歷年四(si)季度(du)壽(shou)險公司便開(kai)(kai)始(shi)備(bei)戰來年“開(kai)(kai)門(men)(men)紅”。據《證券日報》記者(zhe)梳理，截至11月21日，包括(kuo)上(shang)市險企在(zai)內的多(duo)家壽(shou)險公司已經(jing)推出了(le)2024年“開(kai)(kai)門(men)(men)紅”產(chan)品。

　　整體(ti)來看，2024年壽險(xian)公司“開門紅”產品主打“儲蓄險(xian)+萬能(neng)險(xian)”，即以傳統儲蓄險(xian)為主，并配(pei)有(you)萬能(neng)險(xian)賬戶。與(yu)此同時，快速(su)返(fan)還（快速(su)領取生存金等(deng)返(fan)還金）仍(reng)是一大賣點(dian)。

　　在受(shou)訪專(zhuan)家看來，當前金融環境有利(li)于儲蓄(xu)型(xing)保險(xian)的(de)銷售，一方面，居民對穩(wen)健理財的(de)需求持續(xu)旺(wang)盛，另一方面，定期存(cun)款等金融競(jing)品收(shou)益率波動下行(xing)，儲蓄(xu)型(xing)保險(xian)仍具(ju)有一定優勢。

　　“開門紅”產品仍有競爭力

　　保險(xian)(xian)業“開門(men)紅”，是保險(xian)(xian)公司在(zai)歲末年初舉行的集中營銷活動，主(zhu)要通過推出(chu)各類新型保險(xian)(xian)產品和(he)服務(wu)，促進保費增長，并為全(quan)年保費打下基(ji)礎。近年來，“開門(men)紅”啟動時間(jian)呈逐(zhu)年提前態勢，從當年12月(yue)份、次年1月(yue)份提前至(zhi)當年10月(yue)份，甚至(zhi)是當年9月(yue)份。

　　如，今年9月(yue)份(fen)，包括(kuo)上(shang)市險(xian)企在(zai)內的多家壽(shou)險(xian)公司便開始備(bei)戰(zhan)2024年“開門紅”。頭部(bu)(bu)壽(shou)險(xian)公司在(zai)儲蓄險(xian)方面，紛(fen)紛(fen)推出(chu)了兩全保(bao)險(xian)、年金(jin)保(bao)險(xian)等險(xian)種，部(bu)(bu)分儲蓄險(xian)還附帶了萬能險(xian)賬戶。

　　就產(chan)(chan)品結構(gou)，東吳證券分析(xi)師胡翔分析(xi)稱， 2024年“開門紅(hong)”主(zhu)打產(chan)(chan)品仍以(yi)儲(chu)蓄類保(bao)險(xian)為主(zhu)，產(chan)(chan)品形態為“年金/兩全（主(zhu)險(xian)）+萬能險(xian)（附加型(xing)）”組合(he)形式，也有分紅(hong)型(xing)終身(shen)壽險(xian)產(chan)(chan)品。繳費(fei)方式大(da)多為3年交、5年交，快速返還(huan)是產(chan)(chan)品一大(da)賣點(dian)。

　　據《證券日(ri)報》記者(zhe)梳理，某大型險(xian)(xian)企(qi)推(tui)出的(de)一款兩全保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)、一款年(nian)(nian)金保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)，另一大型險(xian)(xian)企(qi)推(tui)出的(de)年(nian)(nian)金保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)的(de)繳費方式均(jun)為(wei)3年(nian)(nian)交、5年(nian)(nian)交。這2家險(xian)(xian)企(qi)的(de)3款產品保(bao)(bao)(bao)障(zhang)期分別(bie)為(wei)8年(nian)(nian)、10年(nian)(nian)、15年(nian)(nian)，均(jun)可以(yi)從(cong)保(bao)(bao)(bao)障(zhang)期的(de)第五年(nian)(nian)領(ling)取生存金等返(fan)還金。

　　除(chu)上述特征(zheng)外，受訪人(ren)士(shi)認為，盡管資本(ben)市場和(he)保險行(xing)業對2024年(nian)“開門紅(hong)”有(you)所(suo)擔憂，但(dan)整體看，“開門紅(hong)”產(chan)品(pin)仍(reng)有(you)競爭(zheng)力(li)。

　　信達證券非銀金融行(xing)(xing)業(ye)首席分析(xi)師王舫朝對(dui)(dui)(dui)《證券日(ri)報(bao)》記(ji)者表示，保(bao)險產品(pin)在預(yu)定(ding)利率從3.5%切換為3.0%的同時(shi)，監(jian)管部門還(huan)(huan)密集出臺(tai)政策(ce)，對(dui)(dui)(dui)銀保(bao)渠道費(fei)用(yong)進行(xing)(xing)“報(bao)行(xing)(xing)合(he)一”，對(dui)(dui)(dui)“開門紅”保(bao)費(fei)預(yu)收政策(ce)進行(xing)(xing)管控，還(huan)(huan)對(dui)(dui)(dui)短期健康險業(ye)務進行(xing)(xing)規范，使(shi)得市場對(dui)(dui)(dui)于負債端新單和價值增長產生一定(ding)擔憂。

　　盡管(guan)如此，王舫朝認為，當前金融(rong)環境有(you)(you)利(li)于儲(chu)(chu)蓄型產品(pin)(pin)銷售，在商業銀行不(bu)斷下(xia)調存款利(li)率(lv)的(de)(de)背(bei)景(jing)下(xia)，3.0%預定利(li)率(lv)的(de)(de)保(bao)險產品(pin)(pin)相比其(qi)他儲(chu)(chu)蓄競(jing)品(pin)(pin)仍有(you)(you)較強(qiang)吸引力(li)，“儲(chu)(chu)蓄”+“保(bao)障”的(de)(de)產品(pin)(pin)屬(shu)性有(you)(you)望使保(bao)險產品(pin)(pin)的(de)(de)需求得以延續。

　　“供需兩旺下，2024年壽險(xian)‘開門(men)紅’依舊可期(qi)，準(zhun)備(bei)更充分及基數更低的險(xian)企(qi)(qi)增速有(you)望更優(you)。短期(qi)險(xian)企(qi)(qi)經營節奏調整不改(gai)變(bian)真(zhen)實保險(xian)需求的高景(jing)氣(qi)，目前各險(xian)企(qi)(qi)上市的2024年‘開門(men)紅’產品仍然具有(you)比較優(you)勢。” 招商(shang)證券非銀分析師鄭(zheng)積(ji)沙團(tuan)隊表示(shi)。

　　部分險企淡化“開門紅”概念

　　相較往年(nian)壽險公司積極備戰“開門紅”的現象，今年(nian)部分(fen)險企淡(dan)化“開門紅”概念。

　　太保(bao)壽(shou)(shou)險總經理蔡強近期表示，太保(bao)壽(shou)(shou)險已經連續兩年(nian)強調不(bu)做“開門(men)紅”、不(bu)做“保(bao)費搬家”，而是專注把每(mei)一天當成“開門(men)紅”，形成拜(bai)訪、銷售、招募的(de)常(chang)態化模式(shi)(shi)。因此(ci)，今年(nian)除(chu)了(le)3.5%預定利率(lv)下調切(qie)換影響之外，每(mei)個月的(de)業績保(bao)持了(le)平穩(wen)，沒有出(chu)現以往(wang)脈沖式(shi)(shi)的(de)經營(ying)方式(shi)(shi)，而是按照既(ji)定的(de)策略進行(xing)壽(shou)(shou)險改革。

　　一位(wei)大型壽險公(gong)(gong)司相關(guan)負責人也告(gao)訴《證券(quan)日(ri)報》記(ji)者(zhe)，公(gong)(gong)司在淡化“開門紅”的概念，要回歸經營規(gui)律，進行(xing)常態化經營。

　　險(xian)企淡化(hua)“開門紅”概念，主(zhu)要源于(yu)監(jian)(jian)管的引導。今年10月份，國家金融監(jian)(jian)督管理總(zong)局(ju)下發的《關于(yu)強(qiang)化(hua)管理促進人身險(xian)業務平穩健康發展(zhan)的通知》提出，各人身保(bao)(bao)險(xian)公司(si)不(bu)得(de)采取大(da)幅提前收取保(bao)(bao)費并指定第二年保(bao)(bao)單生效(xiao)日的方(fang)式進行承(cheng)保(bao)(bao)，引導各公司(si)科學制定年度(du)預算，防(fang)止激進發展(zhan)、大(da)進大(da)出，嚴格執行“報行合一”，促進人身保(bao)(bao)險(xian)市場(chang)平穩健康發展(zhan)。

　　就(jiu)未(wei)來趨勢(shi)，王舫朝預計(ji)，后續各大險企將更加關注常(chang)態(tai)化經(jing)營(ying)、銷售和人(ren)員招募，業(ye)務的可(ke)持續性有望(wang)進(jin)一步提升。

　　對外經濟(ji)貿易大學保險學院教授王(wang)國(guo)軍對《證券(quan)日(ri)報(bao)》記(ji)者表示，過去多年，壽險公(gong)司的(de)“開(kai)門(men)紅”對全年保費收入都(dou)有很大影響(xiang)，是各(ge)家保險公(gong)司競爭(zheng)的(de)一個重要領域，但往后“開(kai)門(men)紅”活(huo)動可能會變(bian)得更(geng)為低調。