券(quan)商(shang)(shang)最(zui)新月度“金(jin)(jin)股”組合陸續(xu)出(chu)爐。截至7月31日中國證券(quan)報記者發稿時，目前已有(you)107只標的(de)獲(huo)得券(quan)商(shang)(shang)推薦，比亞迪、美的(de)集(ji)團是(shi)券(quan)商(shang)(shang)8月最(zui)為青睞標的(de)；從(cong)行業(ye)分(fen)布情(qing)況(kuang)看，券(quan)商(shang)(shang)8月“金(jin)(jin)股”較為密(mi)集(ji)地(di)分(fen)布在電子、電力設備、有(you)色金(jin)(jin)屬、汽車等行業(ye)。

　　展望A股市(shi)場8月表(biao)現，業內人士(shi)認為，當(dang)前(qian)A股處于(yu)估值底(di)部(bu)區(qu)域，具有性價比，國內政策進(jin)一步積極(ji)也有利于(yu)市(shi)場風險偏好(hao)回暖，A股結構性機(ji)會將更(geng)為豐富。適(shi)逢上(shang)市(shi)公司將迎中報密集披(pi)露期，中報業績改善行業、前(qian)期超跌且高景氣度的方向(xiang)等(deng)是(shi)投(tou)資者值得關(guan)注的布局線索(suo)。

　　券商8月最青睞標的

　　據記者不完(wan)全統計，截(jie)至7月(yue)31日(ri)發稿時，目前至少有14家券(quan)(quan)(quan)商公(gong)布了其8月(yue)月(yue)度(du)投資組合(he)，共有107只“金股”受(shou)到券(quan)(quan)(quan)商青(qing)睞。從單(dan)家公(gong)司情況看，比亞迪、美(mei)的集(ji)團(tuan)是券(quan)(quan)(quan)商8月(yue)最青(qing)睞標的，均獲得了5家券(quan)(quan)(quan)商的聯(lian)合(he)推薦，涉及券(quan)(quan)(quan)商包括國(guo)信證(zheng)券(quan)(quan)(quan)、民生證(zheng)券(quan)(quan)(quan)、興業證(zheng)券(quan)(quan)(quan)、西南證(zheng)券(quan)(quan)(quan)、國(guo)投證(zheng)券(quan)(quan)(quan)等(deng)。

　　其他(ta)標的中，長安汽車(che)、中際(ji)旭(xu)創兩(liang)家(jia)公司8月(yue)均入(ru)圍了(le)4家(jia)券(quan)商的月(yue)度“金股”組合，北方華創、九號公司-WD、藍思(si)科技、立華股份(fen)、立訊(xun)精密(mi)、山東黃金等(deng)多家(jia)公司均獲(huo)得了(le)兩(liang)家(jia)券(quan)商的聯合推薦。

　　從行(xing)業分布情(qing)況看(kan)，前(qian)述券商(shang)推薦的8月(yue)(yue)月(yue)(yue)度(du)“金股”較(jiao)為密集地分布在電(dian)子、電(dian)力設備、有色金屬和(he)汽車行(xing)業，相(xiang)關行(xing)業獲(huo)得券商(shang)看(kan)好(hao)的公司數量分別達到11家(jia)(jia)、9家(jia)(jia)、9家(jia)(jia)、7家(jia)(jia)；煤炭(tan)、石油石化、食品飲(yin)料(liao)、社會服務等(deng)行(xing)業，8月(yue)(yue)獲(huo)得券商(shang)推薦的月(yue)(yue)度(du)“金股”數量相(xiang)對較(jiao)少(shao)。

　　結構性機會有望更豐富

　　“國內政策進一步積極(ji)有利(li)于市(shi)場風險偏好回暖(nuan)，疊加下(xia)半年中(zhong)美利(li)差改善，A股(gu)(gu)結(jie)構性(xing)機會將更為豐富。”談(tan)及對8月A股(gu)(gu)市(shi)場的展望，開(kai)源(yuan)證券策略(lve)首席分析師韋(wei)冀星如是說。

　　“當前A股處于估值底部區域，下行空間有限，具有性(xing)價比，需耐心(xin)等(deng)待(dai)政(zheng)策端的(de)(de)催化劑，重拾投資(zi)者信心(xin)。”在中國銀河(he)證券策略(lve)分(fen)析師(shi)蔡芳媛看來，8月影(ying)響A股行情的(de)(de)主要因(yin)素是國內經濟情況以及(ji)政(zheng)策力(li)度和節奏(zou)的(de)(de)變化，未來政(zheng)策積極發力(li)或(huo)基本面出(chu)現邊(bian)際改善(shan)，有望推動市場(chang)邊(bian)際改善(shan)。

　　日(ri)前(qian)國(guo)家(jia)發改委等(deng)部門(men)牽(qian)頭安(an)排3000億元(yuan)左(zuo)右資金支持設備更新(xin)和(he)消(xiao)費品(pin)以(yi)舊換新(xin)，國(guo)金證券策略(lve)首(shou)席分析師張(zhang)(zhang)弛認(ren)為(wei)，由此可以(yi)看出中央改善信用、提振經濟的(de)(de)決心。結合對(dui)二(er)季度經濟數據的(de)(de)分析，張(zhang)(zhang)弛認(ren)為(wei)，降息的(de)(de)必要(yao)性及迫切性依然(ran)較大，預計央行未(wei)來有(you)望連續降息，對(dui)投資者而言(yan)，當前(qian)建(jian)議(yi)盡量右側交易。

　　8月(yue)，A股(gu)上(shang)市公司進入中報(bao)密集披露(lu)期是投資者值得(de)關注的另一大重點。西部證券策略分析師慈薇薇預計，A股(gu)公司業績將繼續磨(mo)底，結(jie)合(he)中報(bao)業績披露(lu)情況看，電子、公用事業、汽(qi)車、美容護理等行業預喜率相對更(geng)高。

　　聚焦中報業績改善方向

　　談及A股后市(shi)配(pei)置方向，考慮到市(shi)場(chang)對中報業績的(de)關(guan)注度較高，蔡(cai)芳(fang)媛認為(wei)，前期超(chao)跌且高景氣度的(de)方向、顯著受(shou)益于政策(ce)發(fa)力的(de)方向通常會迎來投資機(ji)會。“8月(yue)配(pei)置策(ce)略應(ying)當聚(ju)焦受(shou)益于政策(ce)助力及有業績利好預期板塊里(li)的(de)低估(gu)值(zhi)價(jia)值(zhi)股、成(cheng)長型價(jia)值(zhi)股，建(jian)議(yi)布(bu)局電力、軍(jun)工(gong)、汽(qi)車、輕工(gong)等板塊里(li)的(de)價(jia)值(zhi)股。”

　　長江證券策(ce)略組負責(ze)人戴清同樣(yang)認為，8月配置核心應關(guan)注中報情(qing)況，可聚焦三(san)條主線：一(yi)是設(she)備更新和消費(fei)品(pin)以(yi)舊換新涉及的(de)相關(guan)方(fang)向；二是中報業績改善的(de)行業；三(san)是布局穩(wen)定(ding)性紅利方(fang)向，以(yi)及尋找(zhao)更多“紅馬股”。

　　平安(an)證券(quan)首席策略分(fen)析師魏偉認為(wei)(wei)，短期市(shi)場延續(xu)博弈政策預期和(he)中報(bao)業績，建議繼續(xu)沿著基本(ben)面結構性亮(liang)點和(he)改革(ge)政策方(fang)向進(jin)行(xing)布局：一是(shi)以TMT、國產替代為(wei)(wei)代表(biao)的新質生產力板(ban)塊(kuai)；二是(shi)以汽車、家電等為(wei)(wei)代表(biao)的政策受(shou)益板(ban)塊(kuai)；三是(shi)以銀行(xing)、公(gong)用事業等為(wei)(wei)代表(biao)的確定性更(geng)強的紅利配置(zhi)機會(hui)；四(si)是(shi)部分(fen)具有漲(zhang)價持續(xu)性的行(xing)業方(fang)向。

　　在降(jiang)(jiang)息(xi)(xi)幅度尚(shang)未明(ming)顯打開前，張弛建(jian)議維持“大(da)盤價值防御”策(ce)略(lve)；具體(ti)品種配置上(shang)，大(da)宗商(shang)品僅保留黃金，隨著美(mei)國(guo)降(jiang)(jiang)息(xi)(xi)預(yu)期臨近，其將繼續受(shou)益(yi)于實際(ji)利(li)率下(xia)行驅動(dong)；此外，建(jian)議關注有望受(shou)益(yi)于美(mei)債利(li)率趨勢性下(xia)降(jiang)(jiang)的創新藥；對(dui)于高(gao)股(gu)息(xi)(xi)方向，看好銀行、公用(yong)事業、通(tong)信、交運、環保、商(shang)用(yong)車、船舶等品種。

　　對(dui)于成長方向(xiang)布局，慈薇(wei)薇(wei)建議把握波段節奏，優先看好自主(zhu)可(ke)控邏輯，推(tui)薦關(guan)注商業航(hang)天(tian)、船舶、工業母(mu)機、半(ban)導(dao)體(ti)、生物技(ji)術等(deng)細(xi)分(fen)領(ling)域(yu)，其次建議關(guan)注智能駕駛(shi)、車路(lu)云、AI應用(yong)等(deng)領(ling)域(yu)賽道鏈(lian)主(zhu)。