近(jin)日中(zhong)國證券投資基(ji)(ji)金業(ye)協會向部分(fen)私(si)(si)募管(guan)(guan)理人(ren)發布通知，針對目前(qian)未托管(guan)(guan)的私(si)(si)募證券基(ji)(ji)金開(kai)展專項核查(cha)整(zheng)改(gai)。此外，中(zhong)基(ji)(ji)協還(huan)要(yao)求私(si)(si)募機構(gou)對專職員工不(bu)足5人(ren)或(huo)存在高管(guan)(guan)缺位的情(qing)況進行(xing)自查(cha)整(zheng)改(gai)。與此同(tong)時，中(zhong)基(ji)(ji)協也對部分(fen)私(si)(si)募機構(gou)開(kai)始現場(chang)檢查(cha)。

　　近年來(lai)，私(si)募(mu)基(ji)金行業結構持續優化(hua)、機構質量持續提(ti)升，監(jian)管加強(qiang)行業規(gui)范引導(dao)、“扶(fu)優限劣”的導(dao)向也更加鮮明。針對私(si)募(mu)行業時有發生的風險事件，監(jian)管正逐漸趨(qu)嚴。

　　未托管私募基金核查整改

　　中國證券報(bao)記者獲悉，近日中基(ji)協向部分私(si)募(mu)管(guan)理人發布《關于開展未托管(guan)私(si)募(mu)證券基(ji)金專(zhuan)項核(he)查(cha)整改的通知》，針對目前未托管(guan)的私(si)募(mu)證券基(ji)金開展專(zhuan)項核(he)查(cha)整改。

　　通知稱，此次專(zhuan)項核查整改適用(yong)范圍為截至本通知發布日，依據基金業協會(hui)資產管(guan)理綜合報送平臺（AMBERS系統）中管(guan)理人填報信息(xi)，存(cun)在存(cun)續運作的，未進(jin)行托(tuo)管(guan)的私募(mu)證券基金的管(guan)理人。具體核查整改要求包(bao)括四個(ge)方面。

　　一(yi)是托(tuo)管及審計(ji)要求：自通知發布之日(ri)起3個月內，未托(tuo)管私(si)募證(zheng)券基(ji)金應當(dang)聘請(qing)托(tuo)管人；提(ti)交2023年度(du)由具(ju)有證(zheng)券期(qi)貨業務(wu)資格的會計(ji)師事務(wu)所出(chu)具(ju)的審計(ji)報(bao)告；鼓勵聘請(qing)私(si)募基(ji)金服務(wu)機(ji)構(gou)提(ti)供(gong)份(fen)額登(deng)記、估值核算(suan)等服務(wu)。

　　二(er)是(shi)擬清算基金免于(yu)整(zheng)改：3個月(yue)整(zheng)改期(qi)結束前(qian)已(yi)完成清算的基金，可豁免整(zheng)改。

　　三是整改完成前限制措施(shi)：相(xiang)關基金整改完成前不得(de)(de)新增投資者、不得(de)(de)新增募集規模、不得(de)(de)展期，基金合同到(dao)期后予以清算。

　　四(si)是材料提(ti)(ti)(ti)(ti)交(jiao)方(fang)式(shi)及(ji)要(yao)求：涉及(ji)提(ti)(ti)(ti)(ti)交(jiao)審計報(bao)(bao)告的，管(guan)(guan)理(li)人(ren)應(ying)當在(zai)(zai)整改(gai)期內通(tong)(tong)過(guo)AMBERS系統產品(pin)“年度(du)財務(wu)監測(ce)報(bao)(bao)告”欄目提(ti)(ti)(ti)(ti)交(jiao)相(xiang)關基(ji)(ji)金2023年度(du)財務(wu)監測(ce)報(bao)(bao)告。涉及(ji)聘請托(tuo)管(guan)(guan)機構或份額登記、估值核算等基(ji)(ji)金服務(wu)機構的，管(guan)(guan)理(li)人(ren)應(ying)當在(zai)(zai)整改(gai)期內通(tong)(tong)過(guo)AMBERS系統“產品(pin)重大變(bian)更(geng)”欄目提(ti)(ti)(ti)(ti)交(jiao)相(xiang)關基(ji)(ji)金“托(tuo)管(guan)(guan)或外包服務(wu)機構信息”變(bian)更(geng)，并按頁(ye)面提(ti)(ti)(ti)(ti)示要(yao)求上(shang)傳(chuan)相(xiang)關文件或協議等支持材料。

　　整(zheng)改(gai)期結(jie)(jie)束(shu)后，中基協(xie)將針對未完成整(zheng)改(gai)的(de)管理人及相關基金進(jin)行風險核查，并(bing)視(shi)情節輕重，采取信息公示、約談(tan)、暫停新產品備案等自律管理措施。未托管私募(mu)證(zheng)券基金應當持續由具(ju)有證(zheng)券期貨業務資格的(de)會計(ji)師事務所進(jin)行年度(du)審計(ji)至清(qing)算結(jie)(jie)束(shu)。

　　檢查整改動作頻頻

　　除了(le)未托(tuo)管的(de)情(qing)況外(wai)，中基(ji)協還要求私募機構對專職員工(gong)不足5人(ren)或(huo)存在高管缺位的(de)情(qing)況進行自(zi)查整改。

　　中國證券報記(ji)者了解到(dao)，近日中基(ji)協向(xiang)部分(fen)私(si)募管(guan)(guan)理(li)人(ren)(ren)(ren)發布通知(zhi)，通知(zhi)稱，根據《私(si)募投(tou)資基(ji)金登記(ji)備(bei)案辦(ban)法》第(di)八條規定(ding)，私(si)募基(ji)金管(guan)(guan)理(li)人(ren)(ren)(ren)專職(zhi)(zhi)員(yuan)工(gong)應不少于5人(ren)(ren)(ren)。同時，《私(si)募基(ji)金管(guan)(guan)理(li)人(ren)(ren)(ren)登記(ji)指引第(di)1號-基(ji)本經營(ying)要(yao)(yao)求(qiu)》第(di)九條已(yi)對“專職(zhi)(zhi)員(yuan)工(gong)”范圍進(jin)行明確界定(ding)。此外(wai)，《登記(ji)備(bei)案辦(ban)法》第(di)二十一條規定(ding)，私(si)募基(ji)金管(guan)(guan)理(li)人(ren)(ren)(ren)應當保持管(guan)(guan)理(li)團隊和相關人(ren)(ren)(ren)員(yuan)的充足、穩定(ding)。高級管(guan)(guan)理(li)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)應當持續符合(he)《登記(ji)備(bei)案辦(ban)法》的相關任(ren)職(zhi)(zhi)要(yao)(yao)求(qiu)，原(yuan)高級管(guan)(guan)理(li)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)離職(zhi)(zhi)后，私(si)募基(ji)金管(guan)(guan)理(li)人(ren)(ren)(ren)應當按照公(gong)司(si)章程規定(ding)或者合(he)伙(huo)協議約定(ding)，由(you)符合(he)任(ren)職(zhi)(zhi)要(yao)(yao)求(qiu)的人(ren)(ren)(ren)員(yuan)代為履(lv)職(zhi)(zhi)，并在6個月內(nei)聘用符合(he)崗位要(yao)(yao)求(qiu)的高級管(guan)(guan)理(li)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)，不得因長期缺位影響內(nei)部治理(li)和經營(ying)業務(wu)的有效運轉。

　　對于專(zhuan)職員(yuan)工不足5人，或(huo)高級管(guan)理(li)(li)人員(yuan)存在缺(que)位現象(xiang)的機構，中基協要(yao)(yao)求其對照《登(deng)記備(bei)案(an)(an)辦法(fa)》及(ji)配(pei)套指引要(yao)(yao)求，開(kai)展自(zi)查并(bing)及(ji)時整改(gai)，不得影響經(jing)營業(ye)(ye)(ye)務有效運轉(zhuan)。如后續仍不符合要(yao)(yao)求，將根據(ju)《登(deng)記備(bei)案(an)(an)辦法(fa)》規定(ding)，視情節(jie)嚴(yan)重程度，在前期(qi)公示(shi)(shi)基礎上(shang)，采取書(shu)面警(jing)示(shi)(shi)、要(yao)(yao)求限期(qi)改(gai)正、公開(kai)譴責、暫停辦理(li)(li)備(bei)案(an)(an)、限制相關(guan)業(ye)(ye)(ye)務活(huo)動以及(ji)注銷(xiao)私募基金管(guan)理(li)(li)人登(deng)記等自(zi)律(lv)管(guan)理(li)(li)或(huo)紀(ji)律(lv)處(chu)分(fen)措施(shi)。如無展業(ye)(ye)(ye)計劃(hua)，請(qing)機構及(ji)時主動注銷(xiao)私募基金管(guan)理(li)(li)人登(deng)記。

　　此外，近日(ri)有私募管理人收到中基協發送的(de)通(tong)(tong)知，稱決定于2024年6月(yue)對相關(guan)機構(gou)(gou)開始現(xian)場(chang)檢(jian)查(cha)(cha)。相關(guan)機構(gou)(gou)需做好準備工作(zuo)(zuo)，并提供必要的(de)工作(zuo)(zuo)條件。通(tong)(tong)知稱，檢(jian)查(cha)(cha)期間機構(gou)(gou)有關(guan)負責人及(ji)(ji)工作(zuo)(zuo)人員應合(he)(he)理安排(pai)時間，確保在崗(gang)配合(he)(he)檢(jian)查(cha)(cha)，將(jiang)根據(ju)現(xian)場(chang)檢(jian)查(cha)(cha)情況(kuang)決定是否進行延(yan)伸檢(jian)查(cha)(cha)，如涉及(ji)(ji)機構(gou)(gou)關(guan)聯機構(gou)(gou)、合(he)(he)作(zuo)(zuo)機構(gou)(gou)、外聘機構(gou)(gou)等(deng)機構(gou)(gou)及(ji)(ji)人員，機構(gou)(gou)需協調以上機構(gou)(gou)提供材料、約談相關(guan)人員。對于拒絕或不配合(he)(he)檢(jian)查(cha)(cha)的(de)情況(kuang)，中基協將(jiang)依法(fa)采取自(zi)律措施。

　　嚴監管趨勢明顯

　　第三方平臺一(yi)位產(chan)品(pin)總(zong)監(jian)(jian)認為：“目前(qian)(qian)私募(mu)行業(ye)、私募(mu)機構的(de)(de)全(quan)流程監(jian)(jian)管(guan)和(he)整體制度建設相對(dui)健全(quan)，但在(zai)發展(zhan)的(de)(de)過程中，一(yi)些涉及(ji)新老劃斷的(de)(de)歷史遺留問(wen)題(ti)目前(qian)(qian)還處(chu)于灰色地帶，譬如早(zao)期成立的(de)(de)沒有托管(guan)的(de)(de)基金產(chan)品(pin)。”因此，有不少專(zhuan)家(jia)建議(yi)，目前(qian)(qian)仍在(zai)運作(zuo)的(de)(de)無托管(guan)證券產(chan)品(pin)，應全(quan)部要求(qiu)增加托管(guan)，或要求(qiu)到期清算，以防范(fan)風險事(shi)件發生。

　　業內人(ren)士認為，近期監(jian)管層頻頻發布針對(dui)私募管理人(ren)的(de)各(ge)類處罰，中(zhong)基協也正(zheng)在開展各(ge)類專項檢(jian)查，正(zheng)是對(dui)近期發生的(de)風險(xian)事(shi)件的(de)回(hui)應。未(wei)來，嚴監(jian)管將成為常態(tai)。

　　近年(nian)來，私募(mu)基金(jin)行(xing)業結構(gou)持(chi)續(xu)(xu)優(you)化、機構(gou)質量持(chi)續(xu)(xu)提升，監管加強行(xing)業規范引導(dao)、“扶優(you)限劣”的導(dao)向更加鮮明。截(jie)至6月11日，中基協(xie)網(wang)站顯示，今年(nian)以(yi)來共有861家私募(mu)注(zhu)(zhu)銷，涉及(ji)協(xie)會注(zhu)(zhu)銷、私募(mu)主動注(zhu)(zhu)銷或12個月無在管注(zhu)(zhu)銷等(deng)情形。與此同時，今年(nian)以(yi)來僅62家私募(mu)完成管理人登記。

　　隨著《私募證(zheng)券投資基金運作指引》8月(yue)1日正式實施，從監管效果(guo)上看，無疑會對“小、亂、散、差(cha)”業(ye)(ye)態(tai)(tai)的(de)整治更進(jin)一步，這些基金管理(li)人可能很快出清，有利于(yu)凈化行(xing)業(ye)(ye)生(sheng)態(tai)(tai)，促進(jin)行(xing)業(ye)(ye)健康發展(zhan)。

　　業(ye)(ye)(ye)內(nei)人士認(ren)為，私募基(ji)金(jin)是一個專(zhuan)業(ye)(ye)(ye)性較(jiao)高(gao)的(de)(de)行業(ye)(ye)(ye)，準(zhun)入門檻的(de)(de)提升、不(bu)(bu)合(he)規(gui)(gui)私募的(de)(de)出清會促進(jin)整個行業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)規(gui)(gui)范化、專(zhuan)業(ye)(ye)(ye)化程度不(bu)(bu)斷提升，從(cong)(cong)而推(tui)動行業(ye)(ye)(ye)生態逐步向好。從(cong)(cong)私募管理人的(de)(de)角度來說，應當(dang)提高(gao)政治意識，強(qiang)化風險防控(kong)，加(jia)強(qiang)投資(zi)者保(bao)護(hu)，提高(gao)專(zhuan)業(ye)(ye)(ye)能力和內(nei)控(kong)水平，積極承擔職責使命(ming)，服(fu)務國家戰略，走(zou)出一條高(gao)質量發展(zhan)之路。