◎記者 孫越

　　周三(san)，A股高開后沖高回落，三(san)大指數均有所反彈，創(chuang)業(ye)板(ban)指領漲(zhang)(zhang)(zhang)。截至(zhi)收(shou)盤，上證(zheng)綜指漲(zhang)(zhang)(zhang)0.12%，報3078.96點(dian)(dian)(dian)；深證(zheng)成指漲(zhang)(zhang)(zhang)0.35%，報10084.89點(dian)(dian)(dian)；創(chuang)業(ye)板(ban)指漲(zhang)(zhang)(zhang)0.8%，報2003.9點(dian)(dian)(dian)。

　　資(zi)金(jin)面上(shang)，滬(hu)深兩(liang)市(shi)昨日(ri)成交(jiao)額8388億(yi)元(yuan)，較上(shang)個(ge)交(jiao)易日(ri)放量641億(yi)元(yuan)。北向資(zi)金(jin)全天凈賣(mai)出(chu)3.9億(yi)元(yuan)，其中滬(hu)股通凈買(mai)入7.28億(yi)元(yuan)，深股通凈賣(mai)出(chu)11.18億(yi)元(yuan)。

　　盤(pan)面上，創新藥、芯片半導體等賽道板(ban)(ban)塊(kuai)強(qiang)勢(shi)拉(la)升(sheng)，帶動短線情緒(xu)震蕩回升(sheng)。不過(guo)，昨日部分連(lian)板(ban)(ban)股走出大幅回吐或“炸板(ban)(ban)”行情，如此前(qian)5連(lian)板(ban)(ban)的(de)貝(bei)肯能源遭(zao)遇跌(die)(die)停(ting)，精(jing)倫電子跌(die)(die)超(chao)9%。

　　醫藥板塊集體(ti)走強

　　昨(zuo)日，醫藥(yao)(yao)板(ban)塊集體走強，其中CRO概(gai)念(nian)股領(ling)漲(zhang)，截至(zhi)收盤，昭衍(yan)新藥(yao)(yao)、百花醫藥(yao)(yao)漲(zhang)停(ting)，陽光諾(nuo)和、康(kang)龍化(hua)成、美迪(di)西等(deng)跟漲(zhang)。減肥藥(yao)(yao)概(gai)念(nian)股強勢反彈，科源制藥(yao)(yao)20%漲(zhang)停(ting)，華森(sen)制藥(yao)(yao)漲(zhang)停(ting)，圣(sheng)諾(nuo)生物、昊帆(fan)生物等(deng)漲(zhang)超4%。

　　消息面(mian)上，10月9日，國(guo)家(jia)(jia)醫(yi)療(liao)(liao)保(bao)障局發布關于2023年國(guo)家(jia)(jia)醫(yi)保(bao)藥(yao)品(pin)目(mu)錄調(diao)整(zheng)通過形式審(shen)查(cha)的申(shen)報(bao)藥(yao)品(pin)專(zhuan)家(jia)(jia)評(ping)審(shen)階段性結果(guo)的公告(gao)。按照《2023年國(guo)家(jia)(jia)基(ji)本(ben)醫(yi)療(liao)(liao)保(bao)險(xian)(xian)(xian)、工傷保(bao)險(xian)(xian)(xian)和(he)生育保(bao)險(xian)(xian)(xian)藥(yao)品(pin)目(mu)錄調(diao)整(zheng)工作方案》，國(guo)家(jia)(jia)醫(yi)保(bao)局組織專(zhuan)家(jia)(jia)對(dui)2023年通過國(guo)家(jia)(jia)基(ji)本(ben)醫(yi)療(liao)(liao)保(bao)險(xian)(xian)(xian)、工傷保(bao)險(xian)(xian)(xian)和(he)生育保(bao)險(xian)(xian)(xian)藥(yao)品(pin)目(mu)錄調(diao)整(zheng)形式審(shen)查(cha)的申(shen)報(bao)藥(yao)品(pin)進行了綜(zong)合評(ping)審(shen)。目(mu)前，專(zhuan)家(jia)(jia)評(ping)審(shen)工作已(yi)結束。

　　興業(ye)證(zheng)券表(biao)示，近年來(lai)(lai)創新藥(yao)產業(ye)鏈經歷了較長時間的調(diao)整，整體估值已調(diao)整至合(he)理位置(zhi)(zhi)，板塊(kuai)具備(bei)配置(zhi)(zhi)性價比。此(ci)外(wai)，近期減(jian)重(zhong)領域進(jin)展不斷(duan)，減(jian)重(zhong)及(ji)降(jiang)糖(tang)市(shi)場空間廣(guang)闊，當前GLP-1類產品(pin)已證(zheng)明其良好(hao)的療效及(ji)安全性，國內外(wai)均已逐步進(jin)入產品(pin)落地期，將為(wei)創新藥(yao)及(ji)CXO板塊(kuai)帶來(lai)(lai)增量。

　　在線教育板塊(kuai)大(da)漲

　　昨(zuo)日，AI應用端持續(xu)拉(la)升，其中在線教(jiao)育板塊領(ling)漲(zhang)，世(shi)紀天鴻上漲(zhang)19.89%，佳發教(jiao)育漲(zhang)超16%，學大(da)教(jiao)育、龍版(ban)傳媒(mei)等多股漲(zhang)停。

　　消息面(mian)上，近日教(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)育(yu)部(bu)發布了(le)《關于印(yin)發〈學(xue)習型(xing)社(she)(she)會(hui)(hui)(hui)(hui)建設重(zhong)點任務〉的通(tong)(tong)知(zhi)》。通(tong)(tong)知(zhi)表示，要把建設學(xue)習型(xing)社(she)(she)會(hui)(hui)(hui)(hui)、學(xue)習型(xing)大(da)國(guo)作為(wei)(wei)建設教(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)育(yu)強國(guo)的戰略(lve)舉措，把教(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)育(yu)數字化(hua)作為(wei)(wei)推(tui)(tui)進(jin)(jin)學(xue)習型(xing)社(she)(she)會(hui)(hui)(hui)(hui)建設的“倍增器”，聚焦(jiao)關鍵單元和重(zhong)點群(qun)體，點線面(mian)結合、近中遠統籌(chou)(chou)，推(tui)(tui)動(dong)各種教(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)育(yu)類型(xing)、資(zi)源、要素多元結合，調動(dong)社(she)(she)會(hui)(hui)(hui)(hui)上一切(qie)可利用的學(xue)習資(zi)源，打通(tong)(tong)家庭教(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)育(yu)、學(xue)校教(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)育(yu)、社(she)(she)會(hui)(hui)(hui)(hui)教(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)育(yu)各環節，完(wan)善政(zheng)府統籌(chou)(chou)、教(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)育(yu)牽頭、部(bu)門協同、社(she)(she)會(hui)(hui)(hui)(hui)參(can)與(yu)的全民終(zhong)身(shen)學(xue)習推(tui)(tui)進(jin)(jin)機制，構建網絡化(hua)、數字化(hua)、個性化(hua)、終(zhong)身(shen)化(hua)的教(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)育(yu)體系(xi)，為(wei)(wei)教(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)育(yu)強國(guo)建設提供有(you)力(li)支撐。

　　日前，國家發(fa)展改革委(wei)、教(jiao)(jiao)育部等八部門聯合發(fa)布《職業教(jiao)(jiao)育產教(jiao)(jiao)融合賦(fu)能提升(sheng)行動實施方案（2023—2025年）》，提出(chu)了圍繞加快形成產教(jiao)(jiao)良性互動、校(xiao)企優(you)勢互補的產教(jiao)(jiao)深(shen)度融合發(fa)展新格局。

　　中金公(gong)(gong)司稱，隨著未來教育環境的(de)不斷(duan)變(bian)化、教育在線化、AI技術迭代(dai)等外(wai)部驅動因素(su)發力，學(xue)習機(ji)有(you)望(wang)再次成為熱門產(chan)品。科技系(xi)、教培系(xi)廠(chang)商發力，競(jing)爭格局(ju)有(you)望(wang)打開新(xin)局(ju)面，建議關注“AI+教育”龍頭公(gong)(gong)司的(de)投資機(ji)遇。

　　機構：聚焦景氣改善方向

　　近期A股(gu)市場持續磨底，機構認為，伴(ban)隨一系列宏觀(guan)經濟、資金層面的積極因素不(bu)斷累積，四季度(du)A股(gu)布局(ju)價值將逐(zhu)漸凸(tu)顯，建議聚焦景(jing)氣(qi)改善方向。

　　財通(tong)證券(quan)首席策略分析師李美岑表(biao)示，近(jin)期(qi)人民幣企穩跡象明(ming)顯，四季度人民幣資產可能持(chi)續向好(hao)。從上市公(gong)司業績情況看(kan)，10月步入三季報披(pi)露期(qi)，非金融板塊的業績增速有望從底部(bu)回(hui)暖并(bing)較上半年改善(shan)。

　　海(hai)通證券認(ren)為(wei)，剛剛過去的(de)(de)中(zhong)秋、國慶(qing)假期，文旅(lv)消費復蘇(su)勢頭強勁，綜(zong)合來看，短期受益(yi)于政策支持和(he)基本面修復的(de)(de)傳統行業或(huo)維持占優格局。隨著10月底(di)上市公司三季報披(pi)露完(wan)畢，市場關注焦(jiao)點或(huo)從微(wei)觀(guan)企業業績轉向經濟轉型和(he)改革的(de)(de)受益(yi)方向，映射到(dao)股市上，科技行業或(huo)將成為(wei)中(zhong)期主線。

　　配置(zhi)方面，國盛證券建(jian)議關注以下方向：一是(shi)景氣(qi)度較高(gao)、邊際(ji)提升明(ming)顯的(de)行業，包(bao)括(kuo)半導體(ti)、計(ji)算(suan)機(ji)、出行鏈、汽(qi)車、家電、工業金屬(shu)等(deng)細分方向；二是(shi)經濟仍處于復蘇階段(duan)，外圍擾動因素(su)仍存，建(jian)議布局(ju)紅利低波類資產，重點關注石油石化、運營商(shang)、保險、電力和交運。此外，港股(gu)電信運營商(shang)、能源（石油、煤炭）、公用事業等(deng)領域的(de)優質央(yang)地國企(qi)龍頭也(ye)具(ju)備較強的(de)高(gao)股(gu)息配置(zhi)價值。