全國政協委員、證監會原主席肖鋼

　　中(zhong)證(zheng)網訊（記(ji)者 昝秀麗(li)）全國(guo)(guo)政協委員(yuan)、證(zheng)監會原主(zhu)席肖(xiao)鋼近日在接受(shou)中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)券報記(ji)者采訪時表(biao)示，從資(zi)本市場(chang)(chang)(chang)建設(she)的角(jiao)度，要(yao)(yao)有效防止資(zi)本無序(xu)擴張，關鍵是把好“入口(kou)關”，對發行(xing)上市、再融資(zi)和并購重組的公司(si)和項目，都應當依(yi)法從嚴審核，堅持金融創(chuang)新(xin)必須在市場(chang)(chang)(chang)監管的前提(ti)下進行(xing)，同時對市場(chang)(chang)(chang)主(zhu)體要(yao)(yao)加強事(shi)中(zhong)事(shi)后監管。

　　此外，他(ta)認為，從全球范圍看，注(zhu)冊制并沒有一(yi)個固定(ding)的、統一(yi)的模式，我國(guo)(guo)(guo)股票(piao)市場具有新興加轉(zhuan)軌(gui)的特點，必須從我國(guo)(guo)(guo)實際出(chu)發，探索符合國(guo)(guo)(guo)情的注(zhu)冊制框架。

　　中國證券報：中央經濟工作會議強調，防止資本無序擴張。證監會召開的2021年系統工作會議也明確要求，切實加強監管和風險防范，堅決防止資本無序擴張。從資本市場建設的角度，如何做到有效防止資本無序擴張？

　　肖鋼：從資本市(shi)場(chang)建設的(de)(de)角度看，要(yao)有效防止資本無(wu)序(xu)擴張，關鍵是把好“入(ru)口關”，對發行上市(shi)、再融資和并購重組的(de)(de)公司和項(xiang)目，都應當(dang)依法從嚴審核，堅持金融創新必須在市(shi)場(chang)監管(guan)的(de)(de)前提下進行，同時對市(shi)場(chang)主體要(yao)加強事中事后監管(guan)。

　　中國證券報：證監會召開2021年系統工作會議明確，做好注冊制試點總結評估和改進優化，加快推進配套制度規則完善、強化中介機構責任等工作，為穩步推進全市場注冊制改革積極創造條件。要穩步實現全市場注冊制，應高度重視哪些問題？

　　肖鋼：“十四五”規劃建(jian)議已明確提出全面實行(xing)股票(piao)發行(xing)注冊(ce)制(zhi)(zhi)。目前(qian)，注冊(ce)制(zhi)(zhi)已在科創板、創業板落地實施，開局良好(hao)，運行(xing)平(ping)穩，效(xiao)果初顯，受到(dao)了市場(chang)廣(guang)(guang)(guang)泛贊譽與認可。當然，也應當看到(dao)，注冊(ce)制(zhi)(zhi)試(shi)點時間不長，有(you)關制(zhi)(zhi)度(du)安排尚未經歷市場(chang)周(zhou)期和監管閉環的(de)檢驗，有(you)的(de)新(xin)制(zhi)(zhi)度(du)、新(xin)辦法仍(reng)需磨合(he)優化(hua)，實踐一段時間后需要對注冊(ce)制(zhi)(zhi)試(shi)點進行(xing)評(ping)估和改進，總(zong)結推廣(guang)(guang)(guang)可復(fu)制(zhi)(zhi)、可推廣(guang)(guang)(guang)的(de)經驗，為全面推進注冊(ce)制(zhi)(zhi)改革(ge)創造條件(jian)。

　　注冊(ce)制(zhi)改革(ge)是“牽牛鼻子”工程(cheng)，關(guan)鍵是處(chu)理好政(zheng)府與市(shi)場(chang)的(de)(de)(de)關(guan)系，要堅持以信息披露為核心，真正還權于市(shi)場(chang)，減少不必要的(de)(de)(de)行政(zheng)干預。從全(quan)球范圍看(kan)，注冊(ce)制(zhi)并(bing)沒有一個固(gu)定的(de)(de)(de)、統一的(de)(de)(de)模式，我(wo)國股票市(shi)場(chang)具有新興加轉軌(gui)的(de)(de)(de)特(te)點，必須從我(wo)國實(shi)際出發，探(tan)索符合國情(qing)的(de)(de)(de)注冊(ce)制(zhi)框架。

　　中國證券報：刑法修正案（十一）3月1日起施行，大幅提高了對資本市場違法違規行為的打擊力度。請問，在落實零容忍要求，全面提高資本市場違法違規行為成本方面，還有哪些建議？

　　肖鋼：隨著新證券法(fa)和刑(xing)法(fa)修(xiu)正案(an)(an)的(de)(de)出臺實施，對內(nei)(nei)幕交易、泄露內(nei)(nei)幕信息(xi)、操縱市(shi)(shi)場(chang)、利(li)(li)用(yong)(yong)未公開信息(xi)交易等刑(xing)事(shi)案(an)(an)件都有(you)(you)了司法(fa)解釋，有(you)(you)利(li)(li)于更(geng)加(jia)精準懲治(zhi)這些(xie)犯罪行為(wei)，對于凈化(hua)市(shi)(shi)場(chang)環(huan)境(jing)將(jiang)會(hui)起到重要作(zuo)用(yong)(yong)。法(fa)律修(xiu)改完(wan)善(shan)，為(wei)監管部門履行“看(kan)門人”的(de)(de)責任提供(gong)了更(geng)加(jia)有(you)(you)利(li)(li)的(de)(de)條件。從過往打(da)擊違(wei)(wei)法(fa)違(wei)(wei)規(gui)行為(wei)的(de)(de)經驗看(kan)，對案(an)(an)件的(de)(de)查處(chu)要加(jia)強對大股(gu)東(dong)、實際控制(zhi)人、董(dong)監高等“關(guan)鍵少(shao)數”違(wei)(wei)法(fa)責任追(zhui)究(jiu)力(li)度，加(jia)大對有(you)(you)關(guan)中介機(ji)(ji)構違(wei)(wei)法(fa)責任的(de)(de)處(chu)罰，要有(you)(you)立體(ti)式(shi)的(de)(de)追(zhui)責機(ji)(ji)制(zhi)，把行政處(chu)罰、市(shi)(shi)場(chang)禁入、重大違(wei)(wei)法(fa)強制(zhi)退市(shi)(shi)以(yi)及(ji)民事(shi)賠(pei)償(chang)、刑(xing)事(shi)追(zhui)責等手段(duan)結合起來，形(xing)成對違(wei)(wei)法(fa)行為(wei)“零容忍”的(de)(de)全方(fang)位體(ti)系。