上(shang)市(shi)(shi)發行(xing)入口(kou)關(guan)是新“國九條”提出的(de)重點改革領域(yu)之(zhi)一，監(jian)管一線正抓(zhua)緊謀劃(hua)具體(ti)措施。上(shang)海證券報(bao)記者從投行(xing)人士處獲(huo)悉，多個證監(jian)局近日下發通知，要(yao)求(qiu)(qiu)IPO輔導企業簽署《提高擬上(shang)市(shi)(shi)企業申報(bao)質(zhi)量承(cheng)諾書(shu)》，承(cheng)諾信息(xi)披露真實、準確、完(wan)整，樹立正確的(de)“上(shang)市(shi)(shi)觀(guan)”，不以“圈錢(qian)”為目的(de)盲目謀求(qiu)(qiu)上(shang)市(shi)(shi)等。

　　樹立正確“上市觀”

　　嚴把發行上(shang)市準入關是提高(gao)(gao)上(shang)市公司質量的(de)源(yuan)頭(tou)。為切實(shi)(shi)提高(gao)(gao)申(shen)報材(cai)料質量，進一步明確(que)監管政(zheng)策要求，多個證監局(ju)要求IPO輔導備案企業及(ji)實(shi)(shi)際(ji)控(kong)制人、董事(shi)(shi)、監事(shi)(shi)、高(gao)(gao)級管理人員簽署《提高(gao)(gao)擬上(shang)市企業申(shen)報質量承諾(nuo)書(shu)》。承諾(nuo)內容包括四個方面：

　　一是(shi)熟知公司(si)對申請(qing)文件，特別是(shi)對經營、財務(wu)等方面信息披露的真實、準確、完(wan)(wan)整負有(you)第一責任，實際控制人、董事、監事、高(gao)級(ji)管理人員對相關材料的真實、準確、完(wan)(wan)整性負有(you)關鍵責任。

　　二是(shi)樹立(li)正確的(de)“上市觀”，以現代企業制度(du)為保障，促進企業做優做強，與投資者共享發展成果(guo)，不以“圈錢”為目的(de)盲(mang)目謀求上市。

　　三(san)是增強誠信自律(lv)法治(zhi)意識，完善(shan)公司治(zhi)理，健全(quan)內部控制(zhi)并有(you)效運行，按規定(ding)接(jie)受內部控制(zhi)審計。

　　四是(shi)充(chong)分(fen)配合中介(jie)機構(gou)開展盡(jin)職調查或(huo)其他相(xiang)關工(gong)(gong)作，充(chong)分(fen)配合中國證監會(hui)和交易所開展的(de)(de)發(fa)行上市監管工(gong)(gong)作，確(que)保(bao)所提供材料內(nei)容(rong)真(zhen)實、準確(que)、完整，不存(cun)在虛假記載、誤導性陳(chen)述或(huo)重大遺漏，按照(zhao)誠(cheng)信原則履行承諾，并(bing)承擔(dan)相(xiang)應的(de)(de)法律責任。

　　筑牢“第一道防線”

　　上市發(fa)(fa)行(xing)入口(kou)關，備(bei)受市場關注，也(ye)是新(xin)“國(guo)九條(tiao)”提出(chu)的重點改革領(ling)域之一。新(xin)“國(guo)九條(tiao)”從進一步完善發(fa)(fa)行(xing)上市制度、強化發(fa)(fa)行(xing)上市全鏈條(tiao)責任(ren)、加大發(fa)(fa)行(xing)承銷監管力度三方面，要求嚴把發(fa)(fa)行(xing)上市準(zhun)入關。

　　輔導環節是IPO企(qi)業申請上市的(de)(de)第一道關。從(cong)證監(jian)局(ju)的(de)(de)舉措可(ke)以(yi)看出，相(xiang)關部門正緊鑼(luo)密(mi)鼓地(di)將新“國(guo)九條”提出的(de)(de)要(yao)求轉化為具體措施，筑牢資本(ben)市場高質量發展的(de)(de)“第一道防線”。

　　在審核流程方(fang)面(mian)，新“國九條(tiao)”提出要提高發行上市輔導(dao)質(zhi)效，擴大對(dui)在審企業及(ji)相關中介機構現場檢查(cha)覆蓋面(mian)。

　　事實上，在(zai)新“國九(jiu)條(tiao)”發(fa)布之前(qian)，IPO發(fa)行審核已逐步趨嚴(yan)。3月15日，中國證(zheng)監會發(fa)布《關(guan)于(yu)嚴(yan)把發(fa)行上市(shi)準入關(guan)從(cong)源(yuan)頭上提(ti)高上市(shi)公司質(zhi)量(liang)(liang)的(de)意見(jian)（試行）》（下稱《意見(jian)》），其中提(ti)出(chu)，強化證(zheng)監會派(pai)出(chu)機(ji)構在(zai)地監管(guan)責(ze)任。更好(hao)發(fa)揮(hui)派(pai)出(chu)機(ji)構“橋(qiao)頭堡”作用，充(chong)實發(fa)行監管(guan)一線力量(liang)(liang)，扎(zha)實履行好(hao)輔(fu)導監管(guan)和現(xian)場檢查職(zhi)責(ze)。

　　國浩律師（上海）事務所(suo)合伙人、國浩金融證券合規(gui)業務委員會主任黃(huang)江東表示，從證監會此前發布的《意見(jian)》可(ke)以看出，嚴把發行(xing)上市(shi)準入的要求正(zheng)在逐步(bu)落實，將從源頭上提高上市(shi)公(gong)司質量，同時降低投資(zi)者“踩雷”的概率。

　　輔導監管與審核注冊聯動

　　為進(jin)一步(bu)規范IPO輔導相關工作，推進(jin)派出機構(gou)發行監(jian)管(guan)轉型，證監(jian)會還(huan)結合監(jian)管(guan)實踐(jian)，研究修訂了《首次公開發行股票并上(shang)市(shi)輔導監(jian)管(guan)規定》。

　　主(zhu)要修訂內容有：一是要求(qiu)輔(fu)(fu)導(dao)機(ji)(ji)構制定輔(fu)(fu)導(dao)環節執業標準和操作流程，督促輔(fu)(fu)導(dao)對象準確把握板塊定位(wei)和產業政策(ce)；二是明確輔(fu)(fu)導(dao)監管要關注首發(fa)企(qi)業及其“關鍵少數(shu)”的(de)口碑聲(sheng)譽，拓展發(fa)行監管信息源；三(san)是規定審核(he)注冊工作要充(chong)分(fen)利(li)用好輔(fu)(fu)導(dao)監管報告，形(xing)成輔(fu)(fu)導(dao)監管與審核(he)注冊的(de)有機(ji)(ji)聯(lian)動(dong)。

　　證(zheng)監會(hui)表示，將統籌(chou)各派出機構按照時間服從質(zhi)(zhi)量的原則，持(chi)續(xu)做好輔導監管(guan)，督促首(shou)發企業樹立誠信意識、自律意識和法治(zhi)意識，壓實輔導機構責任，形成企業規范負(fu)責、機構勤勉盡責、監管(guan)有力有效的輔導監管(guan)生態(tai)，從源(yuan)頭上(shang)提高上(shang)市(shi)公司質(zhi)(zhi)量。

　　天風證券政策研(yan)究院院長(chang)吳開達表示，新(xin)“國九條”以及(ji)一(yi)系列(lie)配套規則(ze)的落(luo)地(di)，有助于資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)(chang)整(zheng)肅亂象、重(zhong)塑價值，增強資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)(chang)的內在穩定性，進一(yi)步提升上市(shi)公司質(zhi)量，資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)(chang)也能更好地(di)支持實(shi)體經濟與回報投資(zi)(zi)者(zhe)。