步入2023年，部分知名(ming)基金經理調倉換股，積極備戰新年行情。謝(xie)治宇、杜猛(meng)提前參與了(le)蘇文電能、天華超凈的定(ding)增(zeng)項目，朱少(shao)醒則選(xuan)擇減持(chi)重(zhong)慶百貨。

　　此外，知名基金經理(li)也(ye)紛紛發表觀點，展望2023年市場。在他們看(kan)來(lai)，2023年A股市場存(cun)在較(jiao)大機(ji)遇，建議關注消(xiao)費、新能源、半導體(ti)等(deng)板(ban)塊的投資(zi)機(ji)會。

　　調倉換股進行時

　　從去(qu)年(nian)(nian)年(nian)(nian)底(di)上(shang)市公(gong)司(si)的公(gong)告中可以(yi)發現，不少知名基金經理早已摩拳擦掌，積(ji)極備戰2023年(nian)(nian)市場。

　　2022年12月(yue)27日，興證(zheng)全球基金發(fa)布(bu)公(gong)告(gao)(gao)，旗下多只產(chan)(chan)品參與了蘇文(wen)電(dian)能的定增項目，其(qi)中謝治宇管理的興全趨勢投(tou)資混(hun)合（LOF）“榜上有(you)名”。公(gong)告(gao)(gao)顯示(shi)，該基金認購蘇文(wen)電(dian)能88.38萬股(gu)，成本約4000萬元，截至(zhi)2022年12月(yue)23日占基金凈資產(chan)(chan)比約0.18%。Wind數據顯示(shi)，2022年10月(yue)11日至(zhi)2023年1月(yue)3日，蘇文(wen)電(dian)能累(lei)計漲(zhang)超20%，自2022年12月(yue)26日以來，其(qi)股(gu)價更是上漲(zhang)近11%。

　　此外，謝(xie)治宇也在積極“捕捉(zhuo)”地(di)產行(xing)情。根(gen)據2022年12月初招(zhao)商(shang)蛇(she)口(kou)(kou)公布的(de)(de)最新前十大流通股(gu)東名單，截至2022年12月2日(ri)，謝(xie)治宇管理的(de)(de)興全趨勢(shi)(shi)投資(zi)混合（LOF）位(wei)列招(zhao)商(shang)蛇(she)口(kou)(kou)第六大流通股(gu)東，共持倉7306.74萬股(gu)，相較2022年三(san)季(ji)度末(mo)增持899.99萬股(gu)。2022年三(san)季(ji)度末(mo)，興全趨勢(shi)(shi)投資(zi)混合（LOF）位(wei)列招(zhao)商(shang)蛇(she)口(kou)(kou)第九大流通股(gu)東，招(zhao)商(shang)蛇(she)口(kou)(kou)是該基金第三(san)大重(zhong)倉股(gu)。

　　上投(tou)(tou)摩根(gen)(gen)基金(jin)杜猛近期的投(tou)(tou)資動(dong)作(zuo)也浮出(chu)水面。2022年(nian)12月29日，上投(tou)(tou)摩根(gen)(gen)基金(jin)發(fa)布公告(gao)，旗下多(duo)只(zhi)產(chan)品(pin)參與天(tian)(tian)華(hua)超凈(jing)定增項目，其(qi)中(zhong)，杜猛在(zai)管的上投(tou)(tou)摩根(gen)(gen)新興動(dong)力混合(he)、上投(tou)(tou)摩根(gen)(gen)遠(yuan)見兩年(nian)持有期、上投(tou)(tou)摩根(gen)(gen)中(zhong)國優勢、上投(tou)(tou)摩根(gen)(gen)沃享遠(yuan)見一(yi)年(nian)持有均位(wei)列其(qi)中(zhong)。根(gen)(gen)據公告(gao)，4只(zhi)基金(jin)共認購天(tian)(tian)華(hua)超凈(jing)317.64萬股，成本約(yue)1.68億元。

　　值得一(yi)提(ti)的(de)是，天華超(chao)(chao)凈一(yi)直是杜猛的(de)“心(xin)頭好”。自2020年(nian)(nian)四季度以來(lai)，杜猛在管的(de)產品先后買入天華超(chao)(chao)凈并長期(qi)持有。2022年(nian)(nian)三(san)季度末(mo)，天華超(chao)(chao)凈分別位列上投(tou)(tou)(tou)摩根新(xin)興動(dong)力混合第二大(da)重(zhong)倉股(gu)，上投(tou)(tou)(tou)摩根遠(yuan)見兩年(nian)(nian)持有期(qi)第一(yi)大(da)重(zhong)倉股(gu)，上投(tou)(tou)(tou)摩根中國(guo)優勢第二大(da)重(zhong)倉股(gu)，上投(tou)(tou)(tou)摩根沃(wo)享遠(yuan)見一(yi)年(nian)(nian)持有第三(san)大(da)重(zhong)倉股(gu)。

　　但(dan)在二(er)級市場(chang)上(shang)，2022年7月以來，天(tian)華超(chao)凈持續處于下跌狀態。Wind數據顯(xian)示，自(zi)2022年7月4日(ri)以來，天(tian)華超(chao)凈累(lei)計跌超(chao)40%。

　　也有知名基金經理選(xuan)擇減倉(cang)。例如，2022年12月底，重慶(qing)(qing)百貨發布(bu)最新的(de)前十大(da)流通股(gu)東(dong)(dong)名單，公告顯示(shi)，截至2022年12月22日，朱少醒管理的(de)富國天(tian)惠成長混合(he)（LOF）位列重慶(qing)(qing)百貨第二大(da)流通股(gu)東(dong)(dong)，共(gong)持倉(cang)1800萬(wan)股(gu)，相(xiang)較2022年三季度(du)末(mo)減少了(le)100萬(wan)股(gu)。Wind數據顯示(shi)，自2022年10月26日以來，重慶(qing)(qing)百貨累計(ji)漲超17%。

　　看好消費復蘇

　　2022年板塊(kuai)(kuai)輪動(dong)加劇，新能源、信創(chuang)、半導體(ti)(ti)、醫藥板塊(kuai)(kuai)曾(ceng)先后領(ling)跑(pao)市場行情(qing)。展望2023年，市場行情(qing)主線將走向何方？不(bu)少知名基(ji)金經(jing)理紛紛表示，2023年A股市場仍存(cun)在較(jiao)大機(ji)遇(yu)，消費、新能源、半導體(ti)(ti)等(deng)板塊(kuai)(kuai)或存(cun)在投(tou)資機(ji)會。

　　興(xing)證全球基金任相棟表示，對中(zhong)國經濟(ji)的韌性(xing)信心十足，在(zai)相對高(gao)波動下，A股(gu)市(shi)場(chang)仍(reng)能找到(dao)機會。在(zai)他看來，中(zhong)國經濟(ji)和流(liu)動性(xing)仍(reng)是(shi)A股(gu)最(zui)重要的上行(xing)動力，海外加息、通脹等因素雖(sui)會影響A股(gu)投(tou)資者風險偏好，但(dan)并不是(shi)影響A股(gu)中(zhong)長期運行(xing)的最(zui)重要因素。

　　景順長(chang)城(cheng)基金楊銳文從四(si)方(fang)面(mian)總(zong)結了A股基本(ben)面(mian)的(de)積極因素：首(shou)先，隨(sui)著(zhu)防疫(yi)政策優化(hua)，各(ge)行各(ge)業(ye)生產供應(ying)環節逐步回到(dao)正軌；其次，地緣局(ju)勢有望(wang)回到(dao)相對(dui)穩定的(de)局(ju)面(mian)；第(di)三，政策有望(wang)繼(ji)續(xu)加大(da)刺激經濟力度(du)；第(di)四(si)，科技(ji)成長(chang)優質(zhi)個股估值較低(di)，結構(gou)性的(de)投資機(ji)會(hui)依然存在(zai)。

　　展望具體投資(zi)機會(hui)，匯(hui)添富基金胡昕煒看好消費復(fu)蘇帶來的機遇(yu)。他表示，消費復(fu)蘇和(he)經濟(ji)復(fu)蘇是2023年的主旋(xuan)律，未來將關注三條投資(zi)主線：消費升級與回暖的消費需求，國貨崛起以及(ji)服務消費，包括醫(yi)療、旅(lv)游、教育等方面。

　　國海富蘭克(ke)林基(ji)金趙(zhao)曉(xiao)東表(biao)示，2023年(nian)A股的關鍵詞是“希(xi)望”，如穩增長、消費等(deng)板塊(kuai)將迎(ying)來較(jiao)好(hao)表(biao)現(xian)機會(hui)。此外，趙(zhao)曉(xiao)東還表(biao)示，新(xin)能(neng)源板塊(kuai)將存在波(bo)段性(xing)機會(hui)：一(yi)方(fang)面(mian)，若(ruo)市場判斷經濟向(xiang)好(hao)，一(yi)季度(du)后新(xin)能(neng)源車的銷售可能(neng)提升；另一(yi)方(fang)面(mian)，若(ruo)硅料價格大(da)幅下跌(die)，太陽能(neng)光(guang)伏、電(dian)池與電(dian)站企業業績較(jiao)好(hao)，整個板塊(kuai)的需求也會(hui)向(xiang)好(hao)。

　　上投摩根基金(jin)杜猛認(ren)為，2023年新能(neng)源(yuan)車和(he)光伏領(ling)(ling)域(yu)仍(reng)具有(you)較高性(xing)價比(bi)。“雖(sui)然(ran)相關公(gong)司股價調整(zheng)，但整(zheng)體(ti)業績(ji)沒有(you)下滑，甚(shen)至有(you)超預期的增長。”杜猛表示，目前市場對新能(neng)源(yuan)車領(ling)(ling)域(yu)預期比(bi)較低，這(zhe)反而是(shi)比(bi)較好的投資機會。此外，信創板(ban)塊作為國家大(da)力支持(chi)的板(ban)塊，需求有(you)望(wang)大(da)幅提(ti)升，半導體(ti)和(he)消(xiao)費電子領(ling)(ling)域(yu)也(ye)將有(you)所復蘇。