證券時報(bao)記(ji)者 劉藝文

　　證券(quan)時報記者獲悉，近日多家券(quan)商(shang)已經(jing)收(shou)到(dao)了北交所股票(piao)做市(shi)交易業務評估測試(shi)通(tong)過(guo)函(han)。

　　此前，北(bei)(bei)交所組織(zhi)了做市(shi)商擴容的系統測試。截至目前，包括海通證券(quan)(quan)、國元證券(quan)(quan)、開(kai)源(yuan)證券(quan)(quan)、首創證券(quan)(quan)在(zai)內，至少有5家券(quan)(quan)商獲得(de)了測試通過函。這些券(quan)(quan)商在(zai)取得(de)通過函之后，即可向證監(jian)會申請(qing)北(bei)(bei)交所做市(shi)資(zi)格。

　　據悉(xi)，另有多家符合資質的券商也已向北交所提交了評(ping)估測試(shi)的預(yu)審材料，擬(ni)進一(yi)步(bu)完善后(hou)正式提交評(ping)估測試(shi)申請。

　　今(jin)年9月(yue)，“北交所(suo)深改19條”發布(bu)，對北交所(suo)做(zuo)市商(shang)資格門(men)檻進行了下調(diao)，旨在進一步增強北交所(suo)流動(dong)性(xing)。

　　至少5家券商通過測試

　　本輪做市商擴(kuo)容(rong)啟動(dong)至今(jin)，北交(jiao)所已經向多家券(quan)(quan)(quan)商發送了(le)北交(jiao)所股票做市交(jiao)易業(ye)務評(ping)估測試(shi)通(tong)(tong)過函(han)。證券(quan)(quan)(quan)時報(bao)記者在采(cai)訪中了(le)解(jie)到，通(tong)(tong)過名(ming)單至少包括(kuo)海通(tong)(tong)證券(quan)(quan)(quan)、國元證券(quan)(quan)(quan)、開源證券(quan)(quan)(quan)、首創證券(quan)(quan)(quan)以及某中小券(quan)(quan)(quan)商等5家券(quan)(quan)(quan)商。

　　根據規則(ze)，取得通過函的券商經證監會核準取得相(xiang)應做(zuo)市資質后，即可在北交所開展做(zuo)市業務。上述部分券商表(biao)示，申(shen)(shen)請證監會核準做(zuo)市資質的材料(liao)已基本(ben)準備完畢(bi)，將于(yu)近(jin)日(ri)抓緊(jin)向證監會提交申(shen)(shen)請。

　　10月中旬，有數(shu)家券商(shang)參與了北(bei)交(jiao)所做市(shi)(shi)業(ye)務(wu)評估測試。具體測試內容包(bao)括(kuo)，驗證(zheng)擬開展做市(shi)(shi)交(jiao)易業(ye)務(wu)的(de)(de)會(hui)員技術(shu)系統(tong)能(neng)夠(gou)(gou)按(an)照業(ye)務(wu)規(gui)則正(zheng)確進行前(qian)端控(kong)制并(bing)發送(song)各類申報(bao)，能(neng)夠(gou)(gou)按(an)照北(bei)交(jiao)所要(yao)求(qiu)履行做市(shi)(shi)商(shang)報(bao)價(jia)義務(wu)；做市(shi)(shi)商(shang)自行模擬股價(jia)大幅波(bo)動情景并(bing)進行做市(shi)(shi)報(bao)價(jia)，驗證(zheng)報(bao)價(jia)控(kong)制能(neng)夠(gou)(gou)達到做市(shi)(shi)規(gui)則中規(gui)定的(de)(de)有效做市(shi)(shi)報(bao)價(jia)要(yao)求(qiu)；能(neng)夠(gou)(gou)接(jie)收北(bei)交(jiao)所返回的(de)(de)回報(bao)和(he)行情數(shu)據并(bing)進行實(shi)時處理，包(bao)括(kuo)北(bei)交(jiao)所做市(shi)(shi)商(shang)數(shu)量等(deng)信息的(de)(de)正(zheng)常接(jie)收和(he)揭示等(deng)。

　　“為(wei)評(ping)估擬開展(zhan)北交(jiao)所做(zuo)市交(jiao)易業務(wu)的會員技術(shu)系統(tong)準備情況，北交(jiao)所聯合中國結算、深證通共同搭建仿真測試環(huan)境。”北交(jiao)所在(zai)測試方(fang)案中表示。

　　除了上述已(yi)獲得(de)測試通(tong)過函的(de)(de)券商，目前還有多家符(fu)合擴容資質的(de)(de)券商已(yi)向北(bei)交所提(ti)交了評估測試的(de)(de)預審材料，擬(ni)進一(yi)步完善(shan)后正式提(ti)交評估測試申請。

　　市場(chang)人士預計，近(jin)期做市商擴容落地后將為北(bei)交(jiao)所(suo)市場(chang)進(jin)一步引(yin)入(ru)增量(liang)資(zi)金，北(bei)交(jiao)所(suo)流動性有望持續改善，助(zhu)力(li)(li)北(bei)交(jiao)所(suo)吸引(yin)力(li)(li)不(bu)斷攀升。

　　截(jie)至目前，北交所(suo)一共有15家做(zuo)市商，包括中(zhong)信證券、中(zhong)信建投、銀河(he)證券等(deng)。

　　下調做市商資格門檻

　　部分券(quan)商(shang)積(ji)極申(shen)請做(zuo)市(shi)商(shang)資格，一個重要(yao)原因在于(yu)北交(jiao)所做(zuo)市(shi)商(shang)門檻調低了。

　　9月(yue)1日，證監會對北交所(suo)做(zuo)市商門檻進行了下調。此前，為實現穩起(qi)步，北交所(suo)做(zuo)市商資質管(guan)理參照科創板，但(dan)科創板門檻較高。為擴大做(zuo)市商數(shu)量，提(ti)升市場流動性，證監會對北交所(suo)做(zuo)市準入(ru)條件進行了調整。

　　據悉(xi)，對于專門申請北交(jiao)(jiao)所(suo)做(zuo)市(shi)商(shang)資格的(de)證券公司，證監會在科創板做(zuo)市(shi)商(shang)條件的(de)基礎上適當調(diao)整有(you)關(guan)資本實力和分類評(ping)價(jia)要求，凈資本由100億元調(diao)整至50億元；連續3年(nian)(nian)分類評(ping)級(ji)為A類A級(ji)（含(han)(han)(han)）以(yi)(yi)上調(diao)整至近3年(nian)(nian)分類評(ping)級(ji)有(you)1年(nian)(nian)為A類A級(ji)（含(han)(han)(han)）以(yi)(yi)上，且近一年(nian)(nian)分類評(ping)級(ji)為B類BB級(ji)（含(han)(han)(han)）以(yi)(yi)上。同(tong)時(shi)，新增更加(jia)符(fu)合北交(jiao)(jiao)所(suo)特點的(de)兩項指標，即在北交(jiao)(jiao)所(suo)保薦上市(shi)公司家數排名前(qian)20或最近一年(nian)(nian)新三(san)板做(zuo)市(shi)成(cheng)交(jiao)(jiao)金額排名前(qian)50，其他條件保持不變。

　　有業(ye)內人士表示，根據下調后的(de)凈資本、分類評級和業(ye)務排(pai)名要求(qiu)，符合擴容資質(zhi)的(de)證券公司在(zai)20家左右(you)，其中多數(shu)為深耕新三板做(zuo)市、參與北交所(suo)業(ye)務熱情(qing)較高的(de)中型(xing)券商。

　　“根據市(shi)場發展實際，本次擬(ni)制(zhi)定與(yu)北(bei)交(jiao)(jiao)所(suo)市(shi)場特(te)征(zheng)更加匹配的做(zuo)(zuo)市(shi)商資質要求，允許符合條件的新三(san)板做(zuo)(zuo)市(shi)商參與(yu)北(bei)交(jiao)(jiao)所(suo)做(zuo)(zuo)市(shi)業(ye)務，擴大北(bei)交(jiao)(jiao)所(suo)做(zuo)(zuo)市(shi)商數(shu)量。后(hou)續還將研究引入私募基(ji)金開展北(bei)交(jiao)(jiao)所(suo)做(zuo)(zuo)市(shi)交(jiao)(jiao)易業(ye)務。”證監會表示。

　　多家券商積極申請資格

　　證券時報(bao)記者注意到(dao)，9月以來，已有(you)多(duo)家券商公告表示擬申(shen)請北(bei)交所做(zuo)市商業務資(zi)格。

　　9月(yue)28日，長江證券公(gong)告稱(cheng)，公(gong)司(si)董(dong)事會審議通(tong)過了《關(guan)于(yu)授權(quan)申請北京證券交(jiao)易所(suo)(suo)股(gu)票做(zuo)市交(jiao)易業務資(zi)質并開展北京證券交(jiao)易所(suo)(suo)股(gu)票做(zuo)市交(jiao)易業務的議案》。

　　10月(yue)17日，廣發證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)(gong)告稱，公(gong)(gong)司(si)(si)董事會審議(yi)通(tong)過了《關(guan)于公(gong)(gong)司(si)(si)申(shen)請(qing)開(kai)(kai)(kai)展北(bei)京證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易所(suo)股(gu)票做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)交(jiao)易業(ye)(ye)務(wu)的議(yi)案》，同意公(gong)(gong)司(si)(si)在取得(de)上市(shi)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)交(jiao)易業(ye)(ye)務(wu)資格或經監(jian)管(guan)部門相關(guan)核準(zhun)后，申(shen)請(qing)開(kai)(kai)(kai)通(tong)北(bei)交(jiao)所(suo)做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)交(jiao)易權限，以及(ji)在開(kai)(kai)(kai)通(tong)權限后依據相關(guan)法律(lv)法規及(ji)業(ye)(ye)務(wu)規則開(kai)(kai)(kai)展北(bei)交(jiao)所(suo)股(gu)票做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)交(jiao)易業(ye)(ye)務(wu)，同意授權公(gong)(gong)司(si)(si)經營(ying)管(guan)理層辦(ban)理北(bei)交(jiao)所(suo)股(gu)票做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)交(jiao)易權限開(kai)(kai)(kai)通(tong)等相關(guan)申(shen)請(qing)手續及(ji)開(kai)(kai)(kai)展該項業(ye)(ye)務(wu)的相關(guan)事宜。

　　10月28日，首(shou)創證(zheng)(zheng)券公(gong)告稱，公(gong)司董事會審議通過《關于申請北(bei)(bei)京證(zheng)(zheng)券交(jiao)易(yi)所股(gu)票做市(shi)(shi)交(jiao)易(yi)業務(wu)資格并(bing)開展北(bei)(bei)京證(zheng)(zheng)券交(jiao)易(yi)所股(gu)票做市(shi)(shi)交(jiao)易(yi)業務(wu)的議案(an)》，同意(yi)公(gong)司根據中國(guo)證(zheng)(zheng)監會等監管(guan)機構的相關規定，申請北(bei)(bei)交(jiao)所股(gu)票做市(shi)(shi)交(jiao)易(yi)業務(wu)資格，并(bing)授權(quan)公(gong)司經(jing)營(ying)管(guan)理層根據監管(guan)要求辦(ban)理業務(wu)資格申請及審批、備案(an)等相關手續(xu)。

　　根(gen)據證(zheng)(zheng)券時報記(ji)者采訪了解(jie)到的(de)(de)信(xin)息，首創證(zheng)(zheng)券本次申請已獲得了北交所下發的(de)(de)做市交易業務評估測試通過函。