銀行業基金代銷費率大戰“白熱化”。

　　日前，華夏銀行宣布，調整該行代銷的指定公募基金申購及定投手續費率，其中上千只基金相關費率均降為一折。中國證券報記者注意到，今年以來，多家銀行接連宣布基金申購“一折起”，甚至有的銀行對部分基金產品申購“零費率”。

　　業內人士認為，當下財富管理成為國內銀行業轉型發展的必爭之地，基金代銷屬于銀行財富管理體系的重要組成部分，市場競爭加劇推動銀行主動降低基金申贖手續費，費率演變的背后是客戶價值重視度的持續提升。未來，銀行代銷基金申購費走低或成常態。

　　“一折”促銷或成常態

　　上(shang)周，華(hua)夏(xia)銀(yin)行(xing)(xing)就(jiu)公(gong)募基(ji)金(jin)申購及定投(tou)費率進行(xing)(xing)調(diao)(diao)整，時(shi)間持(chi)續(xu)至2023年11月17日(ri)。具體來看(kan)，在(zai)調(diao)(diao)整后，華(hua)夏(xia)銀(yin)行(xing)(xing)在(zai)網銀(yin)、手機(ji)銀(yin)行(xing)(xing)、銀(yin)行(xing)(xing)網點等全渠(qu)道上(shang)有千余只基(ji)金(jin)的定投(tou)和申購費率均降為一折。

　　在華夏銀(yin)(yin)(yin)行之前，包(bao)括交通銀(yin)(yin)(yin)行、招商銀(yin)(yin)(yin)行、興業銀(yin)(yin)(yin)行、平安銀(yin)(yin)(yin)行等均加入(ru)了(le)代銷基金申購降費(fei)行列，投(tou)資者通過銀(yin)(yin)(yin)行平臺申購部(bu)分(fen)基金將享有一定優惠(hui)，“一折起”正在成為常見現(xian)象。此(ci)外，中國證券報記者發現(xian)，甚至有銀(yin)(yin)(yin)行已經(jing)出爐(lu)申購“零費(fei)率”的措施，首家(jia)民營互聯網銀(yin)(yin)(yin)行微眾(zhong)銀(yin)(yin)(yin)行，其APP平臺在售(shou)的絕大部(bu)分(fen)基金已免(mian)收申購費(fei)。

　　銀(yin)行(xing)渠(qu)道是基(ji)金(jin)代(dai)(dai)銷(xiao)的重要渠(qu)道之(zhi)一，銀(yin)行(xing)降(jiang)低(di)相關費率向互聯(lian)(lian)網(wang)平臺看(kan)齊，有助于提(ti)升銀(yin)行(xing)在基(ji)金(jin)代(dai)(dai)銷(xiao)市場上的吸引力和競爭力。中國證券投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)業協會日前(qian)公布的三季度基(ji)金(jin)代(dai)(dai)銷(xiao)機(ji)構數據顯(xian)示(shi)，銀(yin)行(xing)仍(reng)然穩居公募基(ji)金(jin)代(dai)(dai)銷(xiao)“C位”。不過(guo)，以螞(ma)蟻基(ji)金(jin)、天(tian)天(tian)基(ji)金(jin)等互聯(lian)(lian)網(wang)平臺為代(dai)(dai)表(biao)的第(di)三方機(ji)構正(zheng)處于強勢追趕地位。

　　面對挑戰，多家(jia)銀行(xing)通過下調(diao)基(ji)金申購費、加大C類產品(pin)布局等方式主動推(tui)(tui)進代(dai)銷業務(wu)轉型。中國銀河證券分析(xi)師張(zhang)一緯認為，多家(jia)銀行(xing)主動推(tui)(tui)進代(dai)銷業務(wu)轉型，通過向(xiang)客(ke)戶(hu)讓利(li)與提供資產配置服(fu)務(wu)，實現(xian)業務(wu)經營和客(ke)戶(hu)利(li)益綁定，有利(li)于優化客(ke)戶(hu)體驗，增強(qiang)財(cai)富(fu)管理業務(wu)整體競爭力。

　　積極打造開放生態平臺

　　除了強化渠道端建設，銀行(xing)業還在積極建立(li)相關(guan)的(de)財(cai)富管理生態系統。11月18日(ri)，寧(ning)波(bo)(bo)銀行(xing)上線城商行(xing)首個(ge)財(cai)富開(kai)放(fang)平臺。目(mu)前，包括易方(fang)達、匯添富、中歐在內的(de)8家基(ji)金公司已率先入駐寧(ning)波(bo)(bo)銀行(xing)財(cai)富開(kai)放(fang)平臺，其他合作機構后續也將陸續加(jia)入。據悉(xi)，寧(ning)波(bo)(bo)銀行(xing)的(de)合作機構可(ke)以入駐并搭建自己的(de)“財(cai)富號”專區，不僅(jin)發布內容，也可(ke)通(tong)過直播、持倉(cang)陪伴(ban)與投(tou)資(zi)者(zhe)互動。

　　在財富管理業務(wu)(wu)快速(su)發展背景下，為了(le)給客戶(hu)提供更(geng)豐富的產品(pin)和(he)更(geng)優質的服務(wu)(wu)，金融(rong)機(ji)構的財富開(kai)放平(ping)臺(tai)應運而生。寧波銀行表示，在此平(ping)臺(tai)下，客戶(hu)獲得了(le)更(geng)多的優質產品(pin)選(xuan)擇、資訊信息等服務(wu)(wu)，而銀行和(he)機(ji)構則可(ke)以更(geng)好為客戶(hu)服務(wu)(wu)，從而實現三方共贏。

　　中(zhong)信證券(quan)研究部認(ren)為(wei)，對于(yu)目(mu)前在客戶端、渠道端具備比(bi)較(jiao)優(you)勢(shi)，而在產品端、資(zi)產端力量相對薄弱的(de)(de)銀行業而言，通(tong)過建立融入外部機構的(de)(de)財富(fu)管理生態，有(you)助(zhu)于(yu)進一步(bu)強化(hua)客戶端黏性，同(tong)時有(you)助(zhu)于(yu)銀行將經(jing)(jing)營自身(shen)(shen)資(zi)產負(fu)債(zhai)表模式升級為(wei)幫助(zhu)客戶經(jing)(jing)營資(zi)產負(fu)債(zhai)表模式。在此過程中(zhong)，銀行理財類機構亦可以(yi)進一步(bu)發展(zhan)自身(shen)(shen)在固定收益、債(zhai)權資(zi)產方面的(de)(de)比(bi)較(jiao)優(you)勢(shi)。

　　多維度發力財富管理

　　渠道也好，生態也罷，都是銀行(xing)發力財富(fu)管(guan)理(li)(li)的途徑。今年以來，多(duo)家財富(fu)管(guan)理(li)(li)特色銀行(xing)加速推進財富(fu)管(guan)理(li)(li)策略升(sheng)級，重點聚焦(jiao)平臺開放化(hua)、用戶(hu)中心化(hua)和客戶(hu)多(duo)樣化(hua)等方面。

　　銀行業(ye)(ye)聚焦(jiao)財富(fu)(fu)管理(li)業(ye)(ye)務，也是大(da)勢所(suo)趨。目(mu)前，國內財富(fu)(fu)管理(li)方興未艾。有數據顯示，截至2020年(nian)年(nian)底，中國個人財富(fu)(fu)資(zi)產已超200萬億(yi)元(yuan)，預計2025年(nian)的總體規模(mo)有望突破330萬億(yi)元(yuan)。興業(ye)(ye)銀行副行長陳錦(jin)光認(ren)為(wei)(wei)，財富(fu)(fu)管理(li)作為(wei)(wei)中間業(ye)(ye)務，具有資(zi)本(ben)占用小、風險(xian)水(shui)平低、客戶黏性強、經(jing)營(ying)收益穩定(ding)等明顯優勢，必將成為(wei)(wei)國內銀行轉型發展的必爭之(zhi)地。

　　對于(yu)銀行財(cai)富管理業務(wu)的(de)競爭力，中信證(zheng)券研究部認為核心(xin)是(shi)揚長補短，其中優勢在(zai)于(yu)賬戶、渠道與客(ke)(ke)群(qun)，不足(zu)在(zai)于(yu)產品與效率。下階段(duan)，圍繞(rao)C端(duan)客(ke)(ke)戶建立黏(nian)性生態(tai)、鞏固客(ke)(ke)群(qun)差異化服務(wu)體系、打造完(wan)善的(de)開放生態(tai)平臺，或成為商業銀行財(cai)富管理業務(wu)的(de)制勝之道。

　　此(ci)外，IT能(neng)力(li)也是競爭的核心能(neng)力(li)之一。交通銀行業(ye)(ye)務(wu)總監、交銀理(li)財董事長(chang)涂(tu)宏表(biao)示：“財富(fu)的代(dai)際傳(chuan)遞為財富(fu)管理(li)市場注入了全(quan)新(xin)力(li)量，也對財富(fu)管理(li)信(xin)息化(hua)、數字化(hua)服務(wu)提出了更高要(yao)求(qiu)。全(quan)球財富(fu)管理(li)機構的信(xin)息化(hua)、數字化(hua)轉型(xing)正經歷從(cong)提升(sheng)運營效率驅(qu)動的流(liu)程線上化(hua)，到以(yi)科技驅(qu)動的商(shang)業(ye)(ye)模式創新(xin)。”