公募基(ji)金首批2023年二(er)季度(du)報(bao)告如約(yue)而至。截至7月18日記者發(fa)稿，全市場已經有8家基(ji)金管理(li)人(ren)公布旗(qi)下(xia)70只基(ji)金產(chan)品今年二(er)季度(du)報(bao)告。

　　首(shou)批公布今年二(er)季(ji)度報告的基金(jin)(jin)(jin)管理人分別為摩根資產管理、中庚基金(jin)(jin)(jin)、德邦基金(jin)(jin)(jin)、東(dong)方阿爾(er)法基金(jin)(jin)(jin)、東(dong)吳基金(jin)(jin)(jin)、國(guo)投瑞銀(yin)基金(jin)(jin)(jin)、恒越基金(jin)(jin)(jin)、諾德基金(jin)(jin)(jin)。

　　從已披露二季(ji)報的基金類型來看，混合型基金61只(zhi)，股票型基金5只(zhi)、債(zhai)券型基金2只(zhi)和QDII基金2只(zhi)。

　　在A股市(shi)場不斷震蕩調整的背(bei)景下(xia)，披(pi)露二(er)季報(bao)的基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)業績分化明顯，部(bu)分權益(yi)(yi)(yi)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)賺錢效(xiao)益(yi)(yi)(yi)顯著，為投資者斬(zhan)獲了(le)較好的超(chao)額(e)收益(yi)(yi)(yi)。例如(ru)，諾德(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)旗下(xia)的諾德(de)新生活，區間復(fu)權凈(jing)值增長率高達31.44%；東吳基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)旗下(xia)的東吳移動(dong)互聯混(hun)(hun)合(he)(he)的區間復(fu)權凈(jing)值增長率也超(chao)過22%；摩(mo)根日本精選股票(piao)(QDII)、德(de)邦(bang)半(ban)導體產業混(hun)(hun)合(he)(he)發起(qi)式、德(de)邦(bang)福鑫靈活配置混(hun)(hun)合(he)(he)、摩(mo)根歐(ou)洲動(dong)力策略股票(piao)(QDII)等基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)的區間復(fu)權凈(jing)值增長率均超(chao)過5%。總體來看(kan)，首批披(pi)露二(er)季報(bao)的70只基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)中(zhong)，共有26只基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)在二(er)季度(du)斬(zhan)獲正收益(yi)(yi)(yi)，其(qi)余(yu)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)收益(yi)(yi)(yi)告(gao)負。

　　事實上，二季(ji)度，除TMT等行(xing)業(ye)(ye)漲幅(fu)較大外，其(qi)余行(xing)業(ye)(ye)表現較弱。面對市場(chang)在二季(ji)度的幾(ji)次反(fan)轉(zhuan)，相關(guan)基金(jin)經理進行(xing)了積極的倉(cang)位結構調整。從(cong)股票(piao)(piao)倉(cang)位變化來看，上述斬獲正收益的基金(jin)中，諾德新(xin)生活、東吳移動互聯混合、摩根(gen)日本(ben)精選股票(piao)(piao)(QDII)、德邦半導體產(chan)業(ye)(ye)混合發起(qi)式的股票(piao)(piao)倉(cang)位分別(bie)保持(chi)在80.9%、89.95%、83.23%、88.51%，與今年一(yi)季(ji)度相比權益倉(cang)位變動幅(fu)度在5個百(bai)分點左右(you)。

　　從基金二季報(bao)披(pi)露(lu)的投資策略(lve)及運作分析報(bao)告(gao)來(lai)看，這一(yi)行動也得到驗(yan)證。例如，摩根(gen)科技前沿(yan)混合二季度(du)增配了算力相(xiang)關股票，帶動了凈值較(jiao)好回升，表現優于市(shi)場指數和基準。

　　“二季度(du)取得(de)了(le)(le)不(bu)錯的(de)業績，核心原因(yin)是我們對行情做了(le)(le)比(bi)較好的(de)前瞻判斷(duan)，在(zai)關鍵時(shi)刻及時(shi)地從(cong)信(xin)創+切換(huan)到AI+（人工智能），成(cheng)為年內(nei)比(bi)較早上(shang)車ChatGPT產(chan)(chan)業鏈的(de)公募基金(jin)產(chan)(chan)品，從(cong)而(er)成(cheng)功地抓住了(le)(le)市場主(zhu)線，將產(chan)(chan)業的(de)認(ren)知變現(xian)為投資回報(bao)。”諾德新生活基金(jin)周建(jian)勝和(he)潘永昌(chang)坦言：“二季度(du)除了(le)(le)AI之外，‘中特(te)估’等板塊也(ye)有(you)比(bi)較好的(de)表現(xian)，但我們并(bing)未涉(she)獵。基于對AI產(chan)(chan)業的(de)認(ren)知與(yu)認(ren)可，我們將始終(zhong)聚焦于AI主(zhu)線進行配(pei)置和(he)調倉。”

　　展望未(wei)來，基金(jin)經理有(you)著(zhu)不同的(de)投資(zi)方向(xiang)與投資(zi)邏輯。摩根科(ke)技前沿混合(he)基金(jin)基金(jin)經理李(li)德輝表示：“下半年(nian)，將(jiang)關注本輪庫存周期的(de)見底時間，哪(na)些(xie)行業有(you)補庫存的(de)可能，是(shi)否有(you)財政刺激政策(ce)等(deng)。AI毋(wu)庸置(zhi)疑是(shi)我們長期關注和看好的(de)方向(xiang)，但是(shi)考慮到下半年(nian)基本面的(de)兌(dui)現度，跟隨(sui)北美AI數據中心建設的(de)公司兌(dui)現度較高。”

　　“2023年(nian)第(di)三季度依然(ran)能看到諸多產業(ye)(ye)(ye)機(ji)會。例如，人工智(zhi)能產業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)(lian)機(ji)會中算力板塊(kuai)有(you)望(wang)在今(jin)(jin)年(nian)下半年(nian)率(lv)先兌現業(ye)(ye)(ye)績(ji)，模型和(he)應用領域下半年(nian)仍將(jiang)致(zhi)力于開發出新(xin)產品(pin)，業(ye)(ye)(ye)績(ji)釋放(fang)預(yu)期會滯后(hou)于算力。其次是泛信創產業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)(lian)機(ji)會。信創產業(ye)(ye)(ye)正(zheng)進(jin)入加速推進(jin)階段(duan)，我(wo)們(men)將(jiang)繼續關注操作系統、數(shu)據(ju)庫、中間件、應用軟件、信息安全(quan)、基(ji)礎硬(ying)件等(deng)細分(fen)領域的投資(zi)機(ji)會。根(gen)據(ju)公開信息，半導體產業(ye)(ye)(ye)下行周期正(zheng)接近底部，預(yu)期今(jin)(jin)年(nian)下半年(nian)可能會迎來(lai)拐點，部分(fen)產業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)(lian)環節有(you)望(wang)率(lv)先走出低(di)谷(gu)。我(wo)們(men)將(jiang)繼續密切跟蹤產業(ye)(ye)(ye)變(bian)化，及(ji)時(shi)在合適的時(shi)候介入。”諾(nuo)德新(xin)生活(huo)基(ji)金經理周建勝和(he)潘(pan)永昌表示。