近(jin)日，國(guo)家金融監督(du)管理(li)總(zong)局(ju)披(pi)露的最新數據顯示(shi)，2023年前三季度(du)，保(bao)險業原保(bao)險保(bao)費收入（以(yi)下(xia)簡稱“保(bao)費”）為4.3萬億元(yuan)，同比增(zeng)長11%。與(yu)此(ci)形成鮮明對比的是，行業賠款(kuan)與(yu)給(gei)付（以(yi)下(xia)簡稱“賠付”）支(zhi)出達1.4萬億元(yuan)，同比增(zeng)長20.1%，同比增(zeng)速(su)創近(jin)五(wu)年新高。截至(zhi)三季度(du)末(mo)，賠付增(zeng)速(su)與(yu)保(bao)費增(zeng)速(su)間的差額(e)已達到9.1個百(bai)分(fen)點(dian)。

　　行業賠(pei)付(fu)支(zhi)出增(zeng)(zeng)速緣何大幅高于保費增(zeng)(zeng)速？多位受訪專家表示(shi)，主要原因有三方(fang)面：一(yi)是(shi)，包括(kuo)個人社(she)會活動增(zeng)(zeng)加所導致的(de)意外(wai)險(xian)、醫療險(xian)、車險(xian)等險(xian)種賠(pei)付(fu)支(zhi)出增(zeng)(zeng)加；二是(shi)，壽險(xian)產品(pin)到期帶來的(de)給付(fu)增(zeng)(zeng)加；三是(shi)，年內多場(chang)自然災害帶來的(de)相(xiang)應財(cai)產險(xian)賠(pei)款支(zhi)出增(zeng)(zeng)加。

　　“差額”呈逐季遞增趨勢

　　從行業經營規律看，短期賠付支(zhi)(zhi)出(chu)增速(su)(su)高于保費(fei)(fei)增速(su)(su)較為常見，但如果賠付支(zhi)(zhi)出(chu)增速(su)(su)持續大(da)幅高于保費(fei)(fei)增速(su)(su)，會給保險公司帶(dai)來較大(da)經營壓力。

　　今年(nian)一季(ji)度、上半(ban)年(nian)、前三季(ji)度，保(bao)險(xian)業賠付支出(chu)的同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)速分(fen)別較(jiao)保(bao)費同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)速高出(chu)0.1個百分(fen)點、5.3個百分(fen)點、9.1個百分(fen)點，呈現逐季(ji)度遞(di)增(zeng)的趨勢(shi)。

　　分不同類型(xing)的保險公司(si)來看，前三(san)季度，人身險公司(si)保費(fei)同比(bi)(bi)增(zeng)速(su)為12.55%，賠(pei)付支出(chu)大幅(fu)增(zeng)長至23.75%；財(cai)險公司(si)保費(fei)同比(bi)(bi)增(zeng)速(su)為7.34%，賠(pei)付支出(chu)增(zeng)速(su)為17.28%。

　　就人身險公司而(er)言，自4月份以(yi)來，人身險公司的賠付支出(chu)(chu)增速與保費增速的差額從4月份的高出(chu)(chu)2.1個百分(fen)點，增加(jia)到9月份的高出(chu)(chu)11.2個百分(fen)點。

　　談(tan)及原因，首都經貿(mao)大學(xue)保(bao)險(xian)(xian)系(xi)原副主(zhu)任(ren)、農村保(bao)險(xian)(xian)研究所副所長李文中對《證券日報》記者分析稱，人(ren)身險(xian)(xian)公司賠(pei)付(fu)支出增(zeng)(zeng)速高于保(bao)費增(zeng)(zeng)速的原因既有(you)保(bao)險(xian)(xian)事故發(fa)生增(zeng)(zeng)加的因素，又有(you)過去保(bao)費高速增(zeng)(zeng)長期，險(xian)(xian)企拓(tuo)展的保(bao)單(dan)如今面臨到期給付(fu)的原因。

　　談及具體險(xian)(xian)種，李文中(zhong)分(fen)析稱，首(shou)先，2023年以來個人社會(hui)(hui)活動顯著(zhu)增(zeng)加(jia)，意外(wai)險(xian)(xian)和醫療險(xian)(xian)的(de)賠(pei)(pei)付案件預計(ji)都會(hui)(hui)相應(ying)增(zeng)加(jia)；其次，我國壽(shou)險(xian)(xian)保(bao)單的(de)平均(jun)保(bao)險(xian)(xian)期限大約10年左(zuo)右，2013年我國開啟壽(shou)險(xian)(xian)費(fei)率市場化(hua)改革引(yin)發壽(shou)險(xian)(xian)保(bao)費(fei)的(de)快速增(zeng)長，至今剛(gang)好10年左(zuo)右，也意味著(zhu)當初的(de)壽(shou)險(xian)(xian)保(bao)費(fei)高(gao)增(zeng)長可能會(hui)(hui)引(yin)起如今的(de)賠(pei)(pei)付高(gao)增(zeng)長。且(qie)壽(shou)險(xian)(xian)業(ye)務(wu)在(zai)人身險(xian)(xian)公司業(ye)務(wu)規模中(zhong)占據絕對優勢，因此，賠(pei)(pei)付增(zeng)長中(zhong)，預計(ji)給付增(zeng)長更多。

　　相較(jiao)于(yu)人身險(xian)公司(si)，財(cai)險(xian)公司(si)的上(shang)述“差(cha)額(e)”擴大趨勢同樣顯(xian)著。數據顯(xian)示，財(cai)險(xian)公司(si)賠款支(zhi)出(chu)同比增速(su)與保(bao)費同比增速(su)的差(cha)額(e)從3月份的高出(chu)0.5個百分點(dian)，到9月份已高出(chu)9.9個百分點(dian)。

　　究其(qi)原因(yin)，李(li)文中認為，財(cai)險(xian)(xian)公(gong)司賠(pei)款(kuan)支出增(zeng)速(su)高于保費增(zeng)速(su)主要(yao)原因(yin)還(huan)是今年(nian)保險(xian)(xian)事(shi)故增(zeng)加(jia)。一(yi)方面(mian)，今年(nian)車輛使用率上(shang)升，車險(xian)(xian)賠(pei)款(kuan)增(zeng)長，短(duan)期健(jian)康險(xian)(xian)和意外(wai)險(xian)(xian)賠(pei)款(kuan)也可能增(zeng)長。另一(yi)方面(mian)，今年(nian)部分地區的自然災害也一(yi)定程度上(shang)推高財(cai)險(xian)(xian)公(gong)司農業保險(xian)(xian)、企財(cai)險(xian)(xian)、機動車保險(xian)(xian)在(zai)前三(san)季度的賠(pei)款(kuan)。

　　中國精算師協(xie)會(hui)創始會(hui)員徐昱琛(chen)也對《證券日報》記者表示，2023年車輛(liang)出行頻次的(de)(de)增(zeng)加會(hui)增(zeng)加車險的(de)(de)賠款。此外(wai)，自(zi)然災害方面(mian)，臺風季、雨季的(de)(de)到來(lai)均可能使財(cai)險公司的(de)(de)賠付增(zeng)加。

　　例如，中國人保(bao)在三季度業(ye)績說明會上披(pi)露的數(shu)據顯示，臺風“杜蘇芮”造(zao)成車(che)(che)險凈(jing)損失(shi)12.7億(yi)元，臺風“海葵”造(zao)成車(che)(che)險凈(jing)損失(shi)11.3億(yi)元，兩次臺風合計造(zao)成24億(yi)元凈(jing)損失(shi)，已經(jing)超過2022年河(he)南暴雨的損失(shi)。

　　賠付支出高速增長難持續

　　問及今年保(bao)險業賠付(fu)支出高速增(zeng)長(chang)的態勢是否(fou)會持續到(dao)明年，受訪專家(jia)認(ren)為，由政策調整、偶發性自然災害等(deng)短期因(yin)素造成(cheng)的賠付(fu)增(zeng)長(chang)不(bu)會持續到(dao)明年，但壽險保(bao)費(fei)收入大幅增(zeng)長(chang)所帶來的保(bao)險給付(fu)或將持續。

　　李文中認為，由(you)于社會活動增(zeng)(zeng)加而導(dao)致賠付(fu)增(zeng)(zeng)加的情況估計不會再次(ci)推高賠付(fu)增(zeng)(zeng)速，但是由(you)于當初(chu)壽險保(bao)費收(shou)入大幅增(zeng)(zeng)長所帶來(lai)的如今保(bao)險給付(fu)大幅增(zeng)(zeng)長的情況恐怕(pa)將會繼續存在。另外，對于財險業務的賠付(fu)情況還需要看明年的災害事故發生情況。

　　從最近陸(lu)續披(pi)露的(de)償付能力報告來看，部(bu)分險(xian)企由于賠(pei)付增速(su)高于保費增速(su)，給經營帶(dai)來壓力。普華永(yong)道中國金融行(xing)業管理(li)咨詢合伙人周瑾對(dui)(dui)《證券(quan)日(ri)報》記者(zhe)分析稱：“如果保險(xian)公(gong)司的(de)保險(xian)準備金計(ji)提充分，這(zhe)一情況應該不會對(dui)(dui)當期利潤(run)有重大(da)影響，更多影響的(de)是保險(xian)公(gong)司的(de)現(xian)金流。”

　　對(dui)(dui)此，李文中(zhong)建議，對(dui)(dui)于(yu)賠(pei)付支出大幅增(zeng)長的險企來(lai)說(shuo)，首先要(yao)做(zuo)好流動性風險評估與測(ce)試，適度提(ti)高資產的流動性。其次(ci)，要(yao)加強理(li)賠(pei)管(guan)理(li)，在做(zuo)到應賠(pei)盡賠(pei)的基礎上防范和打擊保(bao)(bao)險欺詐。再次(ci)，努力(li)做(zuo)好保(bao)(bao)險銷售，增(zeng)加保(bao)(bao)費來(lai)源(yuan)。