作(zuo)為戰略(lve)性新(xin)(xin)興產(chan)業的(de)(de)重要組成部分，新(xin)(xin)一(yi)代(dai)信息技術產(chan)業對經(jing)濟社會(hui)全(quan)局和長遠發展(zhan)具有重大的(de)(de)引領帶動作(zuo)用。黨(dang)的(de)(de)二十屆三中(zhong)全(quan)會(hui)為進一(yi)步全(quan)面深化改革(ge)、推(tui)進中(zhong)國式(shi)現代(dai)化指明了(le)方向，也(ye)為新(xin)(xin)一(yi)代(dai)信息技術產(chan)業繪就了(le)清晰的(de)(de)發展(zhan)藍圖。

　　當前，新一代(dai)信(xin)息技(ji)術(shu)產(chan)業展現出強勁發(fa)展勢頭，也成為金融機構積極布局(ju)的(de)賽道(dao)。重倉買(mai)入(ru)、加大研究及投資力(li)度(du)……券商正(zheng)通(tong)過多種方式與(yu)新一代(dai)信(xin)息技(ji)術(shu)產(chan)業建立起“親密度(du)”。這不僅彰(zhang)顯了券商等機構對新一代(dai)信(xin)息技(ji)術(shu)、人工智能(neng)等戰(zhan)略性新興產(chan)業堅定看(kan)好的(de)信(xin)心，也預(yu)示著(zhu)(zhu)在(zai)創新驅(qu)動發(fa)展戰(zhan)略的(de)指(zhi)引下，戰(zhan)略性新興產(chan)業有著(zhu)(zhu)廣闊(kuo)的(de)發(fa)展空間。

　　重倉布局戰略性新興產業

　　從政策面來(lai)看(kan)，《中(zhong)共中(zhong)央關于進一步全面深化改革、推進中(zhong)國(guo)式現代化的(de)決定》明確提出，“完善推動新(xin)(xin)一代信息技術(shu)、人(ren)(ren)工(gong)智能(neng)、航空航天、新(xin)(xin)能(neng)源(yuan)、新(xin)(xin)材料、高端裝備、生物(wu)醫(yi)藥(yao)、量子(zi)(zi)科技等戰(zhan)略性產(chan)業發(fa)展政策和(he)治理體系(xi)，引導新(xin)(xin)興(xing)產(chan)業健康有序(xu)發(fa)展”。在政策的(de)推動下，今年以來(lai)，很多新(xin)(xin)興(xing)產(chan)業在各自領(ling)域(yu)(yu)實(shi)現了不同(tong)程度的(de)技術(shu)突破，比如市場普遍關注的(de)人(ren)(ren)工(gong)智能(neng)領(ling)域(yu)(yu)。國(guo)泰君安電子(zi)(zi)行業首席(xi)分析師舒迪在接受《證券日報(bao)》記者采(cai)訪時表示，2024年上半(ban)年，人(ren)(ren)工(gong)智能(neng)領(ling)域(yu)(yu)的(de)技術(shu)突破主要集中(zhong)在大模型和(he)生成式AI方面。

　　“新一代(dai)信(xin)息(xi)(xi)技術產(chan)業是新質生(sheng)產(chan)力的(de)代(dai)表(biao)。”華創(chuang)證券研究所副所長、首席電(dian)子(zi)分析師(shi)耿(geng)琛在接(jie)受《證券日報》記者采訪時表(biao)示(shi)。Wind資訊數(shu)(shu)據(ju)顯(xian)示(shi)，截至9月12日，科創(chuang)板上市公(gong)司數(shu)(shu)量已(yi)達(da)575家。其中，科創(chuang)板新一代(dai)信(xin)息(xi)(xi)技術產(chan)業公(gong)司數(shu)(shu)量達(da)到239家，占比41.57%。這一數(shu)(shu)據(ju)彰顯(xian)了新一代(dai)信(xin)息(xi)(xi)技術產(chan)業的(de)蓬(peng)勃生(sheng)機。

　　在此背景下，不(bu)少金融機構積極布局科創板(ban)新一(yi)代信息技術產業公司，挖(wa)掘具有(you)成長(chang)潛(qian)力和投資價值的優質企業。從券(quan)商重倉股(gu)(gu)的調倉、換股(gu)(gu)情況來看，截至二季度末，券(quan)商較一(yi)季度末新進持有(you)6只相關個(ge)股(gu)(gu)，增持2只相關個(ge)股(gu)(gu)。

　　其中(zhong)，國泰君(jun)安分(fen)別新(xin)(xin)(xin)進(jin)(jin)(jin)持(chi)(chi)(chi)(chi)有(you)(you)安集科(ke)技、友車(che)科(ke)技126.28萬(wan)股(gu)(gu)、38.46萬(wan)股(gu)(gu)，持(chi)(chi)(chi)(chi)倉(cang)市值為15886.04萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、611.11萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)；天風證券新(xin)(xin)(xin)進(jin)(jin)(jin)持(chi)(chi)(chi)(chi)有(you)(you)芯朋微141.06萬(wan)股(gu)(gu)，持(chi)(chi)(chi)(chi)倉(cang)市值為5130.26萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)；中(zhong)信證券新(xin)(xin)(xin)進(jin)(jin)(jin)持(chi)(chi)(chi)(chi)有(you)(you)盛科(ke)通(tong)信130.3萬(wan)股(gu)(gu)，持(chi)(chi)(chi)(chi)倉(cang)市值為5277.01萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)；中(zhong)泰證券新(xin)(xin)(xin)進(jin)(jin)(jin)持(chi)(chi)(chi)(chi)有(you)(you)友車(che)科(ke)技99萬(wan)股(gu)(gu)，持(chi)(chi)(chi)(chi)倉(cang)市值為1573.11萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)；申萬(wan)宏(hong)源證券新(xin)(xin)(xin)進(jin)(jin)(jin)持(chi)(chi)(chi)(chi)有(you)(you)龍騰光電201.58萬(wan)股(gu)(gu)，持(chi)(chi)(chi)(chi)倉(cang)市值為639萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)；中(zhong)金公司新(xin)(xin)(xin)進(jin)(jin)(jin)持(chi)(chi)(chi)(chi)有(you)(you)氣派科(ke)技80.19萬(wan)股(gu)(gu)，持(chi)(chi)(chi)(chi)倉(cang)市值為1430.52萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)。

　　增(zeng)(zeng)持(chi)方面，中信建投增(zeng)(zeng)持(chi)浩辰軟件11.04萬(wan)股(gu)，合計持(chi)股(gu)數(shu)(shu)量為(wei)(wei)34.67萬(wan)股(gu)，持(chi)倉市值(zhi)為(wei)(wei)1281.46萬(wan)元(yuan)；中金公司(si)增(zeng)(zeng)持(chi)東(dong)芯(xin)股(gu)份77.24萬(wan)股(gu)，合計持(chi)股(gu)數(shu)(shu)量為(wei)(wei)384.27萬(wan)股(gu)，持(chi)倉市值(zhi)為(wei)(wei)7328.06萬(wan)元(yuan)。

　　整體(ti)來看，新一代信(xin)息技術產業正以其獨特的魅力和巨大的潛力引領(ling)著資(zi)本市(shi)場的投資(zi)熱潮(chao)。從盈利預測來看，盛科(ke)通信(xin)、氣(qi)派科(ke)技、浩辰軟件、東(dong)芯股份、安集科(ke)技近三個月均被券商研報(bao)首次覆蓋，并被給予增持、買入、優于大市(shi)等較(jiao)好評級。

　　多家券(quan)商還通(tong)(tong)過設(she)立專項(xiang)(xiang)基金、加(jia)大投(tou)資力(li)度等方式，重點支持新(xin)(xin)(xin)(xin)一(yi)代信息技術、現代服務等行(xing)業(ye)中(zhong)具(ju)有(you)核心競(jing)爭力(li)的企(qi)(qi)業(ye)，助力(li)國家產(chan)業(ye)升級和戰(zhan)(zhan)略轉(zhuan)型(xing)。比(bi)如，中(zhong)信證券(quan)旗(qi)(qi)下的金石投(tou)資，通(tong)(tong)過股權投(tou)資方式支持符(fu)合國家戰(zhan)(zhan)略性新(xin)(xin)(xin)(xin)興產(chan)業(ye)布局(ju)的科技創新(xin)(xin)(xin)(xin)型(xing)企(qi)(qi)業(ye)。海通(tong)(tong)證券(quan)以及中(zhong)銀證券(quan)等也通(tong)(tong)過開展私募股權基金投(tou)資業(ye)務，布局(ju)戰(zhan)(zhan)略性新(xin)(xin)(xin)(xin)興產(chan)業(ye)。財通(tong)(tong)證券(quan)旗(qi)(qi)下財通(tong)(tong)資本(ben)表示(shi)將(jiang)圍繞新(xin)(xin)(xin)(xin)一(yi)代信息技術、新(xin)(xin)(xin)(xin)能源新(xin)(xin)(xin)(xin)材料等代表新(xin)(xin)(xin)(xin)質生(sheng)(sheng)產(chan)力(li)的行(xing)業(ye)挖(wa)掘項(xiang)(xiang)目，投(tou)早、投(tou)小、投(tou)硬(ying)科技，引導更多資源要素向(xiang)新(xin)(xin)(xin)(xin)質生(sheng)(sheng)產(chan)力(li)集聚(ju)。東方證券(quan)旗(qi)(qi)下東證資本(ben)倡導投(tou)資“硬(ying)科技企(qi)(qi)業(ye)”，通(tong)(tong)過集團協同優勢深入挖(wa)掘投(tou)資機(ji)會。

　　洞察價值投資機遇

　　除了“真金白銀”買(mai)入(ru)外(wai)，進(jin)入(ru)下(xia)半年，券(quan)(quan)商(shang)等機構對于新(xin)一(yi)代(dai)信(xin)(xin)息技(ji)術(shu)(shu)產業公(gong)司的(de)(de)關注熱度依舊不減(jian)，在券(quan)(quan)商(shang)精心(xin)遴選的(de)(de)金股名(ming)單中(zhong)(zhong)，出現(xian)了多(duo)家(jia)新(xin)一(yi)代(dai)信(xin)(xin)息技(ji)術(shu)(shu)產業公(gong)司。結合券(quan)(quan)商(shang)7月份至9月份的(de)(de)金股名(ming)單來看，比亞迪被券(quan)(quan)商(shang)推薦了34次，彰顯了其(qi)在新(xin)能(neng)源汽車及信(xin)(xin)息技(ji)術(shu)(shu)融合領(ling)域的(de)(de)領(ling)先地位。其(qi)中(zhong)(zhong)，中(zhong)(zhong)泰(tai)證(zheng)券(quan)(quan)、招商(shang)證(zheng)券(quan)(quan)、太平(ping)洋(yang)證(zheng)券(quan)(quan)、民(min)生(sheng)證(zheng)券(quan)(quan)、國聯證(zheng)券(quan)(quan)這(zhe)5家(jia)券(quan)(quan)商(shang)更是連續三個(ge)月力薦比亞迪，充分(fen)體現(xian)了對其(qi)長期發展前景的(de)(de)堅定信(xin)(xin)心(xin)。

　　此(ci)外，立(li)訊精密、美的集團(tuan)、寧德時代等行(xing)業(ye)龍頭也備受券商青睞，同期(qi)被推薦次數(shu)均超過20次，這些企業(ye)在各自領域內的創新能力和(he)市場地(di)位得到了(le)市場的廣泛認可。

　　當前，券(quan)商還持續(xu)通過實(shi)地調(diao)研(yan)獲取(qu)第一手(shou)資(zi)料(liao)，對(dui)科創板新一代(dai)信息技(ji)術(shu)(shu)產業(ye)公司的(de)調(diao)研(yan)活(huo)動也(ye)異常活(huo)躍。今(jin)年以來，券(quan)商共調(diao)研(yan)了205家相關公司，顯(xian)示出對(dui)該領域發(fa)展動態(tai)的(de)高(gao)度(du)關注(zhu)。其(qi)中，東芯股份、中控技(ji)術(shu)(shu)、螢石網絡(luo)、中望軟(ruan)件、傳音(yin)控股、瀾起科技(ji)均受到百家以上券(quan)商關注(zhu)。

　　值得(de)關注的是，券商還發揮(hui)研究優勢，深入挖掘新(xin)一代信息技術等(deng)新(xin)質(zhi)生產(chan)力領(ling)域的投資機遇(yu)，為(wei)各(ge)類投資者(zhe)提供更多參考。

　　耿琛向記者表(biao)示，新一(yi)代信息(xi)技術(shu)產(chan)業(ye)的(de)核心投資機(ji)會主(zhu)(zhu)要聚焦于兩(liang)條產(chan)業(ye)主(zhu)(zhu)線(xian)——人(ren)工智能(neng)(neng)和(he)半導(dao)體(ti)領(ling)域(yu)。在人(ren)工智能(neng)(neng)領(ling)域(yu)，建議關注積極參(can)與全球AI產(chan)業(ye)鏈(lian)建設(she)、具有(you)較強(qiang)產(chan)業(ye)優勢的(de)細(xi)分環節龍(long)頭。在半導(dao)體(ti)領(ling)域(yu)，建議關注半導(dao)體(ti)設(she)備/材料、晶圓代工領(ling)域(yu)。

　　AI大(da)模(mo)型和(he)生成式AI技術的(de)(de)快速發展，為(wei)算力基礎設(she)施相(xiang)關(guan)企業帶來了巨大(da)的(de)(de)市場機(ji)會。舒迪告訴(su)記者：“2023年(nian)數(shu)據中心(xin)AI加速器(qi)的(de)(de)潛在(zai)市場總(zong)額約為(wei)300億美元，到2027年(nian)底這個(ge)數(shu)字(zi)將以約50%的(de)(de)復合年(nian)增長率增長，達到1500億美元以上(shang)。算力產業鏈的(de)(de)景氣度也(ye)隨(sui)之不斷提升，許多公司開(kai)始積極布(bu)局相(xiang)關(guan)領域。”

　　廣發證券(quan)電子(zi)行(xing)業首(shou)席(xi)分析師耿正在接(jie)受(shou)《證券(quan)日報(bao)》記者采訪時表(biao)示，AI產業鏈(lian)正經歷日新月異、百花齊(qi)(qi)放的蓬勃成(cheng)長階段，產業鏈(lian)核心環節顯著受(shou)益。隨著AI訓練和推理對算力的需求(qiu)大幅提升，AI服(fu)務器(qi)內(nei)部的算力芯(xin)片、連接(jie)產品(pin)、存儲芯(xin)片有望(wang)迎(ying)來(lai)量價齊(qi)(qi)升。他認為：“在供需關系的波動(dong)下，半導體行(xing)業呈(cheng)現出周(zhou)期性成(cheng)長的趨勢。展(zhan)望(wang)后市(shi)，下半年(nian)進入傳統(tong)旺季，行(xing)業整體需求(qiu)有望(wang)回(hui)暖。”

　　整體而(er)言，新一(yi)代(dai)信息(xi)技(ji)術產業(ye)(ye)的蓬勃(bo)發(fa)(fa)展(zhan)給券商等金融機構帶來更多投資(zi)和(he)業(ye)(ye)務(wu)(wu)空間(jian)。同時金融機構也在以專業(ye)(ye)能力(li)(li)服務(wu)(wu)新質(zhi)生產力(li)(li)加速發(fa)(fa)展(zhan)，在新一(yi)代(dai)信息(xi)技(ji)術、高端裝(zhuang)備、新材(cai)料、新能源(yuan)、節能環保以及生物醫(yi)藥等領域持(chi)續深耕，統籌調(diao)動(dong)公司研究(jiu)、投行、私(si)募股權投資(zi)、資(zi)管等全業(ye)(ye)務(wu)(wu)鏈資(zi)源(yuan)，促進創新資(zi)本形成，更好助力(li)(li)具有核心技(ji)術的企業(ye)(ye)提升價值(zhi)，借力(li)(li)資(zi)本市場實現(xian)轉型升級。