Wind數據(ju)顯示，今(jin)年(nian)截至6月20日中國證券(quan)報記(ji)者發稿時，證券(quan)公司累計調研A股上(shang)市公司超過(guo)2300家。從行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)分布情況看(kan)，電子行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)是券(quan)商調研公司分布最密集的行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)，公司研發投入和產品布局(ju)、行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)未來競爭格局(ju)和應對舉措等話(hua)題獲得關注。

　　機械(xie)設備、醫藥生(sheng)物行業(ye)也均有上(shang)百家(jia)公司接待(dai)券(quan)商調研，數量位居前列。從投資角(jiao)度出發，半導體行業(ye)有望迎(ying)來(lai)增長周期；工(gong)程機械(xie)行業(ye)需求有望得(de)到邊(bian)際修復，建議關(guan)注(zhu)相關(guan)工(gong)程機械(xie)龍頭；醫藥行業(ye)建議關(guan)注(zhu)低(di)估(gu)值、經營(ying)邊(bian)際改善的底部醫藥資產。

　　三大行業受關注

　　從單家公(gong)(gong)司(si)情況看，Wind數據(ju)顯示(shi)，東(dong)芯(xin)股份(fen)今年以來累計接(jie)待(dai)券商調(diao)(diao)研141家次，數量在同期接(jie)待(dai)券商調(diao)(diao)研的(de)(de)上市公(gong)(gong)司(si)中位居第一。作(zuo)為(wei)一家存(cun)儲芯(xin)片(pian)設計公(gong)(gong)司(si)，東(dong)芯(xin)股份(fen)Wi-Fi7的(de)(de)研發團(tuan)隊如(ru)何組建(jian)、公(gong)(gong)司(si)SLCNAND從技(ji)術指標看有(you)哪些優勢、研發費(fei)用有(you)怎(zen)樣規劃等與公(gong)(gong)司(si)研發、產品科技(ji)水(shui)平相關(guan)(guan)的(de)(de)話題受到(dao)機構關(guan)(guan)注。

　　從東芯(xin)股份(fen)披露的(de)調研(yan)(yan)紀要看，公(gong)(gong)司選擇通過建立控股子公(gong)(gong)司的(de)方(fang)(fang)式進(jin)行(xing)Wi-Fi芯(xin)片(pian)的(de)研(yan)(yan)發工作，堅持獨立自主研(yan)(yan)發，在中小容(rong)量存儲芯(xin)片(pian)領域繼(ji)續(xu)保(bao)持高水平研(yan)(yan)發投入，不斷豐富產(chan)(chan)(chan)品線。公(gong)(gong)司產(chan)(chan)(chan)品在耐久(jiu)性(xing)、數據保(bao)持特性(xing)等方(fang)(fang)面表現穩(wen)定，產(chan)(chan)(chan)品可(ke)靠性(xing)已逐步從工業級標準向車規(gui)級標準邁進(jin)。

　　今年(nian)以來，像東芯股(gu)份這樣獲得(de)券商(shang)機構密集調研(yan)(yan)(yan)的(de)(de)電(dian)子行(xing)業上(shang)市公(gong)司(si)還(huan)包括傳音控股(gu)、瀾(lan)起科技(ji)、京東方A、深南電(dian)路、水(shui)晶光(guang)電(dian)、興森科技(ji)、協(xie)創數據等。電(dian)子行(xing)業也是券商(shang)同期調研(yan)(yan)(yan)上(shang)市公(gong)司(si)分(fen)布(bu)最密集的(de)(de)行(xing)業，共(gong)有273家(jia)上(shang)市公(gong)司(si)接待券商(shang)調研(yan)(yan)(yan)。從披露(lu)的(de)(de)調研(yan)(yan)(yan)紀要(yao)看，被(bei)調研(yan)(yan)(yan)上(shang)市公(gong)司(si)的(de)(de)產品優勢、研(yan)(yan)(yan)發投入(ru)和布(bu)局、行(xing)業競爭格局和應對舉(ju)措等話題獲得(de)較(jiao)高關注。

　　機(ji)械設備、醫藥生(sheng)物行業也是(shi)今年(nian)以(yi)來(lai)券商密集調研的方向。Wind數據顯示(shi)，今年(nian)以(yi)來(lai)兩大行業均有超(chao)過(guo)260家上(shang)市公(gong)司接待券商調研，中(zhong)控技術、科德數控、匯川技術、宏(hong)華(hua)數科、邁(mai)威(wei)生(sheng)物-U、邁(mai)瑞醫療(liao)、新產業、華(hua)東醫藥等公(gong)司獲得券商機(ji)構關注(zhu)。

　　從中控技術(shu)披露的調研紀要看，公司全球化布局以(yi)及海外業務情況、國(guo)際化業務未(wei)來拓展計劃等(deng)“出海”方面布局話題被頻繁問及。中控技術(shu)表示，公司著力部署東南亞(ya)、中東、中亞(ya)、歐洲、美洲、日本等(deng)地區，目前還在(zai)積極尋(xun)求全球行業高端產品(pin)及技術(shu)供應商合(he)作(zuo)落地，不斷拓展國(guo)際化生態圈及全球化布局運營(ying)能力。

　　對邁威生物-U而言，今年研發費用如(ru)何(he)規劃、9MW2821在多個適應(ying)癥的臨床策略(lve)安排等話題被券(quan)商(shang)機構所關注。對此公司回應(ying)稱，公司將(jiang)致力(li)于尋找具備全球化(hua)臨床和(he)醫學能力(li)及商(shang)業化(hua)能力(li)的合作(zuo)伙伴來(lai)共(gong)享創新成(cheng)果、共(gong)同推動管(guan)線價值全球化(hua)。

　　看好部分行業景氣度回升

　　從前述券商(shang)調研上市公司行(xing)(xing)業(ye)分布(bu)情況看，電子行(xing)(xing)業(ye)當(dang)前市場關注度(du)較高，近期A股市場也(ye)涌現出一輪以半導(dao)體(ti)為(wei)代表(biao)的科技股上漲行(xing)(xing)情。從投資角度(du)出發(fa)，當(dang)前半導(dao)體(ti)也(ye)是(shi)券商(shang)相對更(geng)加(jia)青睞的電子行(xing)(xing)業(ye)布(bu)局方向。

　　“一季度以來(lai)，各大(da)晶圓(yuan)廠(chang)的(de)(de)產能利用率(lv)正逐步修(xiu)復，半(ban)導(dao)體行業景氣度日(ri)漸回暖。此外，在產能緊張(zhang)和需求回暖的(de)(de)推動下(xia)，各類(lei)芯片(pian)的(de)(de)價(jia)格(ge)也開始呈現修(xiu)復態勢。”在華福證券(quan)電子行業分析師(shi)楊(yang)鐘看來(lai)，結合晶圓(yuan)廠(chang)稼動率(lv)的(de)(de)逐級提升(sheng)和當前消(xiao)費電子等領域備(bei)貨意(yi)愿的(de)(de)上升(sheng)，能看到終端需求對半(ban)導(dao)體產業鏈各環節的(de)(de)明確傳導(dao)，因此判斷(duan)IC（集成電路）漲價(jia)趨勢或將延續，半(ban)導(dao)體行業有望迎來(lai)增長周期。

　　機(ji)械行業方(fang)面，當前工(gong)(gong)(gong)程機(ji)械行業景氣度出現邊際改善(shan)受到(dao)(dao)券商關(guan)(guan)注。在(zai)光(guang)大證券分(fen)析師黃帥(shuai)斌看來(lai)，隨著(zhu)2023年四季度增發的(de)(de)一(yi)萬億元國債大部(bu)分(fen)結轉至今年使用，疊加政(zheng)府工(gong)(gong)(gong)作報告(gao)部(bu)署今年將(jiang)增發一(yi)萬億元超長期特別(bie)國債，基(ji)礎設施投(tou)資(zi)有望(wang)得到(dao)(dao)持續(xu)改善(shan)。當前工(gong)(gong)(gong)程機(ji)械正處(chu)于(yu)需求底部(bu)，后續(xu)隨著(zhu)政(zheng)策(ce)的(de)(de)托底效應，設備(bei)利用率(lv)有望(wang)回升，工(gong)(gong)(gong)程機(ji)械行業需求有望(wang)得到(dao)(dao)邊際修復，建議關(guan)(guan)注相關(guan)(guan)工(gong)(gong)(gong)程機(ji)械龍頭。

　　談及醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)行(xing)業(ye)布局，民生證券醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)行(xing)業(ye)分析師(shi)王班建議，關注低(di)估值(zhi)、經營邊際改善的(de)(de)底(di)(di)部(bu)醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)資產(chan)，看好(hao)三個方向的(de)(de)布局：一是(shi)(shi)關注GLP-1產(chan)業(ye)鏈重點(dian)公司(si)的(de)(de)業(ye)績(ji)持續(xu)兌(dui)現，與頭部(bu)藥(yao)(yao)企臨床、BD進(jin)展；二(er)是(shi)(shi)關注仿制(zhi)藥(yao)(yao)研發賽道(dao)的(de)(de)持續(xu)業(ye)績(ji)兌(dui)現，隨著業(ye)績(ji)的(de)(de)持續(xu)兌(dui)現，有望迎來估值(zhi)修(xiu)復；三是(shi)(shi)關注醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)板塊(kuai)中底(di)(di)部(bu)反轉的(de)(de)細分領(ling)域，藥(yao)(yao)品、醫(yi)(yi)療(liao)器械(xie)設備等細分方向。