1.5萬(wan)億支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)機構客(ke)(ke)戶(hu)備(bei)付(fu)(fu)金(jin)(jin)即(ji)將迎來行業風(feng)險(xian)(xian)保證金(jin)(jin)制度(du)。為確保支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)機構遭遇風(feng)險(xian)(xian)事件出(chu)現備(bei)付(fu)(fu)金(jin)(jin)缺口時，最(zui)大(da)限(xian)度(du)減低對(dui)其客(ke)(ke)戶(hu)的影響，10月13日(ri)，央(yang)行發布《非銀行支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)機構行業保障基金(jin)(jin)管理辦法(fa)（征求意(yi)見稿(gao)）》，公開征求意(yi)見。《辦法(fa)》明確，使用基金(jin)(jin)兌(dui)付(fu)(fu)客(ke)(ke)戶(hu)備(bei)付(fu)(fu)金(jin)(jin)的，對(dui)單個客(ke)(ke)戶(hu)實行5000元最(zui)高兌(dui)付(fu)(fu)限(xian)額。

　　建立(li)支(zhi)付(fu)(fu)機(ji)(ji)構(gou)行(xing)(xing)業保障基金，市場早(zao)已有充分(fen)預期。該基金定位于化解(jie)和處(chu)置因(yin)支(zhi)付(fu)(fu)機(ji)(ji)構(gou)客戶備(bei)付(fu)(fu)金缺口(kou)導致的(de)行(xing)(xing)業風險的(de)非(fei)政府(fu)性(xing)行(xing)(xing)業互(hu)助資金。自(zi)2019年1月起支(zhi)付(fu)(fu)機(ji)(ji)構(gou)向央行(xing)(xing)全額(e)交存客戶備(bei)付(fu)(fu)金后，目(mu)前支(zhi)付(fu)(fu)機(ji)(ji)構(gou)涉及客戶備(bei)付(fu)(fu)金總額(e)達1.5萬(wan)(wan)億(yi)元，而基金的(de)來源主要為支(zhi)付(fu)(fu)機(ji)(ji)構(gou)向央行(xing)(xing)交存客戶備(bei)付(fu)(fu)金（即支(zhi)付(fu)(fu)機(ji)(ji)構(gou)清算保證金）所得利息(xi)的(de)一定比例。據報道，備(bei)付(fu)(fu)金年利率(lv)為0.35%左右。按此水(shui)平估(gu)算，1.5萬(wan)(wan)億(yi)元的(de)行(xing)(xing)業備(bei)付(fu)(fu)金規模每(mei)年所產(chan)生的(de)利息(xi)約52億(yi)元。

　　值(zhi)得注(zhu)意的(de)是，上述提(ti)及的(de)按(an)利(li)息(xi)的(de)一(yi)定比(bi)(bi)例(li)劃(hua)入基金(jin)(jin)并非設定行業(ye)統一(yi)比(bi)(bi)例(li)，而是要(yao)掛鉤機(ji)(ji)構評級(ji)(ji)(ji)結(jie)果(guo)分類(lei)確(que)定比(bi)(bi)例(li)，這與此前(qian)市場預(yu)期的(de)統一(yi)按(an)照(zhao)(zhao)利(li)息(xi)收入的(de)10%劃(hua)入基金(jin)(jin)有所不同。《辦法(fa)》明確(que)，央行按(an)季(ji)度計(ji)(ji)提(ti)支(zhi)付(fu)機(ji)(ji)構清算(suan)保證(zheng)金(jin)(jin)利(li)息(xi)劃(hua)入基金(jin)(jin)，計(ji)(ji)提(ti)比(bi)(bi)例(li)按(an)照(zhao)(zhao)支(zhi)付(fu)機(ji)(ji)構分類(lei)評級(ji)(ji)(ji)結(jie)果(guo)確(que)定，ABCDE五類(lei)評級(ji)(ji)(ji)結(jie)果(guo)所對應的(de)計(ji)(ji)提(ti)比(bi)(bi)例(li)分別為9.5%、10%、10.5%、11%和12%。且計(ji)(ji)提(ti)清算(suan)保證(zheng)金(jin)(jin)利(li)息(xi)超過10億元時，應當調整計(ji)(ji)提(ti)比(bi)(bi)例(li)確(que)保本次計(ji)(ji)提(ti)后基金(jin)(jin)規模達到10億元。

　　《辦法(fa)(fa)》規定(ding)(ding)了三種可(ke)以使用基金(jin)用于兌付(fu)客(ke)戶備付(fu)金(jin)的(de)(de)情形(xing)，具體(ti)包括支(zhi)付(fu)機(ji)構(gou)被注(zhu)銷《支(zhi)付(fu)業務許可(ke)證》、解(jie)散(san)或(huo)者被依法(fa)(fa)宣告破產時，支(zhi)付(fu)機(ji)構(gou)或(huo)者其他責任主體(ti)的(de)(de)資產無(wu)法(fa)(fa)完全彌補客(ke)戶備付(fu)金(jin)缺(que)口的(de)(de)；支(zhi)付(fu)機(ji)構(gou)出(chu)現重大風險(xian)且(qie)采用各種市(shi)場化方式均無(wu)法(fa)(fa)彌補客(ke)戶備付(fu)金(jin)缺(que)口的(de)(de)；以及(ji)認定(ding)(ding)的(de)(de)其他可(ke)能(neng)嚴重危及(ji)社會公共利益(yi)和金(jin)融穩定(ding)(ding)的(de)(de)情形(xing)。

　　在基(ji)金的使用范(fan)圍方面，《辦法》明確(que)，使用基(ji)金兌付(fu)(fu)(fu)客戶(hu)備付(fu)(fu)(fu)金的，對單個客戶(hu)實行(xing)5000元(yuan)最(zui)高兌付(fu)(fu)(fu)限額，央行(xing)可(ke)以根(gen)據經濟(ji)發展、支付(fu)(fu)(fu)行(xing)業風險狀況(kuang)等因素調整最(zui)高兌付(fu)(fu)(fu)限額，要優(you)先(xian)保證自然人客戶(hu)及中小微特約商戶(hu)的合法權益(yi)。

　　此(ci)外，為(wei)確(que)保(bao)基金(jin)在資(zi)產安全(quan)的前提下實現保(bao)值(zhi)增(zeng)值(zhi)，《辦法》規(gui)定(ding)基金(jin)的資(zi)金(jin)運用限于央(yang)行(xing)金(jin)融機構(gou)評(ping)級為(wei)3級（含）以上的商(shang)業銀行(xing)存(cun)款、中(zhong)央(yang)政(zheng)府(fu)債券(quan)、中(zhong)央(yang)銀行(xing)票據、信(xin)用等級較(jiao)高的金(jin)融債券(quan)，以及央(yang)行(xing)批準的其他高流動性資(zi)金(jin)運用形式。

　　央行(xing)(xing)表示，備付(fu)(fu)金(jin)集中存管可以有(you)效遏制資(zi)金(jin)挪用風(feng)(feng)險(xian)，但不能杜(du)絕支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)機(ji)構經營過程中出現的(de)虛假商戶和虛假交易，也(ye)無法完全(quan)避免非法交易平臺傳染給支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)機(ji)構引(yin)發(fa)的(de)資(zi)金(jin)風(feng)(feng)險(xian)。設立基金(jin)，并(bing)通過《辦(ban)法》規(gui)范其運(yun)行(xing)(xing)，確保(bao)支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)機(ji)構遭遇風(feng)(feng)險(xian)事件(jian)出現備付(fu)(fu)金(jin)缺口時，最大限度(du)減低對其客戶的(de)影響，是市(shi)(shi)場(chang)(chang)經濟(ji)條件(jian)下保(bao)護消費者(zhe)權(quan)益的(de)重要舉(ju)措(cuo)，有(you)助于預(yu)防和妥善處置群體性事件(jian)風(feng)(feng)險(xian)，維護金(jin)融(rong)市(shi)(shi)場(chang)(chang)和公眾對支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)服務(wu)行(xing)(xing)業(ye)的(de)信(xin)心，促進支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)服務(wu)市(shi)(shi)場(chang)(chang)健康發(fa)展，維護金(jin)融(rong)穩定。