人力資源和社會保障(zhang)部12月21日(ri)發布的(de)數據顯示，截至2020年(nian)三(san)季(ji)度末，全(quan)國(guo)企業(ye)年(nian)金積累基(ji)金總規模突破2萬億元，至2.09萬億元。受益(yi)于(yu)今(jin)年(nian)以來權益(yi)市場偏強(qiang)的(de)表現，含權益(yi)類計劃的(de)業(ye)績較(jiao)為(wei)突出。

　　業內人(ren)士認(ren)為，養老金(jin)與資本市場發展具(ju)有(you)相(xiang)互(hu)助推(tui)的良性互(hu)動關系，以(yi)養老金(jin)為代(dai)表的長(chang)線資金(jin)穩步入市，有(you)助于資本市場走向(xiang)成熟。

　　前三季度累計收益逾1200億元

　　人力(li)資源(yuan)和社會保障(zhang)部發布的數據顯示(shi)，截至2020年(nian)三季度末(mo)，全(quan)國企(qi)業年(nian)金(jin)積累基金(jin)總規(gui)模突破(po)2.09萬億元，比前一季度末(mo)增加1150.89億元。建立企(qi)業102063個，參加職工2669.70萬人。

　　投資(zi)管理方(fang)面，數據顯示，2020年第三季(ji)度全(quan)(quan)國企業年金(jin)基金(jin)投資(zi)收益為553.58億(yi)元(yuan)，該(gai)季(ji)度加權平(ping)均(jun)收益率(lv)(lv)為2.84%。數據還顯示，2020年前三季(ji)度，全(quan)(quan)國企業年金(jin)基金(jin)累(lei)計收益1262.75億(yi)元(yuan)，加權平(ping)均(jun)收益率(lv)(lv)6.87%。

　　從(cong)業(ye)績(ji)分布看，2020年前三季度，收(shou)(shou)(shou)益率在6%-8%之間的企業(ye)年金(jin)(jin)(jin)基金(jin)(jin)(jin)投資(zi)組(zu)合(he)資(zi)產(chan)金(jin)(jin)(jin)額(e)占(zhan)比(bi)最高，為35.49%；收(shou)(shou)(shou)益率在8%以上(shang)的企業(ye)年金(jin)(jin)(jin)基金(jin)(jin)(jin)投資(zi)組(zu)合(he)資(zi)產(chan)金(jin)(jin)(jin)額(e)占(zhan)比(bi)為31.13%；收(shou)(shou)(shou)益率在4%-6%、2%-4%的企業(ye)年金(jin)(jin)(jin)基金(jin)(jin)(jin)投資(zi)組(zu)合(he)資(zi)產(chan)金(jin)(jin)(jin)額(e)占(zhan)比(bi)分別為21.06%、11.62%；收(shou)(shou)(shou)益率在2%以下的僅有0.7%。

　　含權益類計劃表現較好

　　從各(ge)類(lei)計(ji)劃看，得(de)益于今年(nian)權(quan)(quan)益市場偏(pian)強表現，含權(quan)(quan)益類(lei)計(ji)劃的表現總體強于固定收(shou)益類(lei)。第(di)三(san)季度(du)單一(yi)計(ji)劃和(he)集(ji)合計(ji)劃的含權(quan)(quan)益類(lei)組(zu)合的加(jia)權(quan)(quan)平均(jun)(jun)收(shou)益率(lv)(lv)分別為3.15%、3.24%，固定收(shou)益類(lei)組(zu)合的加(jia)權(quan)(quan)平均(jun)(jun)收(shou)益率(lv)(lv)分別為1.29%、1.12%。拉長時間看，前三(san)季度(du)單一(yi)計(ji)劃和(he)集(ji)合計(ji)劃的含權(quan)(quan)益類(lei)組(zu)合的加(jia)權(quan)(quan)平均(jun)(jun)收(shou)益率(lv)(lv)分別為7.43%、7.87%，固定收(shou)益類(lei)組(zu)合的加(jia)權(quan)(quan)平均(jun)(jun)收(shou)益率(lv)(lv)則分別為3.99%、3.94%。

　　數據顯示，截至2020年三季度末，投資管理規(gui)模排名前五的機構分(fen)別為泰康資產、平安養(yang)老、國壽養(yang)老、工(gong)銀瑞信和太(tai)平養(yang)老，組合資產金額分(fen)別為3415.61億(yi)元(yuan)(yuan)、2679.8億(yi)元(yuan)(yuan)、2317.74億(yi)元(yuan)(yuan)、1430.97億(yi)元(yuan)(yuan)、1216.94億(yi)元(yuan)(yuan)。

　　投(tou)資業績方(fang)面，2020年前三(san)季(ji)度(du)，22家投(tou)資管理(li)機(ji)構中(zhong)，單(dan)一計劃(hua)(hua)含權(quan)(quan)益(yi)類(lei)組合(he)加權(quan)(quan)收(shou)(shou)益(yi)率最高的是華(hua)泰資產管理(li)有限(xian)公司，前三(san)季(ji)度(du)加權(quan)(quan)平(ping)均(jun)收(shou)(shou)益(yi)率10.67%；富國(guo)基(ji)金(jin)(jin)、招商基(ji)金(jin)(jin)分別為9.47%、9.2%，排名(ming)第(di)(di)二(er)、三(san)位。單(dan)一計劃(hua)(hua)固收(shou)(shou)類(lei)組合(he)中(zhong)，國(guo)泰基(ji)金(jin)(jin)業績最佳(jia)，加權(quan)(quan)平(ping)均(jun)收(shou)(shou)益(yi)率高達(da)5.72%；招商基(ji)金(jin)(jin)、富國(guo)基(ji)金(jin)(jin)排名(ming)第(di)(di)二(er)、三(san)位，加權(quan)(quan)平(ping)均(jun)收(shou)(shou)益(yi)率分別為4.92%、4.85%。

　　集(ji)合計(ji)劃方面(mian)，2020年前三季度，集(ji)合計(ji)劃含(han)權(quan)益(yi)組合中，銀華基金加權(quan)平均收(shou)(shou)益(yi)率(lv)(lv)最高，為(wei)16.76%；集(ji)合計(ji)劃固(gu)定收(shou)(shou)益(yi)類組合中，博時基金以5.43%的加權(quan)平均收(shou)(shou)益(yi)率(lv)(lv)排名第一。

　　受托和托管市場格局較穩定

　　企業年金(jin)(jin)基金(jin)(jin)的受(shou)(shou)托(tuo)和(he)托(tuo)管市場(chang)格局未發生根本變化。受(shou)(shou)托(tuo)方面，中國人(ren)壽(shou)養老(lao)保險股(gu)份(fen)有(you)限公司(si)(si)受(shou)(shou)托(tuo)管理資產(chan)金(jin)(jin)額(e)排名(ming)第(di)一，高(gao)達4313.66億元；平安養老(lao)保險股(gu)份(fen)有(you)限公司(si)(si)排名(ming)第(di)二，受(shou)(shou)托(tuo)管理資產(chan)金(jin)(jin)額(e)3261.56億元；中國工商銀行股(gu)份(fen)有(you)限公司(si)(si)排名(ming)第(di)三，受(shou)(shou)托(tuo)管理資產(chan)金(jin)(jin)額(e)1629.85億元。

　　托(tuo)(tuo)管方面，工商(shang)銀行托(tuo)(tuo)管資(zi)產金(jin)額(e)排名第一，高達7173.31億元(yuan)；建(jian)設銀行、中國(guo)銀行排名第二、三位(wei)，托(tuo)(tuo)管資(zi)產金(jin)額(e)分(fen)別為3772.63億元(yuan)、2943.55億元(yuan)。

　　國際案例經(jing)驗表明(ming)，養(yang)老(lao)(lao)基金與資本市(shi)(shi)場(chang)(chang)發展具有(you)相(xiang)互助推的良性互動關系，養(yang)老(lao)(lao)基金是資本市(shi)(shi)場(chang)(chang)的長期機構投資者(zhe)，對于(yu)提升儲蓄、投資、勞動力市(shi)(shi)場(chang)(chang)乃至宏觀(guan)經(jing)濟增(zeng)長都(dou)具有(you)正向影響；同時，大規(gui)模(mo)養(yang)老(lao)(lao)基金入市(shi)(shi)也需(xu)要健全完善的資本市(shi)(shi)場(chang)(chang)制度、監管環境(jing)和(he)金融工具等條件支(zhi)撐。

　　武漢(han)科技大(da)學金融證(zheng)券研究所所長(chang)董登新此前接受(shou)中(zhong)國(guo)證(zheng)券報記(ji)者(zhe)專訪時表(biao)示，我國(guo)基本(ben)養(yang)(yang)老保險承(cheng)擔了(le)較重的養(yang)(yang)老負(fu)擔，應大(da)力發展(zhan)企(qi)業(ye)年金，進行制度整(zheng)合、減輕企(qi)業(ye)繳(jiao)費負(fu)擔。我國(guo)家(jia)庭理財模式(shi)應從過(guo)去(qu)的“短炒、賺快(kuai)錢”逐漸轉向以養(yang)(yang)老為目標的全生命(ming)周期(qi)、長(chang)期(qi)投(tou)資模式(shi)。