中(zhong)證網訊(xun)(記者 歐陽(yang)劍環 陳瑩瑩)全國政(zheng)協委(wei)員、中(zhong)國光大(da)集(ji)團黨委(wei)書記、董事(shi)長李(li)曉鵬表示,金融租(zu)賃公(gong)司在股(gu)權(quan)(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)方面有業務(wu)需求和先天(tian)優勢,允許(xu)其(qi)開展(zhan)股(gu)權(quan)(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)有利于(yu)優化社會融資(zi)(zi)(zi)結構,發(fa)展(zhan)多元化投(tou)資(zi)(zi)(zi)主體。建議在風險可控(kong)前提下,開展(zhan)金融租(zu)賃公(gong)司股(gu)權(quan)(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)試(shi)點,為規范(fan)金融租(zu)賃公(gong)司股(gu)權(quan)(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)積累經驗。
“金融租(zu)賃(lin)公司經過(guo)十余(yu)年(nian)的發展,已經成(cheng)為我(wo)國金融領(ling)域(yu)的一支重(zhong)要力量,初步具備了(le)開展股權投(tou)資業(ye)務的條件。”李曉鵬(peng)表(biao)示,一是實力雄厚(hou)。截(jie)至(zhi)2019年(nian)末,金融租(zu)賃(lin)行業(ye)總規(gui)模接(jie)近3萬億元(yuan)(yuan)人民(min)幣,注(zhu)冊資本(ben)金合計超過(guo)2000億元(yuan)(yuan)人民(min)幣,且處于(yu)快速發展階段,呈現強(qiang)勁發展態勢。行業(ye)整(zheng)體的資本(ben)實力決定了(le)其在開展股權投(tou)資業(ye)務方面具有較大潛力。
二是(shi)管理(li)規范。目前(qian)金融(rong)租賃公司(si)由銀保監會參照商業(ye)銀行標(biao)準進(jin)行監管,且已獲準開業(ye)的(de)73家金融(rong)租賃公司(si)中,有一半以上的(de)主要股東為商業(ye)銀行,決定了其(qi)管理(li)的(de)規范性和展業(ye)的(de)合規性。
三是專(zhuan)業(ye)優勢。金融租(zu)賃公司在長期(qi)的(de)(de)租(zu)賃物選擇和(he)管理實(shi)踐(jian)中,深(shen)入(ru)掌握(wo)各(ge)行(xing)業(ye)的(de)(de)經(jing)營模式、行(xing)業(ye)前景(jing)、業(ye)務流程、產(chan)品特點等(deng),積累(lei)了(le)較為豐富的(de)(de)行(xing)業(ye)經(jing)驗,在股權投資對(dui)象的(de)(de)選擇和(he)經(jing)營管理方面具有一定(ding)專(zhuan)業(ye)優勢。
四是風(feng)險(xian)可控(kong)。金融租(zu)(zu)賃公司(si)由(you)于在(zai)租(zu)(zu)賃期(qi)間掌握租(zu)(zu)賃物所(suo)有權,信用風(feng)險(xian)緩(huan)釋(shi)能(neng)力相對(dui)較強,同時作為非系(xi)統重要性金融機構,在(zai)負債水平和流動性調節方(fang)面(mian)自主(zhu)性更強,在(zai)股權投資比例合理的條件(jian)下(xia)不易引發重大風(feng)險(xian)。
五是(shi)有例可循(xun)。原(yuan)商務部管轄(xia)下的融(rong)(rong)資租(zu)賃(lin)公(gong)司早(zao)已開始了股權(quan)(quan)投資業務實踐,并涌現出中關(guan)村(cun)租(zu)賃(lin)等代(dai)表性企業,實踐證明融(rong)(rong)資租(zu)賃(lin)業務與(yu)股權(quan)(quan)投資業務能夠相得益彰。金融(rong)(rong)租(zu)賃(lin)公(gong)司可借鑒有關(guan)企業的業務模(mo)式與(yu)經驗(yan),探索開展股權(quan)(quan)投資業務。
對于(yu)金融租(zu)賃公司(si)開(kai)展(zhan)股(gu)權(quan)投(tou)資(zi)(zi)業務(wu)(wu),李曉鵬建議,第(di)一,做好(hao)頂層(ceng)設(she)計。銀保監會制定試點機構準入(ru)標準及監管辦法(fa),優先支持監管評(ping)級高、股(gu)東背景好(hao)、資(zi)(zi)本實力(li)強、創(chuang)新能(neng)力(li)強的金融租(zu)賃公司(si)設(she)立投(tou)資(zi)(zi)子(zi)公司(si),開(kai)展(zhan)股(gu)權(quan)投(tou)資(zi)(zi)業務(wu)(wu),明確試點機構對于(yu)投(tou)資(zi)(zi)子(zi)公司(si)出資(zi)(zi)不得超過自身資(zi)(zi)本凈(jing)額(e)的20%,并對股(gu)權(quan)類投(tou)資(zi)(zi)資(zi)(zi)產風險資(zi)(zi)產權(quan)重給予優惠計算。
第二,引(yin)導投資范圍。監管(guan)部(bu)門及相(xiang)(xiang)關(guan)部(bu)委(wei)出臺相(xiang)(xiang)關(guan)政策,引(yin)導支持試(shi)點機構優先投資于交通運輸、城(cheng)市基(ji)礎設施建設、公共衛生、綠色環保、制造(zao)業(ye)(ye)和新(xin)基(ji)建等(deng)發展潛力(li)(li)大、產業(ye)(ye)帶(dai)動力(li)(li)強的行業(ye)(ye)。鼓勵引(yin)導試(shi)點機構參(can)股(gu)(gu)、控股(gu)(gu)融資租(zu)賃公司,做(zuo)大融資租(zu)賃行業(ye)(ye)規模。
第三,加強(qiang)風險管(guan)控(kong)。借鑒銀行(xing)業金(jin)融機構(gou)開展(zhan)“投(tou)貸聯動”模式(shi),人民銀行(xing)、銀保監會出臺監管(guan)指導意見,試點(dian)機構(gou)具體落(luo)實,建立完善試點(dian)機構(gou)及其投(tou)資子公司之間的防火墻制度,保障(zhang)實現機構(gou)隔離(li)、資金(jin)隔離(li),有效避免風險交叉傳(chuan)染。
第四,建立(li)退出(chu)機(ji)(ji)制(zhi)(zhi)。通過(guo)首次公開發行(xing)、并購、“新三板(ban)”和(he)區域性股(gu)權(quan)(quan)市場(chang)(chang)掛牌等(deng)多元(yuan)化方式(shi),建立(li)試點機(ji)(ji)構投資(zi)退出(chu)機(ji)(ji)制(zhi)(zhi)。另外,可探索建立(li)機(ji)(ji)構間交易市場(chang)(chang),推動實現(xian)以機(ji)(ji)構間股(gu)權(quan)(quan)轉讓的方式(shi)退出(chu)。
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