kuan)時(shi)，銀行(xing)便給予(yu)相應的貸(dai)(dai)款(kuan)額(e)度(du)，帶動自身零(ling)售業務增長(chang)；此外(wai)銀行(xing)通(tong)過助貸(dai)(dai)數據發現部(bu)分小微企業主在特定時(shi)間會有(you)閑置資金，則可以主動及時(shi)提供(gong)個人(ren)(ren)財富管理服務。

　　記者多方了解到，目前越來越多中小銀行都(dou)將助貸業(ye)務視為拓(tuo)展自(zi)身零售信貸業(ye)務的一(yi)個(ge)重(zhong)要突破口(kou)，以此積累更多個(ge)人用戶信用記錄與(yu)消費數據(ju)，為自(zi)身零售業(ye)務布局(ju)并打(da)造個(ge)人綜合金融(rong)服務生(sheng)態提供強大(da)的數據(ju)及科技賦(fu)能支持(chi)。