東海(hai)之濱，黃浦江畔，上海(hai)這(zhe)一片改革(ge)熱土，在持續奏響我國(guo)金融業對(dui)外(wai)開放(fang)的創新交(jiao)響曲。

　　在(zai)6月20日舉辦的(de)2024陸家嘴論壇(tan)“對標(biao)高(gao)標(biao)準經貿規則，推進金融高(gao)水(shui)平制(zhi)度型開(kai)放(fang)”全(quan)體大會(hui)上，與會(hui)嘉賓認為，近年來我(wo)國金融對外開(kai)放(fang)成績斐然，但立足新的(de)發展階段，應以制(zhi)度型開(kai)放(fang)為重(zhong)點推進金融高(gao)水(shui)平對外開(kai)放(fang)。與此(ci)同時，上海可(ke)進一步發揮對外開(kai)放(fang)“橋頭堡”作用，在(zai)制(zhi)度型開(kai)放(fang)上先行先試。

　　向制度型開放轉變

　　一直以來，對外開放都是中(zhong)國金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)業(ye)改革發展(zhan)的(de)重要(yao)動力。近年來，金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)要(yao)素市場互聯互通加速推(tui)進(jin)(jin)，中(zhong)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)機(ji)構(gou)走出去(qu)和外資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)機(ji)構(gou)引(yin)進(jin)(jin)來絡繹不(bu)絕，充分(fen)展(zhan)現了(le)中(zhong)國金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)業(ye)對外開放的(de)積極成效。而這一切都離不(bu)開金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)行(xing)業(ye)制度型開放的(de)穩步推(tui)進(jin)(jin)，包括取消外資(zi)(zi)持股比例限制、放寬外資(zi)(zi)機(ji)構(gou)和業(ye)務準入條(tiao)件、擴(kuo)大(da)外資(zi)(zi)機(ji)構(gou)業(ye)務范(fan)圍等。

　　摩根大通(tong)亞太區(qu)首席(xi)(xi)財(cai)務(wu)(wu)官(guan)兼中(zhong)國(guo)區(qu)聯席(xi)(xi)首席(xi)(xi)執行官(guan)何耀東表(biao)達了對外(wai)資進(jin)一(yi)步(bu)(bu)參(can)與中(zhong)國(guo)市(shi)(shi)場的(de)期(qi)待。他說，未(wei)來(lai)期(qi)待金(jin)融(rong)(rong)監(jian)管部(bu)門在監(jian)管法規、市(shi)(shi)場準入(ru)要求及日常監(jian)管指標的(de)制訂過程中(zhong)，繼續(xu)充分(fen)考慮外(wai)資金(jin)融(rong)(rong)機構(gou)在華的(de)業務(wu)(wu)特點，逐步(bu)(bu)實現(xian)基于風(feng)險分(fen)析的(de)“差異化監(jian)管”，進(jin)一(yi)步(bu)(bu)推動外(wai)資金(jin)融(rong)(rong)機構(gou)在華健(jian)康發展，讓其(qi)能為中(zhong)國(guo)金(jin)融(rong)(rong)市(shi)(shi)場的(de)進(jin)一(yi)步(bu)(bu)完善貢(gong)獻力量(liang)。

　　毫無疑問(wen)的(de)是(shi)(shi)，中(zhong)國(guo)金(jin)融(rong)(rong)(rong)業(ye)對外(wai)開(kai)(kai)(kai)放(fang)(fang)(fang)的(de)大(da)門會越開(kai)(kai)(kai)越大(da)，進一步推動(dong)(dong)金(jin)融(rong)(rong)(rong)業(ye)高(gao)水平對外(wai)開(kai)(kai)(kai)放(fang)(fang)(fang)成為(wei)當(dang)下的(de)必(bi)答(da)題。業(ye)內人士(shi)認為(wei)，要以(yi)制(zhi)度型開(kai)(kai)(kai)放(fang)(fang)(fang)為(wei)重點推進金(jin)融(rong)(rong)(rong)高(gao)水平對外(wai)開(kai)(kai)(kai)放(fang)(fang)(fang)。“金(jin)融(rong)(rong)(rong)開(kai)(kai)(kai)放(fang)(fang)(fang)具有非常豐富的(de)內涵，在(zai)(zai)不同時期對于(yu)開(kai)(kai)(kai)放(fang)(fang)(fang)的(de)要求是(shi)(shi)不一樣(yang)的(de)，我國(guo)金(jin)融(rong)(rong)(rong)市場開(kai)(kai)(kai)放(fang)(fang)(fang)一直以(yi)漸(jian)進式(shi)、管道式(shi)為(wei)主，在(zai)(zai)當(dang)前立足(zu)新的(de)發展階(jie)段，特別是(shi)(shi)強國(guo)建設目標要求之(zhi)下，我認為(wei)以(yi)往(wang)由(you)金(jin)融(rong)(rong)(rong)資源和要素流動(dong)(dong)驅動(dong)(dong)的(de)開(kai)(kai)(kai)放(fang)(fang)(fang)非常有必(bi)要向制(zhi)度型開(kai)(kai)(kai)放(fang)(fang)(fang)進行(xing)轉變。”中(zhong)國(guo)外(wai)匯交易中(zhong)心黨委書(shu)記(ji)霍穎勵表示。

　　中(zhong)國(guo)銀行行長劉金持有(you)類似(si)的觀點(dian)，他認為，世界上各個金融(rong)強國(guo)都具有(you)高度(du)開(kai)放的特征，中(zhong)國(guo)建設(she)金融(rong)強國(guo)也必然要以制(zhi)度(du)型(xing)開(kai)放為重點(dian)，在(zai)規(gui)則、制(zhi)度(du)、管理、標(biao)準等(deng)方面，與高標(biao)準國(guo)際規(gui)則盡快(kuai)接軌。下一步，穩步擴大金融(rong)領域的高水平對(dui)外開(kai)放要更多地從制(zhi)度(du)型(xing)開(kai)放入手。

　　多向發力推動建設

　　對(dui)標高水(shui)平制度型(xing)開放，我國金融(rong)市場(chang)目前還存在(zai)著(zhu)(zhu)差(cha)距(ju)。除持續拓展開放渠道(dao)，優化(hua)規則機制外，業內人士(shi)認為(wei)，還應該立足國情(qing)，并(bing)從法(fa)治建設、風險管控等方(fang)面著(zhu)(zhu)手。

　　法(fa)治建設(she)是(shi)高水(shui)平制(zhi)度(du)型開放(fang)(fang)的(de)(de)根基。霍穎勵認(ren)為，從金融市場(chang)開放(fang)(fang)的(de)(de)角度(du)來講，制(zhi)度(du)型開放(fang)(fang)非常有利于營造公(gong)(gong)開、公(gong)(gong)平、公(gong)(gong)正(zheng)、透(tou)明的(de)(de)法(fa)治環境，保障境內(nei)外投資者享(xiang)有同等的(de)(de)合法(fa)權(quan)益，依法(fa)保障金融市場(chang)活動合法(fa)合規(gui)進行。建議對(dui)標(biao)高標(biao)準的(de)(de)經貿規(gui)則，特別是(shi)金融領(ling)域的(de)(de)一些規(gui)則，精簡(jian)限制(zhi)性(xing)措施(shi)，增強開放(fang)(fang)政策(ce)的(de)(de)透(tou)明度(du)、穩(wen)定性(xing)和可(ke)預期性(xing)。

　　風(feng)險(xian)管控(kong)是高水(shui)平制(zhi)度型(xing)開(kai)(kai)放的底線。“統籌金(jin)融(rong)(rong)開(kai)(kai)放和安(an)(an)全(quan)，增強(qiang)(qiang)開(kai)(kai)放條件下(xia)的風(feng)險(xian)防控(kong)能(neng)力(li)是金(jin)融(rong)(rong)機構自身經營發展的需要(yao)、可(ke)持(chi)續發展的需要(yao)，也是國家金(jin)融(rong)(rong)安(an)(an)全(quan)的要(yao)求(qiu)。”劉金(jin)進一步稱(cheng)，既要(yao)放得開(kai)(kai)，又要(yao)管得住(zhu)。在“引進來(lai)”方面，擴大市場準入的同時，要(yao)全(quan)面加強(qiang)(qiang)和完善金(jin)融(rong)(rong)監管。在“走出去(qu)”方面，隨(sui)著金(jin)融(rong)(rong)機構海外業務的拓展，關注跨(kua)境投融(rong)(rong)資渠道(dao)潛(qian)在的風(feng)險(xian)傳導，強(qiang)(qiang)化對海外業務風(feng)險(xian)的管理，不(bu)斷(duan)提(ti)高跨(kua)境資本流動管理和風(feng)險(xian)的應對能(neng)力(li)，牢(lao)牢(lao)守住(zhu)不(bu)發生系統性金(jin)融(rong)(rong)風(feng)險(xian)的底線。

　　中(zhong)國特色是高水平(ping)制(zhi)度(du)型開(kai)(kai)(kai)(kai)放(fang)的(de)(de)方向。推(tui)進(jin)(jin)制(zhi)度(du)型開(kai)(kai)(kai)(kai)放(fang)應(ying)(ying)該從金(jin)融(rong)市場發展的(de)(de)實際(ji)情(qing)況出發，探索適(shi)合我國國情(qing)的(de)(de)開(kai)(kai)(kai)(kai)放(fang)路徑。在(zai)(zai)中(zhong)國再(zai)保險(xian)集團總裁(cai)莊乾志(zhi)看來，要在(zai)(zai)制(zhi)度(du)型開(kai)(kai)(kai)(kai)放(fang)過程(cheng)(cheng)中(zhong)積極融(rong)入和(he)(he)學(xue)習(xi)借鑒(jian)，也要在(zai)(zai)學(xue)習(xi)借鑒(jian)基(ji)礎上進(jin)(jin)行融(rong)合創新。他(ta)表示，在(zai)(zai)全(quan)球化風(feng)險(xian)治理(li)體系的(de)(de)建設過程(cheng)(cheng)中(zhong)，中(zhong)國應(ying)(ying)該發揮一定程(cheng)(cheng)度(du)的(de)(de)引領(ling)、主(zhu)導或者參與作用，通過金(jin)融(rong)高水平(ping)對(dui)外開(kai)(kai)(kai)(kai)放(fang)，一方面推(tui)進(jin)(jin)改革，另一方面服(fu)務好實體經濟的(de)(de)發展和(he)(he)雙循(xun)環，為(wei)深入推(tui)進(jin)(jin)改革開(kai)(kai)(kai)(kai)放(fang)作出金(jin)融(rong)應(ying)(ying)有的(de)(de)貢獻。

　　上(shang)海期(qi)貨交易所總(zong)經理王鳳海透露，上(shang)期(qi)所正在(zai)謀劃高水(shui)平(ping)、全方位(wei)的制度型開放，在(zai)中(zhong)國證監會(hui)的統一指揮(hui)下，逐步對外開放。

　　推進上海先行先試

　　上(shang)海是我國(guo)金融業對外開放(fang)(fang)的(de)(de)排(pai)頭(tou)兵(bing)和(he)重要窗口，也是金融高水平制度型開放(fang)(fang)的(de)(de)“頭(tou)雁”。

　　近年來，金融業對外(wai)開(kai)放重點(dian)(dian)項目相繼落地。例如全國(guo)6家(jia)新(xin)設(she)外(wai)資(zi)(zi)(zi)(zi)獨資(zi)(zi)(zi)(zi)公募基(ji)金、國(guo)內五大行參與(yu)設(she)立的外(wai)資(zi)(zi)(zi)(zi)控(kong)股合資(zi)(zi)(zi)(zi)理財公司以及(ji)超(chao)過一半的新(xin)設(she)外(wai)資(zi)(zi)(zi)(zi)控(kong)股券商落戶(hu)在上海。上海還充分依托自貿試驗區(qu)(qu)及(ji)臨港新(xin)片區(qu)(qu)金融開(kai)放創新(xin)先行先試優(you)勢，深入開(kai)展跨境貿易投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)高水平(ping)開(kai)放試點(dian)(dian)，便利(li)境外(wai)機(ji)構投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)境內資(zi)(zi)(zi)(zi)本市(shi)場。

　　劉金表示(shi)，上(shang)海自(zi)貿試驗(yan)(yan)區已經成(cheng)立(li)超十年，貢獻(xian)了全(quan)國近一半的(de)制(zhi)度(du)型開放(fang)(fang)創(chuang)新(xin)成(cheng)果(guo)，是改革開放(fang)(fang)真正的(de)試驗(yan)(yan)田。要以自(zi)貿試驗(yan)(yan)區的(de)建設為載體，推(tui)進(jin)上(shang)海在制(zhi)度(du)型開放(fang)(fang)上(shang)先(xian)行(xing)先(xian)試，“未來(lai)，我們希望能夠賦予自(zi)貿區更多改革創(chuang)新(xin)的(de)自(zi)主權。”

　　此前（6月4日），上(shang)海市委(wei)金(jin)(jin)融(rong)(rong)辦常(chang)務副(fu)主任(ren)周小全透露(lu)，下一步，上(shang)海將從金(jin)(jin)融(rong)(rong)管(guan)道式開放向(xiang)制度型開放轉變，在更大范圍(wei)、更廣領域(yu)、更高層次上(shang)推進金(jin)(jin)融(rong)(rong)高水(shui)平(ping)制度型對(dui)外開放，包括進一步“互聯(lian)互通”，籌建(jian)國(guo)際金(jin)(jin)融(rong)(rong)資(zi)產交易(yi)平(ping)臺，提升國(guo)際再(zai)保(bao)險中心(xin)能級，創新人民幣計價的國(guo)際化期貨期權品種；進一步“對(dui)標(biao)對(dui)表”；對(dui)接(jie)國(guo)際經貿(mao)規(gui)則，在自由貿(mao)易(yi)賬(zhang)戶功能升級、自貿(mao)區(qu)離岸債券發展等方(fang)面參與地方(fang)立法；進一步“增量提質”，修(xiu)訂《上(shang)海市推進國(guo)際金(jin)(jin)融(rong)(rong)中心(xin)建(jian)設條例(li)》，提升金(jin)(jin)融(rong)(rong)中心(xin)法治化水(shui)平(ping)。

　　中(zhong)國人民銀行副行長(chang)、國家外匯管理局局長(chang)朱鶴新(xin)6月19日上午(wu)在2024陸家嘴論壇上還表示，要充分發揮上海龍頭帶動作用(yong)，推進更大區(qu)域(yu)范圍(wei)內的高(gao)(gao)層次(ci)協同(tong)開(kai)放(fang)，鼓勵上海依(yi)托跨境貿(mao)易投資(zi)高(gao)(gao)水平開(kai)放(fang)試點、銀行外匯展業(ye)試點，有(you)序將(jiang)上海的高(gao)(gao)水平開(kai)放(fang)政(zheng)策復制推廣(guang)到(dao)長(chang)三角乃至全國范圍(wei)。