早在起(qi)草(cao)證(zheng)券法(fa)時，起(qi)草(cao)組(zu)就(jiu)對投資(zi)基金(jin)的(de)(de)內容做(zuo)過一章規定(ding)。但到立法(fa)后期，全國人(ren)大(da)常(chang)委(wei)會(hui)法(fa)工委(wei)負責(ze)組(zu)織(zhi)修改的(de)(de)同志考慮原綜合性(xing)基金(jin)存在較多問題，已(yi)停止發展，新的(de)(de)證(zheng)券投資(zi)基金(jin)剛試點，還沒取得經驗，從而將原證(zheng)券法(fa)草(cao)案中(zhong)規定(ding)的(de)(de)基金(jin)內容予以剔除。

　　看到(dao)這一修改，我(wo)找(zhao)到(dao)當(dang)時法工委(wei)有關(guan)領導，建議無論如何也應(ying)保(bao)留基(ji)金一章，實在(zai)(zai)不行(xing)，保(bao)留一條也行(xing)。但該(gai)領導堅持基(ji)金內容不宜在(zai)(zai)當(dang)時的證券(quan)法中規定(ding)。眼看爭取無果，我(wo)對該(gai)領導笑著說(shuo)，如果證券(quan)法不規定(ding)，我(wo)們就(jiu)爭取做成一部單獨的基(ji)金法。可(ke)以(yi)說(shuo)，正是當(dang)時的一句(ju)話(hua)，促成基(ji)金法誕生。

　　1998年，全(quan)國(guo)人(ren)大財經委將投資(zi)基(ji)(ji)金(jin)法(fa)立(li)法(fa)項目(mu)作為(wei)規劃(hua)建議(yi)報(bao)出，后(hou)被(bei)列入九屆全(quan)國(guo)人(ren)大常(chang)委會立(li)法(fa)規劃(hua)，并由全(quan)國(guo)人(ren)大財經委組織起草(cao)。立(li)法(fa)初期，對基(ji)(ji)金(jin)的(de)劃(hua)分主要是證券(quan)基(ji)(ji)金(jin)、產業基(ji)(ji)金(jin)和風險基(ji)(ji)金(jin)。大家(jia)一致認為(wei)，三類基(ji)(ji)金(jin)應統一立(li)法(fa)。但(dan)這面臨如何規定主管(guan)部門的(de)問題。當時，產業基(ji)(ji)金(jin)由國(guo)家(jia)發改委主管(guan)，風險基(ji)(ji)金(jin)由科技(ji)部主管(guan)，證券(quan)基(ji)(ji)金(jin)由中國(guo)證監(jian)會主管(guan)。幾經討論，各方意見難以(yi)協調。

　　我提(ti)出將(jiang)按(an)投(tou)資(zi)方(fang)向(xiang)劃(hua)分基(ji)金(jin)(jin)(jin)改為按(an)資(zi)金(jin)(jin)(jin)募(mu)集(ji)方(fang)式劃(hua)分基(ji)金(jin)(jin)(jin)進行(xing)立法(fa)(fa)，可回避(bi)上述矛盾。但時(shi)任中(zhong)國(guo)證監會顧問的(de)梁定邦提(ti)出，如按(an)資(zi)金(jin)(jin)(jin)募(mu)集(ji)標準劃(hua)分，基(ji)金(jin)(jin)(jin)包括公(gong)(gong)募(mu)和(he)(he)私募(mu)，是只規范公(gong)(gong)募(mu)，還是兩類一(yi)并(bing)規范。與會人員一(yi)致(zhi)認(ren)為應一(yi)并(bing)規范。此后(hou)，草案(an)秉承這一(yi)思路開展(zhan)工作。不過，由(you)于對私募(mu)一(yi)章的(de)規定過于簡單，加之沒有(you)實踐(jian)，在全國(guo)人大常委(wei)會審議(yi)時(shi)未得到認(ren)可，最后(hou)通(tong)過的(de)法(fa)(fa)律只保留一(yi)條：證券(quan)投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)(jin)(jin)管理公(gong)(gong)司和(he)(he)其(qi)他依法(fa)(fa)設立機構，向(xiang)特定對象募(mu)集(ji)資(zi)金(jin)(jin)(jin)，專門從事證券(quan)投(tou)資(zi)的(de)管理辦法(fa)(fa)，由(you)國(guo)務院另行(xing)規定。

　　起草組(zu)原本(ben)(ben)考慮要(yao)通過一部法(fa)律(lv)規(gui)范所有(you)投(tou)資基金。但在(zai)(zai)三年(nian)時間里都未得到解(jie)決。在(zai)(zai)一次(ci)領導(dao)(dao)小組(zu)會議(yi)上，領導(dao)(dao)小組(zu)副組(zu)長周道烱提(ti)出，本(ben)(ben)次(ci)立法(fa)能否就(jiu)證券基金進行規(gui)范，其他兩類基金待實踐取(qu)得經驗后再修法(fa)納入(ru)。他的(de)建議(yi)得到組(zu)長厲以寧的(de)認同：本(ben)(ben)次(ci)基金法(fa)立法(fa)重(zhong)點放在(zai)(zai)證券投(tou)資基金上。

　　此后，我(wo)國的基金立法工作驟然(ran)提速，經兩次審議(yi)，十屆全國人大(da)常委會第五次會議(yi)表決通過該法。

　　隨著基(ji)金(jin)(jin)(jin)行業快速發展，迫切需要盡快出臺規(gui)(gui)范(fan)私(si)募基(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)相關辦(ban)法(fa)，因而修訂(ding)基(ji)金(jin)(jin)(jin)法(fa)的(de)呼(hu)聲漸高。2007年，原上投摩(mo)根(gen)基(ji)金(jin)(jin)(jin)經(jing)(jing)理(li)唐建和原南(nan)方寶(bao)元及南(nan)方成份精選基(ji)金(jin)(jin)(jin)經(jing)(jing)理(li)王黎敏先后因老鼠倉被證監會(hui)查處。不僅如此(ci)(ci)，在市場摸爬滾打(da)多年的(de)首(shou)批公募基(ji)金(jin)(jin)(jin)經(jing)(jing)理(li)為投資(zi)者創(chuang)造了較多財(cai)富，自(zi)己(ji)的(de)收入卻不匹配(pei)，不少人選擇離(li)開，還有(you)公募基(ji)金(jin)(jin)(jin)公司(si)組(zu)(zu)織形式等問(wen)題(ti)。基(ji)金(jin)(jin)(jin)法(fa)修訂(ding)事宜因此(ci)(ci)被提(ti)上議程(cheng)，并根(gen)據立(li)法(fa)規(gui)(gui)劃成立(li)起草組(zu)(zu)，由(you)時任(ren)全國人大常委(wei)會(hui)委(wei)員(yuan)、財(cai)經(jing)(jing)委(wei)副(fu)主任(ren)委(wei)員(yuan)的(de)吳曉靈任(ren)組(zu)(zu)長。

　　本(ben)次修訂(ding)(ding)總體順利，但也存在(zai)爭議(yi)。第(di)(di)一(yi)，關(guan)于(yu)法(fa)(fa)律名稱問(wen)題。這次修訂(ding)(ding)是(shi)規范(fan)產(chan)業、風險、股(gu)權(quan)、創業投(tou)資等(deng)基金(jin)，叫證券投(tou)資基金(jin)有些不協調，但去掉證券兩(liang)字(zi)，又如同(tong)制定一(yi)部新(xin)法(fa)(fa)律，在(zai)程序上增加很(hen)大難度。最(zui)終定調法(fa)(fa)名不改，其它內容按(an)“大改”思(si)路進行(xing)。第(di)(di)二(er)，關(guan)于(yu)公募基金(jin)經理(li)能否(fou)持股(gu)，經反復征求意見(jian)，對股(gu)權(quan)激勵作(zuo)出(chu)原則規定。第(di)(di)三，部分業內人士反對納入股(gu)權(quan)基金(jin)，在(zai)全(quan)國人大常委會第(di)(di)二(er)次審(shen)議(yi)后(hou)，將草案發全(quan)國征求意見(jian)時，有多(duo)個(ge)地方有關(guan)協會聯名提(ti)出(chu)此意見(jian)。最(zui)終，通(tong)過(guo)的法(fa)(fa)律作(zuo)出(chu)留有余(yu)地的修改。

　　歷時(shi)四年(nian)，新(xin)基(ji)金法(fa)于2012年(nian)12月(yue)(yue)28日獲得通過(guo)，2013年(nian)6月(yue)(yue)1日實(shi)施。法(fa)律(lv)(lv)通過(guo)后，有記者問我，對(dui)本次法(fa)律(lv)(lv)修改有無(wu)遺憾？我說(shuo)，本次修改在(zai)當時(shi)情況下是最(zui)優選擇。法(fa)律(lv)(lv)實(shi)施后，中(zhong)央機構編制(zhi)委員會辦公(gong)室對(dui)體制(zhi)進行了調(diao)整，也把股權基(ji)金監(jian)管一并劃轉證監(jian)會，可見當時(shi)修改的深刻含義。（本報記者李惠敏整理）