中證網訊(xun)（記者(zhe) 彭揚(yang) 趙(zhao)白執南） 2022年開年第一期(qi)LPR迎來“雙降”！您的房貸月供可能要(yao)變少啦！

　　中(zhong)(zhong)國人民銀(yin)行(xing)授權全國銀(yin)行(xing)間同業(ye)拆借中(zhong)(zhong)心公布(bu)，2022年1月20日貸款市場報(bao)價利率(lv)（LPR）為：1年期(qi)LPR為3.7%，較上(shang)(shang)期(qi)下降(jiang)10個基點(dian)；5年期(qi)以上(shang)(shang)LPR為4.6%，較上(shang)(shang)期(qi)下降(jiang)5個基點(dian)，也是該期(qi)限(xian)LPR自2020年4月以來(lai)首(shou)次下降(jiang)。

　　據中原(yuan)地產(chan)首(shou)席分(fen)析師張大偉(wei)測算(suan)，本次5年期以上LPR下(xia)降5個基點，相(xiang)當于100萬元貸款(kuan)、30年月供的情況下(xia)，每(mei)月可以少交(jiao)30元，合計月供節省10772元。如果貸款(kuan)200萬元相(xiang)當于月供節省60元左右，一(yi)年可節省720元。

　　只(zhi)是，對于存量和新增的貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)來說，可能受益時間順序不同——新貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)先(xian)享受，存量貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)則取(qu)決于利率重(zhong)定價日。

　　兩(liang)品種LPR非(fei)對稱式下降(jiang)

　　“2021年(nian)12月(yue)20日1年(nian)期LPR利率下調5BP，本次1年(nian)期LPR利率又下調10BP，同時5年(nian)期以上品種下調5BP，在一個月(yue)的時間里，LPR連續兩次下降(jiang)，體現出貨幣信貸政策(ce)靠前發力。”民生(sheng)銀行首席研究員溫(wen)彬表(biao)示(shi)，這將(jiang)有(you)助于穩定市(shi)場預期、增強(qiang)市(shi)場主體信心，鼓(gu)勵(li)企(qi)業增加中長期投資，對于當前擴(kuo)內需、穩外需以及房地產市(shi)場平(ping)穩運(yun)行都將(jiang)產生(sheng)積極效果。

　　中泰證券首(shou)席分(fen)析師楊暢表(biao)示，此次(ci)LPR“雙(shuang)降(jiang)”透露出三(san)(san)層政(zheng)策(ce)(ce)意圖(tu)：一是通(tong)過降(jiang)低(di)貸(dai)款利率，降(jiang)低(di)融資成本，從(cong)資金供給端刺(ci)激經(jing)濟的意圖(tu)較(jiao)為(wei)明(ming)顯；二(er)是非(fei)對(dui)稱(cheng)式下降(jiang)，體(ti)現(xian)出加大力度支持制造業(ye)投資和消費的政(zheng)策(ce)(ce)意圖(tu)；三(san)(san)是非(fei)對(dui)稱(cheng)式下降(jiang)反(fan)映出對(dui)于房(fang)地產(chan)相關信貸(dai)的支持態度，又表(biao)明(ming)政(zheng)策(ce)(ce)以(yi)穩為(wei)主和相機抉擇。

　　各方普遍認為，LPR“雙降”進(jin)一(yi)步(bu)展現了穩增長(chang)的決心。“信心比黃金(jin)更(geng)重要，”招聯(lian)金(jin)融(rong)首席研究員董(dong)希(xi)淼表(biao)示，此次1年期和(he)5年期以上LPR雙雙下(xia)降后(hou)，新增的短(duan)期和(he)中長(chang)期貸(dai)款利率都有(you)望進(jin)一(yi)步(bu)下(xia)行。此外，重定(ding)價(jia)日在1月20日之(zhi)(zhi)后(hou)的存量貸(dai)款，利率也將(jiang)隨之(zhi)(zhi)調整，直接利好實(shi)體企業。

　　5年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)以上LPR下(xia)降5個(ge)基點(dian)基本(ben)符(fu)合此(ci)前市場預期(qi)(qi)。英大(da)證券研究所(suo)所(suo)長鄭后成(cheng)分(fen)析，一是2021年(nian)(nian)(nian)12月房地產開(kai)發投資完(wan)成(cheng)額累(lei)計值(zhi)兩年(nian)(nian)(nian)平均增(zeng)速為5.67%，已連續7個(ge)月下(xia)行(xing)，下(xia)行(xing)幅度也有所(suo)加大(da)。二是通過穩(wen)投資支撐穩(wen)增(zeng)長的必要性增(zeng)強，而穩(wen)金融又是穩(wen)投資的前提條件。三是當1年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)LPR下(xia)調累(lei)積到一定(ding)幅度時，5年(nian)(nian)(nian)期(qi)(qi)LPR跟隨(sui)下(xia)行(xing)也在情理之(zhi)中，可避免造成(cheng)不同期(qi)(qi)限的利率之(zhi)間(jian)的扭曲。

　　值得(de)一提的是，為(wei)加強(qiang)預(yu)期管(guan)理，促進(jin)LPR發布(bu)時(shi)間與(yu)金融市(shi)場運行時(shi)間更好銜接，人民(min)銀行也將LPR發布(bu)時(shi)間由每月(yue)20日（遇節(jie)假日順延）上午9:30調整為(wei)9:15。同時(shi)，調整了貸款市(shi)場報價利(li)率報價行。

　　百萬房貸月供能省30元左(zuo)右

　　當前大家最關心的還是(shi)，5年期以上(shang)LPR下降了，房貸(dai)利率(lv)會不會降呢？

　　當然！只(zhi)是對于存量和新增的房貸來說，在(zai)受益時間順序(xu)上可能存在(zai)不同！

　　采用(yong)LPR定(ding)價(jia)模式(shi)后，大家的房(fang)貸利(li)率(lv)會隨著(zhu)市場(chang)貸款利(li)率(lv)水平的波動(dong)而波動(dong)，如(ru)果LPR下(xia)降(jiang)了，對應的房(fang)貸利(li)息也會隨之下(xia)降(jiang)。

　　據中原地產(chan)首席分(fen)析師張大偉(wei)測算，本次5年(nian)(nian)期以上(shang)LPR下降5個基點，相當(dang)于(yu)100萬元(yuan)(yuan)(yuan)貸款、30年(nian)(nian)月供(gong)的情況(kuang)下，每月可以少交30元(yuan)(yuan)(yuan)，合計(ji)月供(gong)節省(sheng)10772元(yuan)(yuan)(yuan)。如果貸款200萬元(yuan)(yuan)(yuan)相當(dang)于(yu)月供(gong)節省(sheng)60元(yuan)(yuan)(yuan)左右，一年(nian)(nian)可節省(sheng)720元(yuan)(yuan)(yuan)。

　　“轉化成LPR定價(jia)模式(shi)后，大(da)(da)家的(de)(de)房(fang)貸一(yi)(yi)般會(hui)一(yi)(yi)年調(diao)(diao)整(zheng)一(yi)(yi)次，至于(yu)調(diao)(diao)整(zheng)的(de)(de)日期是多少(shao)則有差(cha)異，有的(de)(de)銀行是在(zai)合(he)同簽署日調(diao)(diao)整(zheng)，但大(da)(da)部(bu)分則是從新一(yi)(yi)年的(de)(de)1月1日開始調(diao)(diao)整(zheng)。”張大(da)(da)偉解釋，如果(guo)約定的(de)(de)調(diao)(diao)整(zheng)日期是在(zai)此次LPR下降前，那么存量(liang)購房(fang)者可能要在(zai)2023年才開始減少(shao)利息。

　　往后看(kan)，中國社科院財(cai)經(jing)戰略研(yan)究院住(zhu)房大數據(ju)項目組長鄒(zou)琳華認為，未來5年期(qi)以上LPR或有進(jin)一步下調空(kong)間。

　　機構報告顯示(shi)，此前已有多個城市房(fang)貸利率(lv)(lv)出(chu)現不(bu)用程(cheng)度的下(xia)調。2022年1月(yue)貝殼研究院監測的103個重點(dian)城市主(zhu)流首套房(fang)貸利率(lv)(lv)為5.56%，二套利率(lv)(lv)為5.84%，均較上月(yue)回落8個基點(dian)；當月(yue)平均放(fang)款周(zhou)期為50天(tian)，較上月(yue)縮(suo)短7天(tian)。

　　貝殼研究院首(shou)席市(shi)場(chang)分析師(shi)許(xu)小(xiao)樂表示，預(yu)計后期更多(duo)城市(shi)房(fang)貸(dai)利率(lv)下調，信(xin)貸(dai)環境更加友好(hao)，利于合理(li)的住房(fang)需求釋(shi)放(fang)，促進房(fang)地產業良性循環和健康發展。