一(yi)邊要存款規模(mo)，一(yi)邊要壓降(jiang)資金成(cheng)本(ben)，不同類型(xing)銀行均(jun)在面對這(zhe)一(yi)看似(si)矛盾的任(ren)務，如(ru)何(he)拿捏尺度考驗各(ge)家智慧。

　　“我們也不(bu)想抬高資金成本，但吸收低成本對(dui)公(gong)存(cun)款，我們不(bu)占政(zheng)策優勢；個人存(cun)款利(li)率(lv)如果不(bu)高一些，客(ke)戶怎么會(hui)選擇我們？”某區(qu)域(yu)性銀行內部(bu)人士夏心怡（化名）向中國(guo)證券報記(ji)者直言，以較高利(li)率(lv)吸客(ke)攬儲是小行不(bu)得已(yi)而(er)為之的選擇。

　　小行在客(ke)群(qun)基礎與品(pin)牌效應等方面處于弱勢(shi)，而定價優勢(shi)是(shi)他們拓展新客(ke)、維護老客(ke)的重要(yao)抓手。不(bu)惜以較高的資(zi)金成(cheng)本作為代價，追求存款規(gui)(gui)模(mo)的動力(li)何在？市場份額和客(ke)戶資(zi)源的爭(zheng)奪、支撐(cheng)放貸規(gui)(gui)模(mo)所需要(yao)的足夠(gou)資(zi)金來源或許是(shi)答案。

　　無法拋棄規模(mo)情結和(he)速度情結的并非只有小行。日(ri)前，記者調研了解到，部(bu)分大行通過手工補息(xi)方式，向對公(gong)客戶支付更高利息(xi)，以吸收(shou)大額存款。當前，銀(yin)行對上述做法正在加速整改，以緩釋凈息(xi)差下行壓力。

　　小行難舍高息存款爭客戶

　　“周年(nian)慶大額存(cun)(cun)單火爆來襲！20萬元起存(cun)(cun)，3年(nian)期(qi)(qi)利率3.0%，全渠(qu)道發行。”刷(shua)到(dao)某區域性銀行微信公(gong)眾號(hao)的營銷廣告時，北(bei)京居民(min)張(zhang)離不禁動(dong)了心。她告訴記(ji)者(zhe)，自(zi)己(ji)的大額存(cun)(cun)單剛剛到(dao)期(qi)(qi)，現在(zai)市面上很難再找到(dao)利率在(zai)3.0%以上的大額存(cun)(cun)單產品，正在(zai)考慮飛往外地存(cun)(cun)下(xia)這筆錢。

　　“哪里還有3.0%以上(shang)的大額(e)存(cun)單？求(qiu)(qiu)推(tui)薦銀行(xing)和客戶(hu)經(jing)理。”社交平臺上(shang)，不少網友也像張離一樣(yang)，正(zheng)在尋求(qiu)(qiu)存(cun)款利(li)率更高的銀行(xing)網點。評論區里，一些網友積(ji)極(ji)分享：“來廣(guang)東(dong)(dong)，廣(guang)東(dong)(dong)華興銀行(xing)針對新客的5年期(qi)大額(e)存(cun)單利(li)率3.20%”“去浙江(jiang)，浙江(jiang)泰隆銀行(xing)3年期(qi)大額(e)存(cun)單利(li)率3.05%”……

　　一直以(yi)來，“高息攬(lan)儲”都是(shi)區域(yu)性銀行頻繁(fan)被提及的話題。即便在(zai)商業(ye)銀行經歷幾(ji)番(fan)降(jiang)息以(yi)應對凈(jing)息差持續收窄(zhai)的當下(xia)，仍(reng)有區域(yu)性銀行將(jiang)存(cun)款利(li)率相對堅(jian)挺的大額存(cun)單產品(pin)作為(wei)吸儲獲客的“利(li)器”。

　　例(li)如(ru)，4月伊始，山(shan)西聞喜農(nong)村商(shang)業銀(yin)行(xing)推(tui)出(chu)(chu)利率為2.95%的三年期(qi)大(da)額存單。江蘇無錫(xi)錫(xi)商(shang)銀(yin)行(xing)推(tui)出(chu)(chu)大(da)額存單，三年期(qi)利率3.0%，五年期(qi)利率2.9%。廣(guang)西藤縣農(nong)村信(xin)用合作聯社(she)推(tui)出(chu)(chu)大(da)額存單，三年期(qi)利率3.25%。

　　江蘇太(tai)倉(cang)農村商業銀(yin)行則開啟“新客專享第二期-個人大(da)額(e)存(cun)單(dan)”預(yu)約通道。該(gai)產品起購金(jin)額(e)20萬元，期限兩年，年化利率2.7%。預(yu)約截止時(shi)間為4月(yue)30日，申購時(shi)間自5月(yue)7日開始(shi)。

　　“雖(sui)然整體存(cun)款(kuan)規(gui)模在增長，但對于我們(men)(men)(men)小(xiao)行(xing)來說攬儲依舊很難。相比(bi)大(da)行(xing)，我們(men)(men)(men)肯定沒(mei)有品(pin)牌優勢(shi)。如果存(cun)款(kuan)利率不(bu)具備競爭力，客戶很難選擇(ze)我們(men)(men)(men)。

　　對于銀(yin)行(xing)來說，要想做大規模，首先要吸收足夠多(duo)的存(cun)款(kuan)，才能(neng)把(ba)貸款(kuan)放出去。我們非常(chang)渴(ke)望客戶賬戶能(neng)開在(zai)我行(xing)，這樣后續也能(neng)開拓(tuo)更多(duo)業務。”夏心怡說。

　　另一位區(qu)域性銀行(xing)人士告訴記者：“從存(cun)款占比(bi)來看(kan)，對公(gong)存(cun)款肯定(ding)占大頭。數額(e)大、利率低，是銀行(xing)同業的‘香餑餑’。但一些(xie)央國(guo)企有(you)規定(ding)，單位資(zi)金往往只能存(cun)放在大型銀行(xing)，有(you)一些(xie)區(qu)域性銀行(xing)也有(you)當地資(zi)源優勢。我們只能無奈(nai)‘卷’利率。”

　　對于存(cun)款(kuan)規模整(zheng)體增長，但中小銀行依舊(jiu)攬儲(chu)難的(de)問(wen)題，國家金融(rong)與發展實驗室(shi)特聘研究員(yuan)任濤告訴記(ji)者：“部分(fen)中小銀行能夠給客(ke)(ke)戶提供的(de)可選存(cun)款(kuan)品種通常較為有(you)限，缺乏維(wei)護(hu)存(cun)量客(ke)(ke)戶、拓展客(ke)(ke)戶的(de)有(you)效抓手。除存(cun)款(kuan)定價外(wai)，部分(fen)中小銀行沒有(you)其它更(geng)好的(de)手段來維(wei)持與客(ke)(ke)戶之間的(de)關系。”

　　“不(bu)(bu)同的(de)銀行(xing)由(you)于市場競爭、客戶定位(wei)、負債結構等因素有所不(bu)(bu)同，調整(zheng)存款(kuan)利率(lv)的(de)節奏(zou)、幅(fu)度各有不(bu)(bu)同。中小銀行(xing)特別是農商銀行(xing)，由(you)于客戶群體相對下沉(chen)，息差(cha)較高，息差(cha)下滑壓力還沒有完全顯(xian)現。”招聯首席研究員董希淼向(xiang)記(ji)者解(jie)釋(shi)了一(yi)些中小銀行(xing)“逆勢攬儲”的(de)部分(fen)原(yuan)因。

　　大行手工補息搶大戶

　　“眼下，存款總量不少，但對(dui)單家機構(gou)而言，仍(reng)有市場(chang)占比(bi)(bi)高(gao)與(yu)低的(de)問題(ti)。在(zai)規模(mo)情(qing)結(jie)和速(su)度情(qing)結(jie)之下，一(yi)些銀行仍(reng)然看重存款業務(wu)的(de)增長速(su)度、規模(mo)和占比(bi)(bi)，希(xi)望爭(zheng)奪更多市場(chang)份(fen)額和客戶資源。”董希(xi)淼(miao)說。

　　對公(gong)業務(wu)(wu)是(shi)商業銀行(xing)發(fa)展和盈利的重要基礎。當前(qian)(qian)，不少(shao)銀行(xing)都(dou)在提高(gao)對公(gong)業務(wu)(wu)的戰(zhan)略地位(wei)。其中，對公(gong)存(cun)款(kuan)的市場爭(zheng)奪愈發(fa)激烈。據記者調研，部(bu)分(fen)大(da)行(xing)此前(qian)(qian)通過手工補息方式，向對公(gong)客戶(hu)支付更高(gao)利息，以吸收大(da)額存(cun)款(kuan)。

　　“手工(gong)補(bu)息(xi)(xi)(xi)本(ben)來是銀(yin)行(xing)(xing)對業務操作(zuo)(zuo)(zuo)失(shi)誤(wu)的(de)(de)勘(kan)誤(wu)環(huan)節，在系統(tong)無法自動完(wan)成結息(xi)(xi)(xi)的(de)(de)前提下，采(cai)用(yong)專用(yong)補(bu)充(chong)計息(xi)(xi)(xi)交易進行(xing)(xing)手工(gong)計息(xi)(xi)(xi)處理(li)。但一些基層(ceng)銀(yin)行(xing)(xing)工(gong)作(zuo)(zuo)(zuo)人員為(wei)了完(wan)成攬(lan)儲任務，把(ba)手工(gong)補(bu)息(xi)(xi)(xi)作(zuo)(zuo)(zuo)為(wei)利(li)率(lv)補(bu)貼的(de)(de)一種方式，以此繞開內部定價授權。”一位銀(yin)行(xing)(xing)人士表示。

　　在(zai)(zai)董希淼看來，自上而下、層(ceng)(ceng)層(ceng)(ceng)加碼的(de)存款考核壓(ya)力往(wang)(wang)往(wang)(wang)較大。而息差收窄壓(ya)力通常難以有效傳(chuan)導(dao)到銀行分支機構和(he)基層(ceng)(ceng)員工(gong)，這些都導(dao)致各種(zhong)形式(shi)的(de)高息攬(lan)儲(chu)現象存在(zai)(zai)。日前，市(shi)場利(li)率定價自律機制(zhi)下發《關于禁止通過手工(gong)補息高息攬(lan)儲(chu) 維護存款市(shi)場競爭秩序的(de)倡議》。對此，多位銀行人士向記者(zhe)表示(shi)，所在(zai)(zai)支行正在(zai)(zai)整改。

　　《倡(chang)議》明確，嚴禁通過事前(qian)承諾(nuo)、到期手工補(bu)付(fu)息等方式(shi)，變(bian)相突破(po)存款利率(lv)授(shou)權要求或自(zi)律(lv)上限(xian)。即日起，銀行不得以(yi)任何形式(shi)向客(ke)戶承諾(nuo)或支(zhi)付(fu)突破(po)存款利率(lv)授(shou)權上限(xian)的補(bu)息。此前(qian)違(wei)規作出的補(bu)息承諾(nuo)，在付(fu)息日一律(lv)不得支(zhi)付(fu)。銀行應(ying)立即開展自(zi)查，并于(yu)2024年4月底前(qian)完成整改。

　　在開源證券銀行(xing)首席分析師劉呈祥看來(lai)，國(guo)有行(xing)、股份行(xing)的(de)整改壓力或較大(da)。國(guo)有行(xing)協定、通知(zhi)存款(kuan)(kuan)利(li)率上(shang)限低(di)于(yu)其余(yu)銀行(xing)，存款(kuan)(kuan)利(li)率的(de)競爭力較弱，或更依賴以補息方式“留(liu)客”。

　　“能獲得銀行(xing)‘手工(gong)補息(xi)’的企(qi)業，多為(wei)央(yang)國企(qi)和(he)行(xing)業龍頭企(qi)業，他們(men)對于(yu)銀行(xing)的篩選較為(wei)苛刻，通常僅國有(you)行(xing)和(he)股份行(xing)可進入其白名單。我(wo)們(men)測算這兩類(lei)銀行(xing)涉及手工(gong)補息(xi)的存(cun)款(kuan)規模(mo)或(huo)較大，成為(wei)此次(ci)新規的重點約(yue)束對象。”劉呈祥說，此次(ci)新規意味著存(cun)款(kuan)監管(guan)更加精細(xi)，各種高息(xi)攬儲行(xing)為(wei)將逐(zhu)步受(shou)到(dao)約(yue)束，有(you)助于(yu)銀行(xing)切實降低存(cun)款(kuan)成本、緩釋(shi)凈息(xi)差(cha)下行(xing)壓力。

　　主動推動負債成本下降

　　除(chu)了高息(xi)攬儲約束(shu)力(li)度趨嚴，銀行(xing)被動(dong)降(jiang)低存(cun)款成(cheng)本(ben)，部分銀行(xing)也在主動(dong)調整負(fu)債結構，收緊包(bao)括大(da)額存(cun)單在內(nei)的(de)高息(xi)負(fu)債產品發(fa)行(xing)規模，壓縮資金(jin)成(cheng)本(ben)以應對凈息(xi)差(cha)收窄壓力(li)。

　　“目前，我行(xing)對于三年(nian)期和五年(nian)期的(de)(de)大額存(cun)單開展限(xian)額供應(ying)，額度較少。通過手機銀行(xing)或者網上銀行(xing)購買大額存(cun)單，一般(ban)是兩(liang)年(nian)期及(ji)以下期限(xian)的(de)(de)。”日前，招商銀行(xing)官(guan)方客服回答記者。

　　4月18日(ri)，記者查詢多家國有行和(he)股份行APP發現，新發5年(nian)期(qi)大(da)(da)額存(cun)單產品十分少(shao)見。招(zhao)商銀(yin)行、中信銀(yin)行等APP并未顯示二年(nian)期(qi)及以上期(qi)限(xian)大(da)(da)額存(cun)單產品。

　　除了收緊額(e)度，從利率上看，相(xiang)較于定期(qi)存(cun)(cun)款(kuan)產品(pin)，部分(fen)銀行的大額(e)存(cun)(cun)單產品(pin)利率優勢已不再。以建設銀行為例，該(gai)行APP顯示(shi)大額(e)存(cun)(cun)單20萬元起存(cun)(cun)，最長期(qi)限3年，最高(gao)年利率2.35%，與(yu)該(gai)行定期(qi)存(cun)(cun)款(kuan)最高(gao)年利率一(yi)致。

　　興(xing)業(ye)銀行APP顯(xian)示，該行大額(e)存(cun)單(dan)20萬元起(qi)存(cun)，3年期(qi)利率(lv)(lv)最高為2.60%。而該行定(ding)期(qi)存(cun)款(kuan)中的“禮儀存(cun)單(dan)”與“專(zhuan)屬(shu)存(cun)款(kuan)”3年期(qi)利率(lv)(lv)同(tong)樣為2.60%。不同(tong)的是，“禮儀存(cun)單(dan)”50元起(qi)存(cun)，“專(zhuan)屬(shu)存(cun)款(kuan)”5000元起(qi)存(cun)。

　　多家銀行高(gao)管在2023年度(du)業(ye)績說(shuo)明會上表(biao)示，2024年將持續推動負債成(cheng)本下降，加大(da)高(gao)成(cheng)本存款(kuan)壓降力度(du)。

　　例如，中國(guo)銀行(xing)副行(xing)長張(zhang)毅說，“雖然2023年(nian)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)利率下調了(le)三(san)次(ci)，但是存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)的(de)(de)定期(qi)化、長期(qi)化趨勢特征還是比(bi)較明(ming)顯(xian)的(de)(de)。同時市(shi)場競爭也加劇了(le)成本下行(xing)的(de)(de)動能。我(wo)們(men)今年(nian)對高成本存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)的(de)(de)壓(ya)降力度(du)會(hui)(hui)非(fei)常大(da)，包括協議存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)、結構性存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)、三(san)年(nian)期(qi)以上大(da)額存(cun)(cun)單，我(wo)們(men)制(zhi)定了(le)一(yi)些合理的(de)(de)增長目(mu)標，對這(zhe)方面(mian)的(de)(de)占比(bi)會(hui)(hui)有適(shi)當的(de)(de)控制(zhi)。”

　　各類銀行探尋穩定發展之路

　　“近(jin)期部分(fen)(fen)銀行壓(ya)縮和調(diao)整大(da)額存單(dan)(dan)額度，以更好管理負(fu)債成本與凈息差。但也(ye)不排除部分(fen)(fen)區(qu)域性(xing)中小銀行通過適度增加大(da)額存單(dan)(dan)產品以增加獲客、吸儲。”光大(da)銀行金(jin)融市(shi)場部分(fen)(fen)析師周茂華告訴記者(zhe)。

　　在(zai)(zai)郵儲銀(yin)行(xing)研究員婁飛鵬看來，部分區域性銀(yin)行(xing)新發(fa)大額(e)存單并且利率(lv)相對(dui)較高(gao)(gao)的(de)原因在(zai)(zai)于，中小銀(yin)行(xing)在(zai)(zai)吸儲方(fang)面缺少優勢，希望采用(yong)支付相對(dui)較高(gao)(gao)的(de)利率(lv)吸收存款(kuan)。今年以來，存款(kuan)保(bao)持較高(gao)(gao)增速(su)的(de)同時，新增存款(kuan)規模、同比增速(su)不及去年，在(zai)(zai)這種情(qing)況下，更易出(chu)現存款(kuan)在(zai)(zai)不同類型銀(yin)行(xing)分布不均的(de)情(qing)況。

　　中國(guo)人民(min)銀行(xing)數(shu)據顯示，截至3月(yue)末，人民(min)幣存款余額295.51萬(wan)億元(yuan)，同比增長7.9%。“自(zi)去年3月(yue)起，存款增速進入下行(xing)通道。分部門(men)來看，居民(min)和企業兩(liang)大部門(men)一季度(du)均實現同比少增。”信達證券宏觀團隊分析(xi)稱(cheng)。

　　任(ren)濤表示(shi)，全國性(xing)(xing)(xing)銀行具有網點(dian)覆蓋、客群基(ji)礎等(deng)(deng)優勢(shi)，無須過度通過“加價”進行攬儲，可以按照(zhao)負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)(zhai)跟隨的(de)策略(lve)在攬儲方(fang)面保持(chi)理性(xing)(xing)(xing)。通過提升服(fu)務水平、完善(shan)內(nei)部考(kao)核機(ji)制、豐(feng)富可選配(pei)(pei)置品(pin)種、優化市場化負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)(zhai)與存款(kuan)結構等(deng)(deng)方(fang)式實(shi)現(xian)負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)(zhai)來源穩定性(xing)(xing)(xing)、負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)(zhai)結構多樣性(xing)(xing)(xing)、負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)(zhai)與資產(chan)匹(pi)配(pei)(pei)的(de)合(he)理性(xing)(xing)(xing)、負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)(zhai)獲取的(de)主動(dong)性(xing)(xing)(xing)、負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)(zhai)成本的(de)適當性(xing)(xing)(xing)以及負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)(zhai)項目的(de)真實(shi)性(xing)(xing)(xing)等(deng)(deng)“六(liu)性(xing)(xing)(xing)”目標。

　　在(zai)任濤(tao)看來(lai)，與(yu)(yu)(yu)全國性銀(yin)行相比(bi)，區域性銀(yin)行的優(you)勢主要體(ti)現(xian)在(zai)定(ding)價方面，但(dan)需(xu)要在(zai)負債(zhai)成本與(yu)(yu)(yu)攬(lan)儲兩(liang)個維(wei)度做好平衡，避免陷入“高息攬(lan)儲-息差(cha)收窄(zhai)-流動性壓力加(jia)(jia)大(da)”的惡性循環(huan)。具體(ti)可以考慮通過(guo)提升市場化負債(zhai)的貢獻、加(jia)(jia)強與(yu)(yu)(yu)優(you)質金融機構的合作(zuo)以豐富可配置品種、適度放(fang)緩規(gui)模(mo)擴(kuo)張步伐以緩解攬(lan)儲壓力、提供更(geng)多優(you)質服務以維(wei)護與(yu)(yu)(yu)存量客戶(hu)之間(jian)(jian)的關系、強化與(yu)(yu)(yu)地方戰略客戶(hu)之間(jian)(jian)的合作(zuo)紐(niu)帶等方式(shi)走差(cha)異化競爭(zheng)之路。