法(fa)治(zhi)興則市(shi)(shi)場興，法(fa)治(zhi)強則市(shi)(shi)場強。30年(nian)來，資(zi)本(ben)市(shi)(shi)場法(fa)治(zhi)體系從(cong)不盡完(wan)備(bei)到逐步完(wan)善，敬畏法(fa)治(zhi)的觀念逐步深入人心(xin)，依法(fa)治(zhi)市(shi)(shi)的監(jian)管理念日臻成熟，推動資(zi)本(ben)市(shi)(shi)場向著更具競爭力的國際一流市(shi)(shi)場前(qian)行(xing)。證(zheng)監(jian)會首席律師焦津洪日前(qian)接(jie)受媒體采訪，詳(xiang)解(jie)中國特色證(zheng)券執法(fa)體制頂層(ceng)設計，勾(gou)勒“十(shi)四五”資(zi)本(ben)市(shi)(shi)場法(fa)治(zhi)建設遠景目標(biao)。

　　焦津洪透(tou)露，證(zheng)監會爭取(qu)利(li)用(yong)兩年(nian)左右時間，在資本(ben)市(shi)場法(fa)(fa)律體系建設方面取(qu)得重要進展。眼下(xia)，證(zheng)監會力(li)爭盡快依(yi)法(fa)(fa)啟動首例(li)證(zheng)券(quan)集體訴訟案例(li)，證(zheng)券(quan)期(qi)(qi)貨行政和解配套(tao)制(zhi)度(du)有(you)望(wang)近期(qi)(qi)出臺，期(qi)(qi)貨法(fa)(fa)將(jiang)(jiang)于近期(qi)(qi)提(ti)交審議；在中(zhong)長(chang)期(qi)(qi)，將(jiang)(jiang)推動建成(cheng)更加科(ke)學(xue)完備的法(fa)(fa)律體系，更加健全(quan)的有(you)中(zhong)國特色(se)的證(zheng)券(quan)執(zhi)法(fa)(fa)體制(zhi)，促進證(zheng)券(quan)執(zhi)法(fa)(fa)司法(fa)(fa)的透(tou)明(ming)度(du)、規范性和公信力(li)顯著提(ti)升，形成(cheng)崇法(fa)(fa)守信、規范透(tou)明(ming)、開放(fang)包(bao)容的良好資本(ben)市(shi)場生態(tai)。健全(quan)中(zhong)國特色(se)證(zheng)券(quan)執(zhi)法(fa)(fa)體制(zhi)過程中(zhong)，依(yi)法(fa)(fa)治市(shi)效能將(jiang)(jiang)全(quan)面提(ti)升。

　　建制度 法治體系逐步完善

　　“資本(ben)市場是(shi)規(gui)則導(dao)向的法治市場，市場屬性強、規(gui)范(fan)要求高。必須突(tu)出‘建制度、不干(gan)預、零(ling)容忍’主(zhu)線(xian)，促進資本(ben)市場按照經濟規(gui)律(lv)在規(gui)范(fan)的軌道上正常運行。”焦津洪表示，30年來，監管部(bu)門(men)始終高度重視法治建設工作。

　　他指出，30年來(lai)(lai)，我國(guo)資本(ben)(ben)市場(chang)基本(ben)(ben)形成了以(yi)公(gong)司(si)法(fa)(fa)(fa)、證券法(fa)(fa)(fa)、基金法(fa)(fa)(fa)等(deng)法(fa)(fa)(fa)律(lv)為(wei)核心，以(yi)行政法(fa)(fa)(fa)規、司(si)法(fa)(fa)(fa)解釋、部門規章、規范性文件為(wei)主干，以(yi)交易所、登記結算(suan)公(gong)司(si)、行業協會規則為(wei)配套的(de)法(fa)(fa)(fa)律(lv)法(fa)(fa)(fa)規體系(xi)，資本(ben)(ben)市場(chang)法(fa)(fa)(fa)律(lv)制度體系(xi)不(bu)(bu)斷健全(quan)。30年來(lai)(lai)，資本(ben)(ben)市場(chang)稽查執法(fa)(fa)(fa)水平不(bu)(bu)斷提升，初步推動形成了行政執法(fa)(fa)(fa)、民(min)事(shi)(shi)追(zhui)償和刑事(shi)(shi)懲戒(jie)相(xiang)互(hu)銜接、相(xiang)互(hu)支持的(de)立體、有機體系(xi)，證券監管執法(fa)(fa)(fa)的(de)有效性、威懾力不(bu)(bu)斷增強。

　　30年來，資本市場投資者保護力度(du)不斷加強，包括推動在新證券法設立投資者保護專章(zhang)，建立證券集體(ti)訴訟制度(du)等。

　　30年來，資本市場誠(cheng)信(xin)建設(she)不(bu)斷優化，基本形成了符合我國資本市場實際需要(yao)的誠(cheng)信(xin)建設(she)體系(xi)。

　　“黨的十八(ba)大(da)以來，特別(bie)是近年來，資(zi)本(ben)(ben)市(shi)場(chang)法(fa)(fa)治建設(she)進入(ru)快(kuai)行道，推出(chu)了(le)注冊制(zhi)改革、優化退市(shi)制(zhi)度、確立有中國特色的證券(quan)(quan)集體訴(su)訟(song)制(zhi)度、完善證券(quan)(quan)執法(fa)(fa)司法(fa)(fa)體制(zhi)機制(zhi)等一系(xi)列重大(da)基礎制(zhi)度創(chuang)新，是習近平法(fa)(fa)治思想在資(zi)本(ben)(ben)市(shi)場(chang)的生(sheng)動(dong)實踐。”焦津(jin)洪表示。

　　他透露，期貨(huo)法(fa)(fa)已列入全(quan)國人大常委(wei)會2020年度立法(fa)(fa)工作計劃，證(zheng)(zheng)監(jian)會正按照全(quan)國人大方面的安排，協助做好期貨(huo)法(fa)(fa)審議工作。證(zheng)(zheng)監(jian)會還將對一系列證(zheng)(zheng)券(quan)法(fa)(fa)和刑(xing)法(fa)(fa)的配套措施(shi)作出完善。比如(ru)，修(xiu)改(gai)刑(xing)事(shi)案件立案追訴標準，制(zhi)定上市公司(si)(si)監(jian)督管理條例(li)，修(xiu)改(gai)虛假陳述民事(shi)賠償司(si)(si)法(fa)(fa)解(jie)釋等。

　　擴通道 民事賠償渠道更加暢通

　　在(zai)焦津洪(hong)看來，全(quan)面提(ti)升依法治市(shi)效(xiao)能，建立(li)(li)符(fu)合(he)中國特色的投(tou)(tou)資者(zhe)保護(hu)制度(du)尤為(wei)重要。我國擁有全(quan)球規模最大、交易最活躍的投(tou)(tou)資者(zhe)群體。截至2020年(nian)10月，全(quan)市(shi)場投(tou)(tou)資者(zhe)總(zong)數(shu)約1.75億，其中持(chi)股市(shi)值50萬元以下的中小投(tou)(tou)資者(zhe)比重為(wei)95.46%。暢通(tong)投(tou)(tou)資者(zhe)保護(hu)渠道，將保護(hu)投(tou)(tou)資者(zhe)合(he)法權益(yi)貫穿在(zai)發行上市(shi)、市(shi)場交易、機構(gou)監(jian)管(guan)、稽查執法等方面的“大投(tou)(tou)保”理念(nian)已然確立(li)(li)。

　　“30年來(lai)，民(min)(min)事賠(pei)償渠(qu)道更加暢通(tong)，突出(chu)表現在投資(zi)者保護(hu)(hu)制度體系和(he)組織框(kuang)架逐步完(wan)善，特別是新證券法設(she)立投資(zi)者保護(hu)(hu)專章，全面提升(sheng)資(zi)本市場投資(zi)者保護(hu)(hu)水(shui)平；理性投資(zi)文化不斷深入(ru)人心，多(duo)渠(qu)道開展投資(zi)者教育活動，截(jie)至2020年11月，共建(jian)設(she)143家國(guo)(guo)家級和(he)省(sheng)級投資(zi)者教育基地(di)，推動投資(zi)者教育逐步納入(ru)國(guo)(guo)民(min)(min)教育體系；中國(guo)(guo)特色投資(zi)者行權(quan)維權(quan)機制不斷完(wan)善健全。”焦津洪說(shuo)。

　　關于(yu)暢通民(min)事(shi)賠償渠(qu)道的下一步(bu)舉措，焦津(jin)洪指出兩條主線。

　　一方(fang)面，各(ge)(ge)方(fang)正積極(ji)穩妥(tuo)推進(jin)證(zheng)(zheng)券(quan)集(ji)體(ti)訴訟的落地實施(shi)。最高人民(min)法院(yuan)和(he)證(zheng)(zheng)監(jian)會高度(du)重(zhong)視證(zheng)(zheng)券(quan)集(ji)體(ti)訴訟制度(du)的推進(jin)落實工(gong)作，不斷(duan)完(wan)善(shan)(shan)各(ge)(ge)項(xiang)制度(du)機制。目(mu)前，中證(zheng)(zheng)投(tou)服中心(xin)建(jian)立了選(xuan)案(an)決(jue)策機制，規范了內(nei)部(bu)管(guan)理制度(du)，完(wan)善(shan)(shan)了技術(shu)系統(tong)，聘請了公(gong)益律師，開展了訴訟模(mo)擬演練和(he)業務培訓，對(dui)一些案(an)件做了初(chu)步評估，與有關方(fang)面進(jin)行溝通，各(ge)(ge)項(xiang)準備工(gong)作有序推進(jin)，待條(tiao)件成熟時依法及時穩妥(tuo)地啟動集(ji)體(ti)訴訟程(cheng)序。

　　另一(yi)方(fang)面(mian)(mian)，新證券法對(dui)行政(zheng)和解(jie)制(zhi)(zhi)度作出規定。為進一(yi)步發(fa)揮(hui)行政(zheng)和解(jie)制(zhi)(zhi)度功能，證監會將積極配合做好相關(guan)法規的制(zhi)(zhi)定出臺工作，努力將這(zhe)一(yi)制(zhi)(zhi)度用好，使其在切實保護(hu)投資者(zhe)利益等(deng)方(fang)面(mian)(mian)發(fa)揮(hui)更大效能。

　　零容忍 從嚴打擊證券違法活動

　　焦津洪稱，在法(fa)治供給持(chi)續(xu)(xu)優(you)化(hua)(hua)的同時，從嚴監管也形成了常態化(hua)(hua)機制，持(chi)續(xu)(xu)釋放(fang)“零容忍”強烈信(xin)號。

　　“強(qiang)化(hua)重(zhong)(zhong)(zhong)大(da)證(zheng)(zheng)券(quan)違(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa)犯(fan)罪(zui)案(an)(an)件(jian)懲治和(he)重(zhong)(zhong)(zhong)點(dian)領域執(zhi)(zhi)法(fa)(fa)(fa)(fa)，是依(yi)法(fa)(fa)(fa)(fa)從嚴打(da)擊(ji)證(zheng)(zheng)券(quan)違(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa)活動的(de)(de)重(zhong)(zhong)(zhong)點(dian)。”他強(qiang)調，要堅(jian)持突出重(zhong)(zhong)(zhong)點(dian)、分(fen)類施(shi)策，嚴厲查處欺詐發(fa)行、虛假陳(chen)述(shu)、內幕(mu)交易、“老鼠倉”、操縱市場(chang)等(deng)(deng)重(zhong)(zhong)(zhong)大(da)案(an)(an)件(jian)，同時(shi)加(jia)大(da)對(dui)(dui)發(fa)行人(ren)(ren)控股(gu)股(gu)東、實際控制人(ren)(ren)、董監高等(deng)(deng)主體的(de)(de)追責力(li)度，嚴肅追究中(zhong)介機構及其從業(ye)人(ren)(ren)員協助造假的(de)(de)法(fa)(fa)(fa)(fa)律(lv)責任。要加(jia)強(qiang)對(dui)(dui)重(zhong)(zhong)(zhong)點(dian)領域的(de)(de)執(zhi)(zhi)法(fa)(fa)(fa)(fa)，堅(jian)決(jue)取締(di)非(fei)(fei)(fei)法(fa)(fa)(fa)(fa)證(zheng)(zheng)券(quan)經營(ying)機構，清理非(fei)(fei)(fei)法(fa)(fa)(fa)(fa)證(zheng)(zheng)券(quan)業(ye)務，打(da)擊(ji)非(fei)(fei)(fei)法(fa)(fa)(fa)(fa)證(zheng)(zheng)券(quan)投(tou)資(zi)咨詢(xun)活動，加(jia)大(da)對(dui)(dui)場(chang)外配(pei)資(zi)的(de)(de)監測和(he)打(da)擊(ji)力(li)度，強(qiang)化(hua)對(dui)(dui)債券(quan)市場(chang)各類違(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa)行為(wei)的(de)(de)統(tong)一執(zhi)(zhi)法(fa)(fa)(fa)(fa)，加(jia)大(da)對(dui)(dui)私(si)募領域非(fei)(fei)(fei)法(fa)(fa)(fa)(fa)集資(zi)和(he)侵占、挪用基金(jin)財產等(deng)(deng)行為(wei)的(de)(de)刑事打(da)擊(ji)力(li)度等(deng)(deng)措施(shi)。

　　構建有利(li)于從(cong)嚴(yan)打擊證券(quan)違法(fa)活動(dong)的(de)執法(fa)體(ti)制(zhi)機制(zhi)是對惡性違法(fa)違規行為保持“零容忍”打擊的(de)重要保障。焦津(jin)洪表示(shi)，證監會將在國(guo)務院金融委的(de)統一指(zhi)揮(hui)協(xie)(xie)調(diao)下，成立(li)打擊資本市(shi)場違法(fa)活動(dong)協(xie)(xie)調(diao)工(gong)作小(xiao)組，加(jia)強重大(da)案件(jian)協(xie)(xie)調(diao)，完善(shan)信息(xi)共享(xiang)機制(zhi)，推進(jin)重要規則(ze)制(zhi)定，協(xie)(xie)調(diao)解決重大(da)問題，形(xing)成打擊證券(quan)違法(fa)活動(dong)的(de)強大(da)合力，進(jin)一步提(ti)升執法(fa)效能。

　　此外，焦津(jin)洪(hong)稱，證(zheng)監會將研究加強證(zheng)券執法(fa)力量(liang)，優化證(zheng)券稽查執法(fa)機(ji)構設置，推動完(wan)善符合資本市場(chang)發展需要、有中國特色的證(zheng)券執法(fa)體制(zhi)機(ji)制(zhi)。

　　聚合力 立體化追責體系進一步完善

　　展(zhan)望“十四五”資本市場法治(zhi)建設新圖景，焦津洪認(ren)為，健全中國特色證(zheng)券(quan)執法體(ti)制，全面提升依(yi)法治(zhi)市效(xiao)能，構(gou)建立體(ti)化追責(ze)體(ti)系是完善資本市場法治(zhi)體(ti)系建設的(de)重要(yao)保障。

　　“新證(zheng)(zheng)券法于(yu)2020年(nian)3月1日(ri)施行，這標志(zhi)著資(zi)(zi)本(ben)市場(chang)(chang)進(jin)(jin)入一個新的(de)歷史階(jie)段，為證(zheng)(zheng)監(jian)會下一步(bu)(bu)繼(ji)續推動改善資(zi)(zi)本(ben)市場(chang)(chang)生態環(huan)境夯(hang)實了制度基礎。11月2日(ri)，中央(yang)深改委會議(yi)審議(yi)通過《關于(yu)依法從(cong)嚴打(da)擊證(zheng)(zheng)券違法活動的(de)若干(gan)意(yi)見》。黨中央(yang)對資(zi)(zi)本(ben)市場(chang)(chang)改革發展提(ti)出(chu)的(de)新任(ren)務新要(yao)求(qiu)，進(jin)(jin)一步(bu)(bu)為資(zi)(zi)本(ben)市場(chang)(chang)法治(zhi)建(jian)設(she)指(zhi)明了方向(xiang)，提(ti)出(chu)了更(geng)高要(yao)求(qiu)。”焦津洪在介紹證(zheng)(zheng)監(jian)會下一步(bu)(bu)工作目標時表示，進(jin)(jin)一步(bu)(bu)完善立體化(hua)追責體系是重要(yao)一環(huan)。

　　他指出，完善(shan)資本市場違法犯罪(zui)法律責(ze)任制(zhi)度(du)體系仍是重要(yao)任務。證(zheng)監會(hui)將繼(ji)續配合(he)立(li)法機關(guan)加(jia)快期貨法立(li)法工作，貫徹(che)實施(shi)新(xin)證(zheng)券(quan)法，抓緊推動制(zhi)定上(shang)市公司監管條例(li)、私募基金監管條例(li)等配套制(zhi)度(du)，加(jia)快推動證(zheng)券(quan)集體訴訟制(zhi)度(du)的落地實施(shi)，配合(he)修改完善(shan)虛假陳(chen)述(shu)民事(shi)賠償司法解釋，暢(chang)通(tong)投資者民事(shi)救濟途徑。

　　構建有利于(yu)從嚴打(da)擊證(zheng)券(quan)(quan)(quan)違法(fa)活動的(de)執法(fa)體制(zhi)機制(zhi)是重要保障。他(ta)介紹，下一步(bu)，證(zheng)監會將(jiang)與最(zui)高法(fa)、最(zui)高檢、公安(an)部等(deng)共同(tong)(tong)(tong)研究加強協作配(pei)合(he)，提升(sheng)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)執法(fa)司法(fa)專(zhuan)門化和專(zhuan)業化水平；會同(tong)(tong)(tong)公安(an)部進(jin)一步(bu)健全(quan)行政調查與刑事偵查銜接(jie)機制(zhi)，形成(cheng)在線索研判、數據(ju)共享、情報導偵、聯合(he)辦案等(deng)方面共同(tong)(tong)(tong)研究、共同(tong)(tong)(tong)決(jue)策、共同(tong)(tong)(tong)部署的(de)新格局，充分發(fa)揮公安(an)部證(zheng)券(quan)(quan)(quan)犯(fan)罪偵查局派駐(zhu)證(zheng)監會的(de)體制(zhi)優(you)勢；進(jin)一步(bu)完善與司法(fa)機關之(zhi)間的(de)協作配(pei)合(he)機制(zhi)，加強協同(tong)(tong)(tong)配(pei)合(he)，切實提升(sheng)打(da)擊證(zheng)券(quan)(quan)(quan)期貨違法(fa)犯(fan)罪行為的(de)效(xiao)果(guo)；推動加強證(zheng)券(quan)(quan)(quan)犯(fan)罪辦案基地(di)建設，加大對(dui)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)犯(fan)罪辦案基地(di)的(de)案件投放力度。

　　此外，強化重大證(zheng)券(quan)(quan)違(wei)法(fa)(fa)犯罪(zui)案件懲治和重點領域執法(fa)(fa)，與刑事追責、民事賠償等共同形成全(quan)方(fang)位立體式(shi)追責機制勢(shi)在必行。深入開展跨(kua)(kua)境監(jian)管與執法(fa)(fa)合作(zuo)，證(zheng)監(jian)會(hui)將積極與國際組(zu)織溝通(tong)協作(zuo)，探索(suo)更有效的合作(zuo)方(fang)式(shi)，研究建立打擊跨(kua)(kua)境證(zheng)券(quan)(quan)違(wei)法(fa)(fa)犯罪(zui)行為(wei)的執法(fa)(fa)聯盟，以實現更緊密、更有效的跨(kua)(kua)境執法(fa)(fa)合作(zuo)。

　　焦津洪表示，要進一步加(jia)強資本(ben)市場信用體(ti)系建設(she)，證監(jian)會(hui)將推動在相關法(fa)律法(fa)規中增(zeng)設(she)誠信建設(she)專門條(tiao)款(kuan)，并通過明確監(jian)管(guan)部門建立資本(ben)市場參與主體(ti)的(de)誠信記錄(lu)，實施失信懲戒和守信激(ji)勵等(deng)方式，完善參與資本(ben)市場的(de)誠信條(tiao)件、義務(wu)和責任，發(fa)揮協(xie)同監(jian)管(guan)“組合(he)拳”的(de)威力(li)，形成(cheng)各(ge)方共(gong)建共(gong)享共(gong)治的(de)資本(ben)市場誠信格(ge)局。

　　千年潮未落，風起再揚帆(fan)。在(zai)法(fa)治(zhi)供給有(you)效保障的背(bei)景下，資本市場法(fa)治(zhi)體(ti)系將進(jin)一步完善，更(geng)加規范、透(tou)明(ming)、開(kai)放、有(you)活(huo)力、有(you)韌性(xing)的資本市場將呈現在(zai)人們(men)面前。