7月29日，A股三大股指顯著反彈。截至收盤，上證綜指上漲1.49%，深證成指漲3.04%，創業板指上漲5.32%。半導體、光伏、稀土等行業股票大漲，權益基金集體翻紅，蔡嵩松、劉格菘、陸彬等知名基金經理管理的基金單日凈值漲幅超過5%。

　　半導體行情延續

　　盡管近日大盤波動(dong)明顯，但半導體行業基金凈(jing)值卻持續上漲，知名基金經理蔡嵩(song)松(song)管理的諾安成(cheng)長昨日凈(jing)值上漲7.88%。該基金第一大重(zhong)倉股(gu)圣(sheng)邦股(gu)份(fen)，自6月以來股(gu)價已(yi)累計上漲65.27%。兆(zhao)易創新、北方華(hua)創等重(zhong)倉股(gu)股(gu)價近期(qi)也直線拉升。

　　在此帶動下，諾安(an)(an)成(cheng)長近(jin)一(yi)(yi)月凈值上(shang)漲24.58%，近(jin)三月收益率(lv)高(gao)達49.50%，大(da)幅(fu)跑(pao)贏滬深(shen)300指數。本(ben)周(zhou)以來(lai)大(da)市(shi)出現回調(diao)，諾安(an)(an)成(cheng)長卻逆勢上(shang)漲逾10%，在561只同類基金中(zhong)排名第(di)一(yi)(yi)。

　　除了蔡(cai)嵩松管(guan)理(li)的產品，不少重倉(cang)半(ban)(ban)導(dao)體的基金成績(ji)不俗(su)。二季度(du)提高了半(ban)(ban)導(dao)體持倉(cang)的萬家行業優(you)選(xuan)，29日估算凈值(zhi)也大(da)漲(zhang)6.12%，其重倉(cang)股圣邦股份、中微公司、兆(zhao)易創新(xin)當(dang)天分(fen)別上漲(zhang)20%、15.03%、6.45%。

　　方正(zheng)證券研(yan)究所發(fa)布的報告顯(xian)示(shi)，半(ban)導體(ti)成為(wei)二(er)季度(du)電(dian)子行業中最受(shou)公募(mu)基(ji)金青睞(lai)的細(xi)分(fen)板塊，獲得基(ji)金大幅加倉。二(er)季度(du)主動型權益基(ji)金對于(yu)半(ban)導體(ti)的總(zong)持倉市值(zhi)達(da)到(dao)歷(li)史(shi)新(xin)高的1953.58億(yi)元，配置比例達(da)到(dao)5.62%，較(jiao)一季度(du)環比提升1.61個百分(fen)點，這個提升幅度(du)也是(shi)除(chu)了2020年四季度(du)以外的歷(li)史(shi)第(di)二(er)高。另(ling)外，二(er)季度(du)半(ban)導體(ti)超配比例達(da)到(dao)2.84%，較(jiao)一季度(du)環比大幅提升1.42個百分(fen)點，成為(wei)僅次于(yu)飲料制造、電(dian)源(yuan)設備、醫療服(fu)務的第(di)四大公募(mu)基(ji)金超配的行業。

　　市(shi)場(chang)人(ren)士(shi)認為，本輪(lun)半導體行情是(shi)由行業(ye)的基(ji)本面推(tui)(tui)動，在下游火爆需求的推(tui)(tui)動下，半導體企業(ye)業(ye)績有望迎來快速增(zeng)長。

　　凈值普遍回升

　　市場劇烈波動(dong)，近(jin)期基金凈值波動(dong)幅(fu)度也在加大。29日，在大盤強勁(jing)反(fan)彈(dan)背景下(xia)，多只(zhi)基金估算凈值大漲。上半年權益冠軍韓(han)廣(guang)哲管理的(de)金鷹(ying)民族(zu)新興混合，估算凈值漲幅(fu)高達8.31%。其前十(shi)大重(zhong)倉股(gu)全部飄(piao)紅，第一大重(zhong)倉股(gu)陽光電源漲20%，天合光能、邁為(wei)股(gu)份等重(zhong)倉股(gu)漲超10%，還有多只(zhi)重(zhong)倉股(gu)漲超5%。該基金二季(ji)度以來(lai)漲幅(fu)明(ming)顯，今年來(lai)收益率已達65.08%，近(jin)1個(ge)月上漲了11.71%。

　　張(zhang)騰管理的中郵(you)核心優(you)勢靈活配(pei)置混合，29日凈值漲幅達(da)到6.19%。在其持倉中，有色金(jin)屬(shu)、電氣(qi)設備占比較高(gao)，該(gai)基(ji)金(jin)近三(san)月收益率(lv)達(da)到46.95%。

　　此外，不少知名(ming)基(ji)金(jin)經理(li)管理(li)的(de)產品凈(jing)值大幅(fu)“回血”，陸彬(bin)管理(li)的(de)匯(hui)豐晉信智造(zao)先鋒股(gu)票(piao)、劉格(ge)菘管理(li)的(de)廣發(fa)雙(shuang)擎升級混合等，29日(ri)估算(suan)凈(jing)值漲幅(fu)均(jun)超過5%。

　　天天基(ji)(ji)金(jin)網數據(ju)顯示，29日1593只(zhi)有(you)凈值估(gu)算數據(ju)的股票(piao)型基(ji)(ji)金(jin)中(zhong)，1522只(zhi)上漲(zhang)。其中(zhong)，167只(zhi)漲(zhang)幅超5%，825只(zhi)漲(zhang)幅超2%。4852只(zhi)有(you)凈值估(gu)算數據(ju)的混合(he)型基(ji)(ji)金(jin)中(zhong)，4748只(zhi)上漲(zhang)。其中(zhong)，347只(zhi)漲(zhang)幅超5%，2508只(zhi)漲(zhang)幅超2%。

　　抄底港股

　　市(shi)場(chang)大起大落，對投(tou)資者而(er)言(yan)是(shi)巨大考(kao)驗。本周前幾日(ri)，港(gang)股互聯網和教育股大跌(die)，數十億元(yuan)資金(jin)反(fan)向而(er)行(xing)，涌入(ru)ETF抄底。7月26日(ri)至28日(ri)三個(ge)交易日(ri)內，華夏恒生互聯網科技業ETF下(xia)跌(die)11.6%，但(dan)逆市(shi)獲(huo)(huo)得7.02億元(yuan)資金(jin)申購；華夏恒生科技ETF下(xia)跌(die)12.27%，卻被買入(ru)5.2億元(yuan)；連(lian)續三日(ri)跌(die)停(ting)的教育ETF，也獲(huo)(huo)得了2100萬(wan)元(yuan)凈申購。

　　29日，港股(gu)互聯(lian)網板塊集體大漲，截至收盤，騰訊(xun)、美團-W、新東方(fang)-S、阿(a)里巴(ba)巴(ba)-SW等(deng)強(qiang)勁反彈，多只恒生(sheng)科(ke)(ke)技(ji)ETF大幅走高。易方(fang)達恒生(sheng)科(ke)(ke)技(ji)ETF、華夏恒生(sheng)科(ke)(ke)技(ji)ETF漲超(chao)7%，景順長城中證(zheng)港股(gu)通科(ke)(ke)技(ji)ETF、華安(an)恒生(sheng)科(ke)(ke)技(ji)ETF等(deng)漲超(chao)6%。

　　值得注意的(de)(de)(de)是(shi)，近(jin)日漲幅(fu)較高(gao)的(de)(de)(de)半(ban)導體(ti)板塊，已經(jing)有資金選(xuan)擇(ze)落(luo)袋為(wei)安。Wind數據顯示，連續數月上漲的(de)(de)(de)半(ban)導體(ti)ETF份(fen)(fen)額(e)不斷縮(suo)減。以(yi)市(shi)場(chang)上規模最(zui)大的(de)(de)(de)半(ban)導體(ti)ETF為(wei)例，華夏國證半(ban)導體(ti)芯片(pian)ETF份(fen)(fen)額(e)從3月底(di)的(de)(de)(de)最(zui)高(gao)189.89億(yi)份(fen)(fen)，到最(zui)新(xin)的(de)(de)(de)90.05億(yi)份(fen)(fen)，足(zu)足(zu)減少了(le)99.84億(yi)份(fen)(fen)，份(fen)(fen)額(e)縮(suo)水超一半(ban)。這意味著，以(yi)區間成交(jiao)均(jun)價估算，有約136億(yi)元(yuan)資金已經(jing)“邊(bian)打邊(bian)撤(che)”。