中證網訊（記(ji)者 歐(ou)陽劍環(huan)）信銀理財(cai)副總裁林(lin)江(jiang)日前在(zai)第一屆銀行(xing)保(bao)險資管(guan)管(guan)理高峰論壇上表示，過去(qu)兩年(nian)，全球(qiu)經濟金融市場震(zhen)蕩復蘇，在(zai)此背景下，中國財(cai)富管(guan)理市場迎來(lai)巨大機遇的同(tong)時也(ye)遭(zao)遇挑(tiao)戰。

　　林江認為(wei)，財(cai)(cai)富管理(li)機構迎來三大(da)機遇：一(yi)是(shi)國內居民財(cai)(cai)富大(da)幅增長(chang)。中(zhong)國居民財(cai)(cai)富及高凈值(zhi)人(ren)群(qun)數量(liang)的快(kuai)速增長(chang)，為(wei)我國財(cai)(cai)富管理(li)市場發展帶來百萬億級的空(kong)間。二是(shi)金(jin)融(rong)資(zi)產(chan)配(pei)置結構顯著(zhu)優化。隨(sui)著(zhu)中(zhong)國金(jin)融(rong)供給側改革持續深化，金(jin)融(rong)開放(fang)雙(shuang)向提速，中(zhong)國家庭財(cai)(cai)富資(zi)產(chan)配(pei)置結構更趨(qu)合(he)理(li)和多元(yuan)化，居民財(cai)(cai)富配(pei)置高度依(yi)賴(lai)房(fang)地產(chan)的現象(xiang)有望(wang)得到改變。與此同時，投資(zi)者風險承擔意(yi)愿(yuan)和能力(li)也不斷提升，風險偏好更為(wei)合(he)理(li)，對財(cai)(cai)富增值(zhi)管理(li)需求越(yue)(yue)來越(yue)(yue)高。三是(shi)新(xin)一(yi)輪(lun)科技(ji)革命和產(chan)業變革持續深入。借力(li)金(jin)融(rong)科技(ji)應用，銀(yin)行理(li)財(cai)(cai)產(chan)品(pin)等金(jin)融(rong)投資(zi)品(pin)得以覆蓋更多普(pu)惠人(ren)群(qun)，產(chan)品(pin)種類和服務模式也不斷創新(xin)升級。

　　“盡管(guan)(guan)機遇(yu)與空間巨大(da)(da)，但資管(guan)(guan)新(xin)規(gui)發布后(hou)，商業(ye)銀行(xing)財(cai)(cai)富(fu)(fu)管(guan)(guan)理(li)(li)業(ye)務進入新(xin)的規(gui)范調整期，這對銀行(xing)理(li)(li)財(cai)(cai)子公(gong)司帶來三大(da)(da)挑戰(zhan)。”林江表示，首先(xian)，產品(pin)形態和(he)產品(pin)體系將(jiang)(jiang)(jiang)迎來轉變(bian)。資管(guan)(guan)新(xin)規(gui)在打(da)破剛性兌(dui)付、產品(pin)和(he)投資者分(fen)類、凈值化管(guan)(guan)理(li)(li)和(he)價值計量(liang)等(deng)規(gui)定將(jiang)(jiang)(jiang)打(da)破現(xian)行(xing)的業(ye)態，銀行(xing)財(cai)(cai)富(fu)(fu)管(guan)(guan)理(li)(li)產品(pin)體系將(jiang)(jiang)(jiang)迎來較大(da)(da)轉型(xing)。尤其是當剛性兌(dui)付不再成為投資者考慮的關鍵因素時(shi)，基礎金融資產的收(shou)益和(he)風險將(jiang)(jiang)(jiang)被(bei)及(ji)時(shi)反映并彼(bi)此對應(ying)，財(cai)(cai)富(fu)(fu)管(guan)(guan)理(li)(li)機構之間的競爭也將(jiang)(jiang)(jiang)聚焦(jiao)于財(cai)(cai)富(fu)(fu)增值管(guan)(guan)理(li)(li)。

　　其次，投(tou)資(zi)將(jiang)趨于標(biao)(biao)準(zhun)(zhun)化。資(zi)管新規(gui)在(zai)公募(mu)產(chan)(chan)品投(tou)向、三單管理(li)、禁止資(zi)金池業務等方面的(de)規(gui)定將(jiang)推動(dong)(dong)理(li)財(cai)產(chan)(chan)品呈現出“投(tou)資(zi)標(biao)(biao)準(zhun)(zhun)化”的(de)趨勢(shi)，而標(biao)(biao)準(zhun)(zhun)化債權類資(zi)產(chan)(chan)要(yao)同時(shi)符合“等分(fen)化、可(ke)交(jiao)易(yi)”“信息披(pi)露充分(fen)”“集(ji)中(zhong)登(deng)記、獨立托(tuo)管”等多個條(tiao)件。傳(chuan)統的(de)超短期開放式(shi)財(cai)富(fu)管理(li)產(chan)(chan)品則因很難(nan)做到(dao)開放日(ri)與(yu)非標(biao)(biao)資(zi)產(chan)(chan)終止日(ri)的(de)對應，難(nan)以配(pei)置非標(biao)(biao)資(zi)產(chan)(chan)，期限錯配(pei)帶來的(de)收益將(jiang)難(nan)以賺取。同時(shi)，為提高收益、降低波(bo)動(dong)(dong)，銀行理(li)財(cai)必須投(tou)資(zi)多元化、豐富(fu)投(tou)資(zi)策略。

　　第三，渠(qu)道(dao)銷售人(ren)員(yuan)的專業性及研(yan)究人(ren)員(yuan)的投(tou)研(yan)能力(li)亟需進(jin)(jin)一(yi)步(bu)提(ti)高(gao)。在(zai)凈值化(hua)轉型過程中，前端(duan)銷售人(ren)員(yuan)的專業能力(li)和服務(wu)(wu)能力(li)也亟需快速提(ti)高(gao)。隨著金融成熟(shu)度(du)加強，投(tou)資者的專業化(hua)投(tou)資理(li)念凸顯，高(gao)凈值人(ren)群(qun)對(dui)資產配置專業度(du)要(yao)求提(ti)高(gao)，理(li)財子(zi)公(gong)司在(zai)投(tou)資方面的主動管理(li)能力(li)需進(jin)(jin)一(yi)步(bu)提(ti)升，因此需要(yao)加大(da)專業人(ren)才引進(jin)(jin)的力(li)度(du)，造就一(yi)批精通(tong)國(guo)際(ji)業務(wu)(wu)規則、知曉客戶、熟(shu)悉境(jing)內外資產配置的財富管理(li)隊伍。

　　林江(jiang)表示，不管是(shi)現(xian)在(zai)還是(shi)可預期的未來，銀(yin)行業金融機(ji)構都將是(shi)我(wo)國財(cai)富管理市場最主(zhu)要(yao)的參(can)與主(zhu)體。現(xian)階段，銀(yin)行理財(cai)子公司仍然以產品凈值(zhi)化轉型為(wei)主(zhu)要(yao)任(ren)務，信銀(yin)理財(cai)也將于今年(nian)年(nian)底完成(cheng)所(suo)有(you)產品的凈值(zhi)轉化。

　　就銀行(xing)理(li)財(cai)(cai)(cai)(cai)子公(gong)司而言，林江認為，一(yi)要堅定回歸“受人之托、代客(ke)(ke)理(li)財(cai)(cai)(cai)(cai)”本(ben)源，讓主動合規、客(ke)(ke)戶至(zhi)上(shang)的理(li)念，成(cheng)為轉型發展的引(yin)擎。二要精(jing)準(zhun)把握各類(lei)客(ke)(ke)戶的全生命周期(qi)(qi)財(cai)(cai)(cai)(cai)富(fu)管理(li)需求，通過業務流程建模、客(ke)(ke)戶數據分(fen)析、渠(qu)道(dao)(dao)畫(hua)像(xiang)整合，匹(pi)配以適(shi)銷對路的理(li)財(cai)(cai)(cai)(cai)產品和服(fu)務。三要順應(ying)財(cai)(cai)(cai)(cai)富(fu)管理(li)數字化大勢，提(ti)升線上(shang)線下(xia)全渠(qu)道(dao)(dao)服(fu)務能力(li)，拓展服(fu)務邊界，優化渠(qu)道(dao)(dao)間交互，全方(fang)位提(ti)升客(ke)(ke)戶體驗。此外，全行(xing)業需要凝心聚力(li)，共(gong)同完善金融(rong)消費者保護(hu)和培(pei)育機制，將投(tou)教融(rong)入社交場景，以“投(tou)教”促進“賣者盡責，買者自擔”，引(yin)導(dao)客(ke)(ke)戶樹立(li)理(li)性、長期(qi)(qi)、健康的財(cai)(cai)(cai)(cai)富(fu)管理(li)理(li)念。