伴隨A股三季(ji)報(bao)的陸續發布(bu)，部分(fen)明(ming)星私募的持倉變化也獲得(de)曝(pu)光，雖然信息(xi)相對滯后，但仍值(zhi)得(de)投(tou)資者借鑒(jian)。證(zheng)券時報(bao)記者根據已公(gong)布(bu)的三季(ji)報(bao)梳(shu)理，發現(xian)不少(shao)明(ming)星私募都在三季(ji)度進(jin)行了(le)積極調倉。

　　其中，高毅馮柳大幅換倉(cang)，三(san)季度重倉(cang)安(an)防股的(de)(de)操作(zuo)可謂犀利。毋庸(yong)置疑，2020年注定成為股票百(bai)億私(si)募的(de)(de)豐(feng)收年，近期石鋒(feng)資(zi)產(chan)(chan)、進(jin)化論資(zi)產(chan)(chan)新進(jin)百(bai)億私(si)募名單(dan)，國內百(bai)億私(si)募數量(liang)已升至(zhi)50余家。

　　馮柳大幅調倉　青睞安防股

　　高(gao)(gao)毅資(zi)產(chan)(chan)是國內(nei)最大(da)的(de)私募基(ji)(ji)金(jin)公司，業內(nei)傳其管理(li)規模(mo)已超千(qian)億，高(gao)(gao)毅旗下(xia)有多(duo)位明(ming)星基(ji)(ji)金(jin)經(jing)理(li)。其中(zhong)，“民(min)間派”高(gao)(gao)手馮柳的(de)持倉變(bian)化尤其引(yin)人關注，馮柳名下(xia)產(chan)(chan)品——“高(gao)(gao)毅鄰山1號遠望(wang)基(ji)(ji)金(jin)”是現(xian)身A股公司前十(shi)大(da)流(liu)通股東次數最多(duo)的(de)私募產(chan)(chan)品之一(yi)。

　　從(cong)最新已公布(bu)的三季報看，馮(feng)柳產品(pin)新入了萬豐奧威(wei)(wei)、海康威(wei)(wei)視、同為股份、東方(fang)日(ri)升、星徽精(jing)密、宇通客(ke)車、常熟汽飾、潤達醫(yi)療(liao)、柳藥(yao)股份、嘉澳環保和龍蟠科技。同時減持(chi)了順豐控股、利爾化(hua)學、奇(qi)正藏(zang)藥(yao)、廣匯汽車、盤龍藥(yao)業(ye)、廈門象嶼、洪城水業(ye)、保隆科技。國(guo)藥(yao)一致、中航機電、歐菲光(guang)、人福醫(yi)藥(yao)等公司則(ze)繼(ji)續(xu)持(chi)有。

　　上述大(da)幅換(huan)倉中，增(zeng)持(chi)(chi)安(an)(an)防(fang)股(gu)(gu)(gu)(gu)格(ge)外醒目。海康威視(shi)三季報(bao)顯示，“高毅鄰山1號遠望基金”新(xin)(xin)進前十大(da)流通股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)，持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)數量高達2.31億股(gu)(gu)(gu)(gu)，持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)市(shi)值(zhi)達88億元。同為(wei)安(an)(an)防(fang)公司，馮柳還大(da)幅增(zeng)持(chi)(chi)大(da)華股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)5300萬股(gu)(gu)(gu)(gu)至1.38億股(gu)(gu)(gu)(gu)，占流通股(gu)(gu)(gu)(gu)比7.43%，按最新(xin)(xin)收盤(pan)價(jia)算，持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)市(shi)值(zhi)超過30億元。僅在這兩大(da)安(an)(an)防(fang)股(gu)(gu)(gu)(gu)，其合(he)計持(chi)(chi)倉已超過百億。

　　而從股(gu)價走勢看，海康和大華近來(lai)表現強勁。海康威視(shi)三季(ji)度累計漲(zhang)(zhang)幅(fu)25.57%，10月(yue)以(yi)來(lai)繼續上行，本月(yue)漲(zhang)(zhang)幅(fu)高達16%；大華股(gu)份(fen)表現稍弱(ruo)，三季(ji)度漲(zhang)(zhang)幅(fu)為(wei)6.72%，本月(yue)漲(zhang)(zhang)幅(fu)為(wei)6.68%。

　　馮(feng)柳其他重(zhong)點增持還(huan)包括，新進宇通客車，持股(gu)(gu)(gu)市(shi)值近13億(yi)(yi)(yi)元；增持石基信息2500萬股(gu)(gu)(gu)至(zhi)3500萬股(gu)(gu)(gu)，占流通股(gu)(gu)(gu)比升至(zhi)7.17%，持股(gu)(gu)(gu)市(shi)值達(da)13億(yi)(yi)(yi)元；增持1080萬股(gu)(gu)(gu)上(shang)海(hai)家化至(zhi)2380萬股(gu)(gu)(gu)，持股(gu)(gu)(gu)占流通股(gu)(gu)(gu)比例達(da)到3.55%，按目前(qian)40元左右價格計算，持股(gu)(gu)(gu)市(shi)值在9億(yi)(yi)(yi)元以(yi)上(shang)。

　　減(jian)持(chi)方面，馮柳(liu)對明星公司(si)順(shun)豐(feng)(feng)控(kong)股的減(jian)持(chi)也成為市場焦點。順(shun)豐(feng)(feng)控(kong)股三季(ji)報顯示(shi)，馮柳(liu)產品(pin)已(yi)退出(chu)其十大(da)流通股東。馮柳(liu)從2019年(nian)(nian)四季(ji)度開始(shi)大(da)舉增(zeng)持(chi)順(shun)豐(feng)(feng)，去年(nian)(nian)底持(chi)股達到2700萬股，持(chi)股市值達到10億元。受業(ye)績(ji)增(zeng)長帶動，今(jin)年(nian)(nian)順(shun)豐(feng)(feng)股價出(chu)現(xian)大(da)幅上漲(zhang)，自年(nian)(nian)初40元附近一(yi)路漲(zhang)至最高90元以(yi)上，最新年(nian)(nian)內漲(zhang)幅高達136%。而(er)從順(shun)豐(feng)(feng)三季(ji)報看，馮柳(liu)逢(feng)高對其進行(xing)了減(jian)持(chi)。

　　林園投資多只產品退出片仔癀前十大流通股東

　　10月(yue)24日，中藥龍頭企業片仔癀(huang)公布的(de)三季報(bao)顯示，明星(xing)私(si)募林園(yuan)投(tou)資(zi)多只(zhi)產(chan)品已(yi)退出其前(qian)十(shi)大流通股(gu)東(dong)。截至三季度(du)末，僅有“林園(yuan)投(tou)資(zi)29號私(si)募投(tou)資(zi)基(ji)金”以(yi)135.6萬股(gu)在(zai)前(qian)十(shi)大流通股(gu)東(dong)中位列第8，且(qie)該基(ji)金三季度(du)減(jian)持(chi)118.9萬股(gu)。對比半年報(bao)，當時前(qian)十(shi)大流通股(gu)東(dong)名單中林園(yuan)投(tou)資(zi)旗下共有3只(zhi)私(si)募基(ji)金合計持(chi)有片仔癀(huang)883.7萬股(gu)。

　　該事件一度引發熱議，不過此后林園(yuan)在接受媒體采訪時(shi)解釋稱，林園(yuan)投資旗下的(de)基金并未(wei)減倉片仔(zi)癀，只是將規模較大(da)的(de)基金進行了分(fen)拆(chai)，因而退出了前十大(da)流通股的(de)席位。

　　布局有調整　百億私募豐收年

　　明星私募景林投(tou)資以投(tou)資港(gang)股(gu)(gu)和美(mei)股(gu)(gu)為主，A股(gu)(gu)持股(gu)(gu)比(bi)例總體(ti)不大(da)，景林產(chan)品出(chu)現在了大(da)華(hua)股(gu)(gu)份(fen)和天合(he)光能(neng)這兩家公(gong)司(si)(si)三季(ji)(ji)報(bao)前十(shi)大(da)流通(tong)股(gu)(gu)東名單(dan)中(zhong)(zhong)。其中(zhong)(zhong)，持有(you)大(da)華(hua)股(gu)(gu)份(fen)3062萬股(gu)(gu)，較(jiao)半(ban)年(nian)報(bao)小(xiao)幅(fu)減持，該公(gong)司(si)(si)股(gu)(gu)價(jia)在三季(ji)(ji)度累計上漲6.72%；天合(he)光能(neng)為三季(ji)(ji)度新進，持股(gu)(gu)數(shu)為742萬股(gu)(gu)，占流通(tong)股(gu)(gu)比(bi)為2.6%，天合(he)光能(neng)是今年(nian)年(nian)中(zhong)(zhong)上市的新股(gu)(gu)，上市后股(gu)(gu)價(jia)呈現寬幅(fu)震蕩(dang)。對比(bi)半(ban)年(nian)報(bao)，景林繼續減持石(shi)基信息，從該公(gong)司(si)(si)前十(shi)大(da)流通(tong)股(gu)(gu)東中(zhong)(zhong)淡出(chu)。

　　老牌私募重(zhong)陽則(ze)重(zhong)點布局了上(shang)海(hai)家(jia)化(hua)(hua)、燕京(jing)啤酒和川(chuan)(chuan)投(tou)能源。從三季報(bao)情況看，上(shang)海(hai)家(jia)化(hua)(hua)和燕京(jing)啤酒持股沒有變(bian)化(hua)(hua)，川(chuan)(chuan)投(tou)能源則(ze)小(xiao)幅增持。上(shang)海(hai)重(zhong)陽戰略(lve)投(tou)資有限公司(si)旗(qi)下“重(zhong)陽戰略(lve)聚智基(ji)金”在上(shang)海(hai)家(jia)化(hua)(hua)上(shang)持股市(shi)值超(chao)過10億元。

　　盤京投資旗下私募產品最新(xin)位列信(xin)立(li)(li)泰(tai)、海(hai)欣食品、誠邁科技和平(ping)煤(mei)股份(fen)4家公司前十大(da)流通股東。其中，信(xin)立(li)(li)泰(tai)、平(ping)煤(mei)股份(fen)為新(xin)進，持股數量分(fen)別為265萬股和1161萬股，盤京在(zai)三季度繼續增(zeng)持102.6萬股海(hai)欣食品至(zhi)266.8萬股，誠邁科技持股比例不變。

　　彤源投(tou)資的產(chan)品則現身4家A股公(gong)司前十大流通股東，分別為(wei)甘源食(shi)品、歐普康視(shi)、皇馬科技和日(ri)辰股份。對比(bi)半年報，其中甘源食(shi)品和歐普康視(shi)均為(wei)三季度(du)新進，彤源繼續增(zeng)持(chi)222.4萬股皇馬科技至372.4萬股，同時減持(chi)了蒙娜麗莎和華致酒行。

　　禮仁投資(zi)旗下產品最新進入上海(hai)(hai)機(ji)電前十(shi)大(da)流(liu)通(tong)股(gu)(gu)東，持股(gu)(gu)數量為2656萬股(gu)(gu)，占(zhan)流(liu)通(tong)股(gu)(gu)比為2.6%。上海(hai)(hai)機(ji)電是一(yi)家合資(zi)公司(si)，業務涉及電梯制(zhi)(zhi)造(zao)(zao)、冷凍(dong)空調設備制(zhi)(zhi)造(zao)(zao)、印(yin)刷包(bao)裝機(ji)械制(zhi)(zhi)造(zao)(zao)、焊(han)接器材(cai)制(zhi)(zhi)造(zao)(zao)、合同能效管理(li)、人(ren)造(zao)(zao)板機(ji)器制(zhi)(zhi)造(zao)(zao)和(he)工程(cheng)機(ji)械制(zhi)(zhi)造(zao)(zao)七大(da)領(ling)域。從三季(ji)度(du)情況看，該公司(si)股(gu)(gu)價(jia)變(bian)化(hua)不大(da)。

　　淡水泉仍持(chi)有潔(jie)美(mei)科技，持(chi)股234.7萬股，占流通股比0.58%，與半年報相比沒有變化。潔(jie)美(mei)科技是一家專業(ye)為片式(shi)電子元(yuan)器(qi)件(jian)(jian)（包括(kuo)被(bei)動元(yuan)件(jian)(jian)、分立(li)器(qi)件(jian)(jian)、集成(cheng)電路(lu)及LED）配套生(sheng)產(chan)電子薄型(xing)載(zai)帶(dai)、上下膠帶(dai)、轉移膠帶(dai)（離型(xing)膜(mo)）等產(chan)品(pin)的企業(ye)，該公司股價今年二季(ji)度(du)漲幅(fu)超過30%，三季(ji)度(du)有所(suo)回撤，當季(ji)跌幅(fu)為8.11%。

　　據私(si)募排(pai)排(pai)網不完全(quan)統計(ji)，截至9月底(di)，國(guo)內(nei)證(zheng)券(quan)類百億私(si)募管理人已經增至53家(jia)，近期(qi)新增的兩家(jia)百億私(si)募分別是進化論(lun)資產與(yu)石鋒資產。

　　截至(zhi)9月底，在私募(mu)排排網(wang)納(na)入統計(ji)的15469只對沖(chong)基(ji)(ji)金(jin)中，有高達86.43%的產(chan)品在前三季度取得正收(shou)益，其(qi)中更是(shi)不乏322只基(ji)(ji)金(jin)收(shou)益翻(fan)倍。2020年還是(shi)私募(mu)基(ji)(ji)金(jin)規模屢創新(xin)高的一年，整體規模突破15萬億元(yuan)，其(qi)中百億私募(mu)功(gong)不可沒。

　　根據(ju)私(si)(si)(si)(si)募(mu)(mu)排排網不完全統計(ji)，百(bai)億私(si)(si)(si)(si)募(mu)(mu)前(qian)(qian)(qian)三(san)(san)季(ji)度(du)平均(jun)(jun)收(shou)益(yi)(yi)(yi)(yi)23.33%，依舊跑贏同期大盤指數，其(qi)中股(gu)票策略百(bai)億私(si)(si)(si)(si)募(mu)(mu)平均(jun)(jun)收(shou)益(yi)(yi)(yi)(yi)27.94%。從高(gao)收(shou)益(yi)(yi)(yi)(yi)私(si)(si)(si)(si)募(mu)(mu)來(lai)(lai)看，26家(jia)百(bai)億私(si)(si)(si)(si)募(mu)(mu)前(qian)(qian)(qian)三(san)(san)季(ji)度(du)平均(jun)(jun)收(shou)益(yi)(yi)(yi)(yi)超過20%，其(qi)中有3家(jia)百(bai)億私(si)(si)(si)(si)募(mu)(mu)平均(jun)(jun)收(shou)益(yi)(yi)(yi)(yi)更是超過50%。具體來(lai)(lai)看，前(qian)(qian)(qian)三(san)(san)季(ji)度(du)公司平均(jun)(jun)收(shou)益(yi)(yi)(yi)(yi)超過50%的(de)3家(jia)百(bai)億私(si)(si)(si)(si)募(mu)(mu)分別(bie)是石鋒資產、彤源投資、林園投資。