7月(yue)29日，A股(gu)三大股(gu)指(zhi)走勢(shi)分化，智(zhi)能駕駛板塊逆(ni)勢(shi)走強，多(duo)只個(ge)股(gu)表(biao)現搶眼。在產業(ye)政策(ce)積極助力、行業(ye)公司(si)持續(xu)發(fa)力的(de)帶動(dong)下，今年(nian)以來智(zhi)能駕駛板塊市(shi)場關注度(du)持續(xu)升溫。

　　在(zai)業(ye)內人士(shi)看來，智(zhi)能化(hua)加(jia)(jia)速(su)(su)趨勢下(xia)，自(zi)主車企(qi)有望再現爆(bao)款(kuan)，帶動(dong)車企(qi)銷量增長并(bing)為智(zhi)能化(hua)賽道的核(he)心零部(bu)件供應商注入(ru)(ru)業(ye)績(ji)彈性，智(zhi)能化(hua)布局(ju)深入(ru)(ru)的整車企(qi)業(ye)有望在(zai)自(zi)動(dong)駕駛加(jia)(jia)速(su)(su)滲透潮(chao)流(liu)中優先受益。

　　板塊多只個股漲停

　　Wind數據顯示，7月29日，A股智能駕駛板(ban)塊(kuai)迎(ying)來(lai)強勁(jing)上(shang)漲(zhang)(zhang)，截至收盤，金溢(yi)科技(ji)(ji)、錦江在線、大(da)(da)眾交通(tong)(tong)、南京公(gong)用(yong)、中通(tong)(tong)客(ke)車、動力新科、安凱客(ke)車等個股集(ji)體漲(zhang)(zhang)停，移為(wei)通(tong)(tong)信、萬集(ji)科技(ji)(ji)、賽力斯(si)、高新興等個股集(ji)體大(da)(da)漲(zhang)(zhang)。從資(zi)金動向看，金溢(yi)科技(ji)(ji)、賽力斯(si)、大(da)(da)眾交通(tong)(tong)、中通(tong)(tong)客(ke)車單日均(jun)獲得(de)A股主力資(zi)金凈流入超3億元(yuan)，凈流入規模在全市場位居前列。

　　隨著相關行業(ye)政策在(zai)國內持續落(luo)地，智能駕駛產(chan)業(ye)在(zai)成為資本市場“寵兒”同時，其自身發展也已步(bu)入快車(che)道(dao)。

　　6月(yue)中旬，國家發展(zhan)改(gai)革委等部(bu)門印(yin)發《關于打造(zao)(zao)消(xiao)費新場景(jing)培育(yu)消(xiao)費新增長點的措施》，提出(chu)穩步推(tui)進自動(dong)駕(jia)駛(shi)商業化(hua)(hua)落地運營(ying)，打造(zao)(zao)高階智能(neng)(neng)駕(jia)駛(shi)新場景(jing)，開展(zhan)智能(neng)(neng)汽(qi)(qi)車(che)(che)“車(che)(che)路云一體化(hua)(hua)”應(ying)用(yong)試(shi)點。地方層(ceng)面，日(ri)前(qian)北(bei)京市(shi)(shi)(shi)經濟和信息(xi)化(hua)(hua)局發布(bu)的《北(bei)京市(shi)(shi)(shi)自動(dong)駕(jia)駛(shi)汽(qi)(qi)車(che)(che)條(tiao)例（征求意見稿）》提出(chu)，支(zhi)持(chi)自動(dong)駕(jia)駛(shi)汽(qi)(qi)車(che)(che)用(yong)于城市(shi)(shi)(shi)公(gong)共(gong)電汽(qi)(qi)車(che)(che)客(ke)(ke)運、出(chu)租(zu)汽(qi)(qi)車(che)(che)客(ke)(ke)運（網(wang)約車(che)(che)）、汽(qi)(qi)車(che)(che)租(zu)賃等城市(shi)(shi)(shi)出(chu)行服務；在(zai)2024世界(jie)人(ren)工(gong)智能(neng)(neng)大會上(shang)，上(shang)海發放了首批(pi)無(wu)駕(jia)駛(shi)人(ren)智能(neng)(neng)網(wang)聯汽(qi)(qi)車(che)(che)示范應(ying)用(yong)許可(ke)，四家獲證企(qi)業可(ke)在(zai)浦東(dong)部(bu)分路段實現全無(wu)人(ren)載(zai)人(ren)的車(che)(che)輛應(ying)用(yong)，市(shi)(shi)(shi)民可(ke)以(yi)通過相應(ying)軟件預約乘坐這些無(wu)人(ren)車(che)(che)。

　　國(guo)內(nei)外(wai)智能(neng)駕駛相關產(chan)業鏈公司(si)(si)也(ye)(ye)不遑多讓，紛紛在(zai)(zai)智能(neng)駕駛領域持續推進：此前(qian)蘿(luo)(luo)卜快(kuai)跑在(zai)(zai)武(wu)漢大規(gui)模投放無人(ren)駕駛汽(qi)車一度引(yin)發(fa)行業內(nei)外(wai)高(gao)(gao)度關注，并直接帶動(dong)多家上市公司(si)(si)股價走高(gao)(gao)，是(shi)否參(can)與蘿(luo)(luo)卜快(kuai)跑項目也(ye)(ye)成(cheng)為一些公司(si)(si)被投資者提問(wen)的重點；國(guo)外(wai)企業中，特斯拉(la)首席執(zhi)行官埃隆·馬斯克在(zai)(zai)特斯拉(la)2024年(nian)二季度財報電話會(hui)(hui)中透露，公司(si)(si)無人(ren)駕駛出租車產(chan)品將在(zai)(zai)10月中旬召開正式(shi)發(fa)布會(hui)(hui)，FSD（全自動(dong)駕駛系統）也(ye)(ye)“很可能(neng)在(zai)(zai)年(nian)內(nei)獲得入華(hua)許(xu)可”。

　　從部(bu)分上(shang)市(shi)公司(si)最新動(dong)向(xiang)看，7月28日，賽力(li)斯(si)披露，在(zai)與深圳引(yin)(yin)望(wang)智(zhi)能(neng)技術有限公司(si)及相關方前期工作進(jin)展的(de)(de)基礎上(shang)，公司(si)啟動(dong)與引(yin)(yin)望(wang)及其股東協商加(jia)入對引(yin)(yin)望(wang)的(de)(de)投資，共(gong)同支持引(yin)(yin)望(wang)成為(wei)世界一(yi)流的(de)(de)汽(qi)車智(zhi)能(neng)駕駛系統(tong)及部(bu)件產業(ye)領(ling)導者，并成為(wei)服務汽(qi)車產業(ye)的(de)(de)開放平臺。

　　整車廠或受益最大

　　“自動(dong)(dong)(dong)駕(jia)駛(shi)(shi)能(neng)力是(shi)車(che)企在電(dian)動(dong)(dong)(dong)智能(neng)化時代重(zhong)要的(de)競(jing)爭力，電(dian)動(dong)(dong)(dong)智能(neng)化對于出行方式的(de)改變(bian)正在加速，其影響深(shen)遠(yuan)，并(bing)將深(shen)刻改變(bian)汽(qi)車(che)行業的(de)格局。”開源證券分析師任(ren)浪(lang)認為(wei)，整(zheng)車(che)廠是(shi)自動(dong)(dong)(dong)駕(jia)駛(shi)(shi)發展中最大的(de)參與者與受益(yi)方，自動(dong)(dong)(dong)駕(jia)駛(shi)(shi)的(de)搭載(zai)或使整(zheng)車(che)廠在市場中具有(you)強力的(de)差異化，從而取(qu)得競(jing)爭優勢，提振汽(qi)車(che)銷量。對于智能(neng)駕(jia)駛(shi)(shi)相關產業鏈的(de)布(bu)(bu)局機遇，任(ren)浪(lang)認為(wei)，智能(neng)化布(bu)(bu)局深(shen)入的(de)整(zheng)車(che)企業將在自動(dong)(dong)(dong)駕(jia)駛(shi)(shi)加速滲(shen)透潮流中優先受益(yi)，建議關注華為(wei)系和(he)新(xin)勢力車(che)企。

　　平安證(zheng)券汽車(che)行業(ye)分(fen)析(xi)師王德安認(ren)為，特斯(si)拉FSD入華可(ke)能(neng)(neng)會(hui)成為國內自動駕(jia)駛領域的(de)“鯰(nian)魚”，加速高階智(zhi)駕(jia)在國內的(de)落地進(jin)程，高階智(zhi)駕(jia)領域領先的(de)車(che)企(qi)或(huo)供應(ying)商會(hui)更加受(shou)(shou)益；此(ci)外，作為ICT巨頭的(de)華為在汽車(che)界發力，也會(hui)顯著提升消費者對智(zhi)能(neng)(neng)新能(neng)(neng)源車(che)的(de)接受(shou)(shou)度，因此(ci)看好(hao)受(shou)(shou)益于(yu)我國高端新能(neng)(neng)源車(che)擴容的(de)相(xiang)關企(qi)業(ye)。

　　就整(zheng)個汽(qi)車(che)板塊而言，智能化不(bu)僅僅是未來(lai)(lai)發展的大(da)勢(shi)(shi)所趨(qu)，也是部分(fen)機構看(kan)(kan)好的2024年布局(ju)主線。在(zai)華龍證券汽(qi)車(che)行業分(fen)析(xi)師楊陽看(kan)(kan)來(lai)(lai)，智能化加速(su)趨(qu)勢(shi)(shi)下(xia)，自主車(che)企有(you)望再現爆款，帶動車(che)企銷量增長(chang)(chang)并為智能化賽道的核心(xin)(xin)零(ling)部件供應商注入(ru)(ru)業績彈(dan)性，智駕域控、線控制動、空(kong)氣懸架等(deng)智能駕駛核心(xin)(xin)配置(zhi)，以(yi)及智能座艙域控等(deng)智能座艙核心(xin)(xin)配置(zhi)的滲透率、國(guo)產(chan)化率有(you)望進入(ru)(ru)快速(su)增長(chang)(chang)區(qu)間。