3月24日，資(zi)金仍聚焦(jiao)碳中和概念，相關板(ban)(ban)塊(kuai)漲跌互現。截至(zhi)收盤，Wind碳中和指數(shu)漲1.13%。環(huan)保、水務、燃氣、電力等(deng)板(ban)(ban)塊(kuai)漲幅居前；而鋼鐵、鋁(lv)產業、工業金屬、化學原料等(deng)板(ban)(ban)塊(kuai)卻大(da)幅下挫。

　　截至當(dang)日收(shou)盤，Wind數據顯(xian)示，碳中和概念(nian)板塊成分股中40只上漲(zhang)，27只下跌。其中，節能風電、國網英(ying)大、博天(tian)環(huan)(huan)境、深(shen)圳能源(yuan)(yuan)、新天(tian)綠能等漲(zhang)停。另一方面，華騏環(huan)(huan)保、南(nan)網能源(yuan)(yuan)、華銀電力、西昌電力等跌超(chao)8%。

　　消息面上，生(sheng)態(tai)環境部相關負(fu)責人近(jin)日強調(diao)，“十(shi)四五(wu)”是(shi)我國實(shi)現(xian)碳(tan)達(da)(da)峰(feng)、碳(tan)中和的(de)(de)關鍵(jian)時期。未來(lai)將(jiang)制定并實(shi)施碳(tan)排放達(da)(da)峰(feng)行(xing)動方案，落實(shi)強有力的(de)(de)控制二氧(yang)化碳(tan)排放目(mu)標，加快(kuai)推進全國碳(tan)市場建設運行(xing)，推動低(di)碳(tan)技術(shu)創新應用，推進經濟社會發展全面綠(lv)色轉(zhuan)型。此外，江(jiang)蘇、浙江(jiang)、北京(jing)市等省(sheng)市近(jin)日也(ye)陸續表示將(jiang)全力推進碳(tan)達(da)(da)峰(feng)行(xing)動。

　　在(zai)此背景下，機構普遍(bian)認為(wei)，碳中和(he)(he)將成為(wei)2021年的行(xing)情主(zhu)(zhu)線。業(ye)(ye)內分析指出，碳中和(he)(he)主(zhu)(zhu)要包括兩大(da)領(ling)域，一是屬于改變(bian)能(neng)源結構的新能(neng)源行(xing)業(ye)(ye)，另(ling)一類則是控制供給和(he)(he)產能(neng)來減少碳排放的周期(qi)行(xing)業(ye)(ye)，包括能(neng)源和(he)(he)資源的回收等。

　　平(ping)安證券指出，發(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)及供(gong)熱是(shi)我國最(zui)主要的(de)二氧化碳排放來源(yuan)，約占到總(zong)排放量(liang)的(de)一半。其中，煤電(dian)(dian)(dian)又是(shi)最(zui)主要的(de)發(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)排放方(fang)式，能(neng)(neng)源(yuan)電(dian)(dian)(dian)力行業控排是(shi)實(shi)現“碳達峰(feng)、碳中和”目標的(de)關鍵。該機構認為(wei)，在碳中和背景下，新能(neng)(neng)源(yuan)有望(wang)逐步(bu)成為(wei)主力電(dian)(dian)(dian)源(yuan)，光伏、陸上風(feng)電(dian)(dian)(dian)、海上風(feng)電(dian)(dian)(dian)都具有廣闊的(de)發(fa)(fa)展前景，“十(shi)四五”期間(jian)光伏和風(feng)電(dian)(dian)(dian)將(jiang)迎來更大規模(mo)的(de)發(fa)(fa)展。同時，隨(sui)著政策端和車企端的(de)加力以及私(si)人消費的(de)不斷挖掘，新能(neng)(neng)源(yuan)相關領域將(jiang)明(ming)顯受益于“碳達峰(feng)、碳中和”戰略的(de)實(shi)施。

　　不過，作為節能減排重要(yao)領域(yu)的鋼鐵(tie)、有色金屬(shu)(shu)等(deng)周期(qi)板(ban)塊(kuai)近日表現則并不突出。中國銀(yin)河研報顯示(shi)，上(shang)(shang)周上(shang)(shang)證指(zhi)數(shu)下跌(die)(die)1.40%，報3404.66點(dian)；申(shen)(shen)萬一級有色金屬(shu)(shu)行業指(zhi)數(shu)則下跌(die)(die)2.48%，報4315.01點(dian)，跌(die)(die)幅(fu)遠高于上(shang)(shang)證指(zhi)數(shu)。有色金屬(shu)(shu)行業4個二(er)級子行業中，工業金屬(shu)(shu)、黃(huang)金、稀有金屬(shu)(shu)、金屬(shu)(shu)非(fei)金屬(shu)(shu)新材(cai)料板(ban)塊(kuai)上(shang)(shang)周分別下跌(die)(die)2.07%、1.88%、4.03%、0.77%。而據(ju)同花順統計，截至(zhi)3月24日收盤，申(shen)(shen)萬一級有色金屬(shu)(shu)、鋼鐵(tie)行業指(zhi)數(shu)周內跌(die)(die)幅(fu)分別為7.79%，7.44%，居于28個一級行業的前兩位。

　　中(zhong)(zhong)金(jin)公司指出(chu)，在(zai)碳中(zhong)(zhong)和背景下，鋼鐵行(xing)業的(de)供需格局(ju)、競爭格局(ju)及所處產業鏈格局(ju)都會出(chu)現深刻積極的(de)變化。新格局(ju)之下，鋼鐵行(xing)業的(de)集中(zhong)(zhong)度或加(jia)速提(ti)升(sheng)。對(dui)于(yu)有(you)色(se)行(xing)業，東北證券(quan)指出(chu)，碳中(zhong)(zhong)和背景下，有(you)色(se)金(jin)屬中(zhong)(zhong)鋁行(xing)業節(jie)能(neng)減排壓力(li)驟增。短(duan)期(qi)來看，電解鋁存(cun)量及增量產能(neng)均有(you)可能(neng)受政(zheng)策影響(xiang)，或存(cun)在(zai)供給擾動(dong)；不(bu)受能(neng)耗(hao)(hao)“雙(shuang)控(kong)”等因素制約的(de)綠色(se)產能(neng)稀缺性凸顯(xian)。中(zhong)(zhong)長期(qi)來看，高能(neng)耗(hao)(hao)、低效益(yi)的(de)產能(neng)將(jiang)被加(jia)速淘(tao)汰，水電鋁及再(zai)生(sheng)鋁具(ju)備成本(ben)和碳排放優勢，占(zhan)比(bi)有(you)望顯(xian)著提(ti)升(sheng)，相關標(biao)的(de)也存(cun)在(zai)遠期(qi)估值抬升(sheng)空間。