中國證監(jian)會(hui)上(shang)市(shi)公司監(jian)管部副主任(ren)孫念(nian)瑞11月19日在中國證券報、海口市(shi)人民政(zheng)府(fu)聯合主辦的“2020上(shang)市(shi)公司高(gao)質量發展論壇”上(shang)表示，證監(jian)會(hui)將以國務(wu)院(yuan)意見為契機，抓好提高(gao)上(shang)市(shi)公司質量落(luo)實落(luo)地。

　　孫念瑞(rui)表示，為貫徹落實《國務院關于(yu)進一(yi)步提(ti)高(gao)(gao)上市(shi)公司質量(liang)的意見》，推動提(ti)高(gao)(gao)上市(shi)公司質量(liang)，上市(shi)公司監管(guan)要做到“提(ti)高(gao)(gao)一(yi)個認(ren)識”，即對公司治理的認(ren)識要有所提(ti)升。“把好兩個關口(kou)”，即把好資本(ben)市(shi)場(chang)(chang)入門關、暢(chang)通資本(ben)市(shi)場(chang)(chang)退出機(ji)制。“解決三個突(tu)出問(wen)題”，即以“依法監管(guan)，分類處置(zhi)”政(zheng)策為契機(ji)，打(da)好清欠解保攻堅戰；落實“零容忍”要求，從嚴打(da)擊違法違規行為；持續(xu)穩妥壓(ya)降大股東股票質押風險。

　　打好(hao)清欠解(jie)保攻(gong)堅戰

　　近年來，由(you)于融(rong)資環(huan)境(jing)變化等原因，部分上市(shi)公(gong)司控(kong)股股東、實際控(kong)制人現金流出(chu)現困難，股票(piao)質(zhi)押風險、占(zhan)用擔(dan)保以(yi)及由(you)此(ci)引發(fa)的財務造(zao)假(jia)問(wen)題比(bi)較突出(chu)。

　　對(dui)此，孫念瑞表示，一(yi)(yi)是以(yi)“分類(lei)(lei)處(chu)(chu)置”政策為契機(ji)，打好清欠解保(bao)(bao)(bao)攻堅戰。近兩年，資金占用(yong)(yong)、違規(gui)擔保(bao)(bao)(bao)的(de)(de)現象“死灰復燃”，影響著上市(shi)(shi)公(gong)司(si)資產安全(quan)和市(shi)(shi)場(chang)誠信文(wen)化(hua)，必須嚴(yan)肅查(cha)處(chu)(chu)、守住“不損害(hai)上市(shi)(shi)公(gong)司(si)利益”這條底線。對(dui)此，《意見》提出“依法監管、分類(lei)(lei)處(chu)(chu)置”的(de)(de)原則(ze)，一(yi)(yi)方面，對(dui)已形成的(de)(de)占用(yong)(yong)擔保(bao)(bao)(bao)問題(ti)，給(gei)上市(shi)(shi)公(gong)司(si)一(yi)(yi)定時間(jian)，督促責(ze)任方限期(qi)(qi)整改(gai)；另一(yi)(yi)方面，對(dui)于(yu)限期(qi)(qi)未(wei)完成整改(gai)或者有新占用(yong)(yong)擔保(bao)(bao)(bao)發生(sheng)的(de)(de)，將依法嚴(yan)厲查(cha)處(chu)(chu)，構(gou)成犯罪的(de)(de)依法追究刑事責(ze)任。上市(shi)(shi)公(gong)司(si)要(yao)按照《意見》要(yao)求，積極自查(cha)，存在這類(lei)(lei)問題(ti)的(de)(de)，盡(jin)快(kuai)協調大股東(dong)整改(gai)；相關(guan)責(ze)任方要(yao)抓緊清償化(hua)解，切實維護上市(shi)(shi)公(gong)司(si)資產安全(quan)和中(zhong)小股東(dong)權益。

　　二是落實(shi)“零容忍”要求(qiu)，從嚴(yan)打擊違(wei)(wei)(wei)法(fa)違(wei)(wei)(wei)規行為。今(jin)年(nian)以來，國務(wu)院金(jin)融(rong)委五次(ci)召開會(hui)議(yi)，強調(diao)嚴(yan)厲(li)打擊財(cai)務(wu)造假等(deng)違(wei)(wei)(wei)法(fa)違(wei)(wei)(wei)規行為，證(zheng)(zheng)(zheng)監會(hui)從嚴(yan)查處了康(kang)(kang)美藥業、獐子島、康(kang)(kang)得新(xin)等(deng)一批(pi)市(shi)場關注度(du)(du)高、影(ying)響惡劣(lie)的案件。從近年(nian)來執(zhi)(zhi)法(fa)案件特點看，證(zheng)(zheng)(zheng)監會(hui)已將越來越多的執(zhi)(zhi)法(fa)資源(yuan)用(yong)于查處財(cai)務(wu)造假、占(zhan)用(yong)擔(dan)保類(lei)案件，監管執(zhi)(zhi)法(fa)威懾力逐漸提(ti)升(sheng)。下一步，證(zheng)(zheng)(zheng)監會(hui)將會(hui)同相(xiang)關單位(wei)，用(yong)好用(yong)足法(fa)律規定，加大行政執(zhi)(zhi)法(fa)力度(du)(du)，做(zuo)好“行刑(xing)”銜接，完善民事訴訟和賠償制(zhi)度(du)(du)，形成立體追責體系(xi)，大幅提(ti)高相(xiang)關責任主(zhu)體的違(wei)(wei)(wei)法(fa)違(wei)(wei)(wei)規成本(ben)。

　　三是(shi)繼續按(an)照“控(kong)增(zeng)量、消存(cun)量”的(de)原則，會同銀保監會、各級政府部門，加強風險監測，推進場(chang)內(nei)和場(chang)外一致性(xing)監管，暢通風險化解渠(qu)道，打好質押風險化解攻堅戰(zhan)的(de)“下半(ban)場(chang)”。

　　暢通資本市(shi)場(chang)退出機制

　　退市本身并不是(shi)目的(de)，關(guan)鍵是(shi)要暢通資本市場多(duo)元化退出機制，解決存量(liang)上市公司問題。

　　孫念瑞(rui)透露(lu)，下一步(bu)證(zheng)監會將充分借鑒(jian)“兩創”退(tui)市改革(ge)經驗(yan)，研究優化退(tui)市制度。同時(shi)，暢(chang)通多(duo)元化退(tui)出渠道，支持上市公(gong)司通過主動退(tui)市、并(bing)購重組、破產重整等(deng)方式盤活存量、出清不(bu)良資產，實現市場優勝劣汰、新陳(chen)代謝。

　　他介紹(shao)，2019年(nian)以(yi)來，證監會將(jiang)完(wan)善退(tui)(tui)市(shi)制(zhi)度作為深化資(zi)本(ben)市(shi)場改革的重(zhong)要內容，取得了(le)顯著成效。2019年(nian)，共(gong)(gong)有(you)18家(jia)公(gong)司(si)通過多種渠道實現退(tui)(tui)出。2020年(nian)，已(yi)有(you)29家(jia)公(gong)司(si)觸及退(tui)(tui)市(shi)指標。近(jin)兩年(nian)強制(zhi)退(tui)(tui)市(shi)共(gong)(gong)25家(jia)，超過了(le)2006年(nian)以(yi)來強制(zhi)退(tui)(tui)市(shi)數量的總和。

　　孫(sun)念(nian)瑞表示，隨著科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)、創(chuang)(chuang)業板(ban)(ban)注(zhu)冊(ce)制(zhi)(zhi)改(gai)革(ge)的先后落地，改(gai)革(ge)第三(san)步(bu)(bu)——全市(shi)(shi)場注(zhu)冊(ce)制(zhi)(zhi)將適時穩(wen)步(bu)(bu)推(tui)進。注(zhu)冊(ce)制(zhi)(zhi)之下，企(qi)業發(fa)行上市(shi)(shi)效率(lv)明顯提高，上市(shi)(shi)公司(si)整體質量(liang)也穩(wen)步(bu)(bu)提升。后續改(gai)革(ge)將繼(ji)續堅持三(san)個原則，尊重注(zhu)冊(ce)制(zhi)(zhi)基本(ben)內涵、借鑒(jian)國(guo)際最佳實踐、體現中國(guo)特(te)色(se)和發(fa)展階段特(te)征(zheng)，通過市(shi)(shi)場化(hua)、法(fa)治(zhi)化(hua)的方式，推(tui)動各方主體歸位盡責，提升發(fa)行人的信息披(pi)露(lu)質量(liang)和規范化(hua)水平，為(wei)資本(ben)市(shi)(shi)場引入源頭活(huo)水。