日前，包括支付寶、京東金(jin)融、度小滿、陸金(jin)所在內的多家互聯(lian)網(wang)(wang)平臺均下架(jia)了(le)互聯(lian)網(wang)(wang)存款產品。

　　近年來，互聯網存款(kuan)(kuan)、靠檔計息類存款(kuan)(kuan)等產品風(feng)生水(shui)起，成(cheng)為(wei)部分銀行(xing)攬儲的重(zhong)要手段(duan)，但其(qi)蘊藏的抬(tai)高負(fu)債(zhai)(zhai)成(cheng)本等問(wen)題也引發了監管關(guan)注。業內人士認為(wei)，有效控制(zhi)銀行(xing)體系(xi)負(fu)債(zhai)(zhai)成(cheng)本是防范(fan)化解金融風(feng)險(xian)，維護金融穩(wen)定的重(zhong)要抓手，未(wei)來負(fu)債(zhai)(zhai)成(cheng)本的管理(li)(li)將繼(ji)續加強，中小銀行(xing)應(ying)樹(shu)立穩(wen)健的發展模式和理(li)(li)念，提高負(fu)債(zhai)(zhai)端質量(liang)。

　　互聯網存款紛紛下架

　　多家互(hu)聯網(wang)平(ping)臺(tai)在下(xia)(xia)架存(cun)款產品時表(biao)示，下(xia)(xia)架相關(guan)產品是基于監管對(dui)互(hu)聯網(wang)存(cun)款業務的關(guan)注所作出的決定(ding)。相關(guan)產品只對(dui)已購買用(yong)戶可見(jian)，持有產品的用(yong)戶不受影響。

　　所謂互聯網存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)，主要模式是銀(yin)行通過(guo)第三(san)方互聯網金(jin)融平臺(tai)(tai)銷售存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)產品(pin)(pin)，產品(pin)(pin)和服務由(you)銀(yin)行提供(gong)(gong)，平臺(tai)(tai)提供(gong)(gong)存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)產品(pin)(pin)的(de)信息展示和購買接(jie)口。中國證券(quan)報記者了解到，平臺(tai)(tai)分(fen)成比(bi)例(li)約為存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)本金(jin)的(de)千(qian)分(fen)之三(san)。此前在(zai)第三(san)方平臺(tai)(tai)上發行存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)產品(pin)(pin)的(de)大多是區域性中小銀(yin)行或民營銀(yin)行。相關產品(pin)(pin)具有(you)門檻低、利率高、支取靈活的(de)特點(dian)。

　　中國(guo)人民銀(yin)行(xing)金融(rong)(rong)穩定(ding)局(ju)局(ju)長(chang)孫(sun)天(tian)琦日前撰文(wen)指出，此(ci)類存款的(de)(de)流動性特點有別于傳(chuan)統儲蓄(xu)存款，給(gei)監管(guan)部門和金融(rong)(rong)機構帶來(lai)新(xin)課(ke)題。互聯網金融(rong)(rong)平臺開(kai)展此(ci)類金融(rong)(rong)業(ye)務，屬“無(wu)照駕駛”的(de)(de)非(fei)法金融(rong)(rong)活(huo)動，也應納入金融(rong)(rong)監管(guan)范圍。

　　除(chu)了互聯網存款紛紛下架(jia)外，“靠檔計息(xi)”存款產(chan)品(pin)也在逐步規范。六大(da)行、華夏(xia)銀行等日(ri)前發(fa)布公告，自2021年1月1日(ri)起，提前支(zhi)取靠檔計息(xi)的個人大(da)額(e)存單、定期存款等產(chan)品(pin)，計息(xi)方(fang)式由“靠檔計息(xi)”調整為(wei)“按活期存款掛(gua)牌利(li)率計息(xi)”。

　　負債成本窘境

　　招聯(lian)金融首(shou)席研(yan)究員董(dong)希淼表示，“靠檔計息”存(cun)款產品及(ji)互(hu)聯(lian)網(wang)存(cun)款業務(wu)等(deng)的出(chu)現，固(gu)然有銀(yin)行片面追求市場份額、盲目(mu)擴大存(cun)款規模等(deng)因素，但(dan)推出(chu)上述新(xin)型存(cun)款產品和業務(wu)的銀(yin)行多為中(zhong)小(xiao)銀(yin)行，這更(geng)多反(fan)映(ying)出(chu)中(zhong)小(xiao)銀(yin)行負債來源狹窄(zhai)、負債成本高企的窘境。

　　負債(zhai)端成本管控一直是監(jian)管部(bu)門關注的重點(dian)。光大證券研(yan)究所金(jin)(jin)融業首席分析師王一峰(feng)表示，有效控制銀(yin)行(xing)體系負債(zhai)成本是防范化解金(jin)(jin)融風險，維護金(jin)(jin)融穩(wen)定的重要抓手。

　　央(yang)行(xing)此前(qian)(qian)發布的《中(zhong)國人民銀(yin)行(xing)關于加強存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利(li)率管(guan)理的通知(zhi)》明確，各存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)類金融機(ji)構應嚴格執行(xing)中(zhong)國人民銀(yin)行(xing)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利(li)率和(he)計(ji)結息(xi)管(guan)理有關規(gui)定，按規(gui)定要求整改(gai)定期存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)提前(qian)(qian)支取靠檔計(ji)息(xi)等(deng)不規(gui)范存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)產品(pin)。

　　盡管目前尚無針對互聯(lian)網(wang)存款的監管規(gui)則(ze)出臺(tai)，但多家互聯(lian)網(wang)平(ping)臺(tai)均(jun)表(biao)態稱，將密切關注相關監管政策和指導(dao)意見(jian)，認(ren)真落實。

　　王一峰分析，互(hu)聯(lian)網(wang)存款的(de)競(jing)(jing)價模式導(dao)(dao)致(zhi)客戶(hu)更(geng)多基于利(li)率的(de)高低來選擇產品(pin)，造成(cheng)市場無(wu)序競(jing)(jing)爭增加，推(tui)高了(le)中小銀(yin)(yin)行負債(zhai)成(cheng)本(ben)，從而誘使(shi)中小銀(yin)(yin)行開展更(geng)高風險的(de)業務，導(dao)(dao)致(zhi)其自(zi)身(shen)經營風險加大(da)。同時，互(hu)聯(lian)網(wang)存款使(shi)中小銀(yin)(yin)行突破區域(yu)經營限制，不符合屬(shu)地經營的(de)總體原則(ze)。此外，互(hu)聯(lian)網(wang)存款高度依賴平臺導(dao)(dao)流(liu)，造成(cheng)資金在(zai)銀(yin)(yin)行體系內流(liu)動性(xing)加大(da)，極大(da)提(ti)高了(le)中小銀(yin)(yin)行負債(zhai)的(de)不穩(wen)定性(xing)，有可(ke)能導(dao)(dao)致(zhi)中小銀(yin)(yin)行發生流(liu)動性(xing)風險或流(liu)動性(xing)風險的(de)傳染。

　　樹立穩健發展理念

　　業(ye)內人士(shi)認為，對于(yu)存在攬儲困境的中小(xiao)銀行而(er)言，應樹(shu)立穩健的發展模式和理念(nian)，提高負債端質量。

　　一(yi)位民營(ying)銀行業務人(ren)士表示，在(zai)(zai)互聯網存(cun)款下架(jia)后(hou)，該(gai)行正討(tao)論方案，尋(xun)求做好自(zi)有APP渠道長期運營(ying)的規劃(hua)。“我們的目標是不斷優(you)化(hua)自(zi)有渠道以及用戶體驗(yan)，豐富產品線，打造小(xiao)而美的銀行。此前推出的一(yi)些拉新活(huo)動也在(zai)(zai)起效果。”

　　“未來負(fu)債成本(ben)的(de)管理(li)只會加強(qiang)(qiang)，不會削弱，預計監管部門會進一(yi)步管理(li)突(tu)破利率自(zi)律機制和(he)(he)MPA約束的(de)高成本(ben)主動(dong)負(fu)債。”王一(yi)峰強(qiang)(qiang)調，整體來看，存(cun)款市場競爭將更趨有序，對于部分中小銀(yin)行來說，在渠道和(he)(he)網絡的(de)限制下，“彎(wan)道超車”的(de)難(nan)度會加大(da)。中小銀(yin)行應深耕本(ben)地，扎根基(ji)層，不要追(zhui)求規模的(de)簡單做大(da)。

　　從(cong)監(jian)管方面(mian)看(kan)，董希淼(miao)表(biao)示，建議修訂現(xian)行相關辦(ban)法，為更多的中小(xiao)銀(yin)行盡快進入同業拆借市(shi)場(chang)開展流動性管理和通過發行金融(rong)債獲得資金來源(yuan)提供便(bian)利(li)，緩解負債來源(yuan)單一(yi)(yi)等問題。同時，應進一(yi)(yi)步深化存款利(li)率(lv)市(shi)場(chang)化，實(shi)施差(cha)別(bie)化政策，在市(shi)場(chang)利(li)率(lv)自律(lv)機制(zhi)之下允許中小(xiao)銀(yin)行采取更有彈性的存款利(li)率(lv)浮(fu)動空間。對(dui)銀(yin)行通過互聯網渠道吸收存款應給予差(cha)別(bie)化的支持(chi)。