本周（9月23日至27日）A股(gu)迎來久違的大幅上(shang)漲，在多重利(li)好(hao)政策(ce)助(zhu)推下，上(shang)證指數全(quan)周上(shang)漲12.81%，收于3087.53點；深證成指上(shang)漲17.93%，創業板(ban)指上(shang)漲22.71%。

　　盤面(mian)上(shang)，行業(ye)（申萬一級）指數(shu)全(quan)數(shu)實(shi)現(xian)雙位數(shu)增長，其中非(fei)銀(yin)金融、鋼鐵和房地產分別上(shang)漲(zhang)22.67%、18.40%、18.02%，為(wei)漲(zhang)幅排名(ming)前三的(de)(de)板塊；交通運(yun)輸(shu)、石(shi)油石(shi)化、公用事(shi)業(ye)排名(ming)相(xiang)對靠后，但也分別實(shi)現(xian)11.48%、11.02%、10.29%的(de)(de)漲(zhang)幅。

　　主題(ti)(ti)題(ti)(ti)材方面，白酒、金(jin)融科技、券商等題(ti)(ti)材表現活躍，均實現20%以上漲(zhang)幅。本周(zhou)，中(zhong)國支持經濟高質量發展的一系列政策“組合(he)拳”密集出臺，降準降息(xi)同時落(luo)地，點燃市場情(qing)緒，也催(cui)化A股(gu)迎來“史詩級行情(qing)”。

　　在市場情(qing)緒的帶(dai)動下，本周機(ji)構(gou)調研(yan)熱情(qing)迅速升溫(wen)，截至9月27日20時(shi)，共(gong)有331家公司接受機(ji)構(gou)調研(yan)。得益(yi)于大(da)盤整體(ti)上漲，所有接受機(ji)構(gou)調研(yan)的個股均實現正收(shou)益(yi)，其中德(de)方(fang)納米、尚品宅(zhai)配(pei)、潤和(he)軟(ruan)件(jian)股價表現相對亮眼，漲幅(fu)均超過40%。

　　從熱門標的來看，本周只有(you)凱文教(jiao)育(yu)接受百家以上機構調(diao)研，思泉新材(cai)、宇瞳光(guang)學、偉星股份(fen)接待(dai)50家以上機構，龍(long)高股份(fen)、雅化集(ji)團、玉馬遮(zhe)陽、寧波(bo)銀(yin)行、中集(ji)環科、哈藥股份(fen)獲機構調(diao)研3次(ci)。

　　凱文(wen)教育本(ben)周接(jie)受135家機構(gou)調研，其中(zhong)不(bu)乏(fa)中(zhong)庚基金、紅(hong)杉資本(ben)、華(hua)夏基金等多(duo)家明星(xing)機構(gou)。凱文(wen)教育成立于1999年(nian)，是一家以(yi)國(guo)際(ji)教育為(wei)主(zhu)營(ying)業務(wu)的A股(gu)上市(shi)公司，機構(gou)重點(dian)關注(zhu)凱文(wen)教育近(jin)期(qi)股(gu)權變動情況與未來發展規劃(hua)。

　　9月(yue)21日，凱文教(jiao)育(yu)公布股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東協(xie)議轉讓部分股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份和(he)簽訂(ding)(ding)托(tuo)管協(xie)議的公告。海國投(tou)(tou)與(yu)凱文教(jiao)育(yu)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東八(ba)大處控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)簽訂(ding)(ding)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份轉讓協(xie)議，海國投(tou)(tou)受讓八(ba)大處控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)持有(you)的該公司14.84%的股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份，過戶后海國投(tou)(tou)將直接(jie)持有(you)該公司16%的股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份，成為(wei)凱文教(jiao)育(yu)第一大股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東和(he)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東。

　　機構對于(yu)海國投成為第(di)一大(da)股(gu)東后將對凱(kai)(kai)文(wen)教(jiao)育(yu)(yu)產生的(de)(de)影(ying)響(xiang)較為關注，凱(kai)(kai)文(wen)教(jiao)育(yu)(yu)介紹稱(cheng)，海國投于(yu)2019年協議(yi)受讓凱(kai)(kai)文(wen)教(jiao)育(yu)(yu)子公(gong)司文(wen)凱(kai)(kai)興(xing)所持有(you)的(de)(de)北京(jing)市朝陽(yang)區(qu)寶泉三(san)街46號(hao)院1號(hao)樓，為凱(kai)(kai)文(wen)教(jiao)育(yu)(yu)發展注入了(le)可觀的(de)(de)現金(jin)流。此次成為第(di)一大(da)股(gu)東會(hui)更有(you)利于(yu)各類支持的(de)(de)提速(su)和落地。

　　凱(kai)(kai)(kai)文(wen)教育(yu)還表示，海新(xin)能(neng)科和(he)(he)(he)凱(kai)(kai)(kai)文(wen)教育(yu)都屬于海淀國資下的上市公(gong)司(si)，至(zhi)本次協議簽署(shu)后，凱(kai)(kai)(kai)文(wen)教育(yu)將和(he)(he)(he)海新(xin)能(neng)科一樣，在名義和(he)(he)(he)實(shi)質上均(jun)為海國投控股子公(gong)司(si)。海新(xin)能(neng)科和(he)(he)(he)凱(kai)(kai)(kai)文(wen)教育(yu)在股東(dong)支持和(he)(he)(he)資源共享(xiang)方面享(xiang)有同等地位。

　　“海淀區十分重(zhong)視凱(kai)文(wen)教育(yu)，給了很多的(de)(de)意見及支(zhi)持(chi)(chi)，例如民促法后學校舉辦者的(de)(de)調整，以及和教委的(de)(de)溝通(tong)等使得公司(si)在所(suo)有業(ye)務合規的(de)(de)前提下能(neng)有良好的(de)(de)發展，另外，也包括當(dang)前新業(ye)務的(de)(de)協調例如黨政(zheng)培訓業(ye)務等。海國投(tou)將根據公司(si)目前良好的(de)(de)發展勢頭，定好短期(qi)(qi)及長期(qi)(qi)目標(biao)，并給予相應支(zhi)持(chi)(chi)。”凱(kai)文(wen)教育(yu)進(jin)一(yi)步指出。

　　思泉(quan)新材是(shi)本周第(di)二受機(ji)構(gou)(gou)(gou)關注的(de)公司，周內共有(you)59家機(ji)構(gou)(gou)(gou)參與其調研(yan)。思泉(quan)新材創立于(yu)2011年，是(shi)一家石墨材料(liao)研(yan)發公司，主要產(chan)品包(bao)括高導熱(re)石墨膜、人工合成(cheng)石墨片，產(chan)品廣泛(fan)應用于(yu)手機(ji)、平(ping)板電腦及LED顯示及照明(ming)產(chan)品領(ling)域。自(zi)2023年上市以來，思泉(quan)新材新增散熱(re)風扇、液(ye)態硅膠、鈦合金(jin)結構(gou)(gou)(gou)件、電子玻璃等多項(xiang)新業務。

　　機構重點聚焦思泉新(xin)材(cai)新(xin)業(ye)務(wu)發(fa)展情況(kuang)，該公司表示，其“熱(re)管理(li)(li)材(cai)料+熱(re)管理(li)(li)組(zu)件+熱(re)管理(li)(li)系統”的產品策略及大(da)客戶戰略取得初(chu)步成(cheng)效，多項新(xin)業(ye)務(wu)已形成(cheng)批(pi)量(liang)銷售(shou)且(qie)訂(ding)單充足，同時已有部(bu)分新(xin)產品進入國(guo)際知名(ming)消費電子客戶認證階段(duan)。

　　2024年上半年，公(gong)司(si)業(ye)務(wu)在(zai)(zai)消費電子領域穩健發(fa)展，其中北美大客戶(hu)訂單需求快速上漲，公(gong)司(si)在(zai)(zai)北美大客戶(hu)的市(shi)場(chang)份額持續提升(sheng)；在(zai)(zai)汽車領域收入(ru)實(shi)現較大幅度增長；在(zai)(zai)智能家居(ju)、無人機等領域取得突破，成功(gong)與相關行業(ye)知名客戶(hu)建立了(le)合作(zuo)關系。

　　值得注意(yi)的(de)是，思泉新材也是蘋果產業鏈上(shang)的(de)一(yi)環，該公司(si)被(bei)市(shi)場視為蘋果石墨烯散熱概念股(gu)。據(ju)其介紹，2024年(nian)上(shang)半年(nian)，思泉新材業務(wu)在消費(fei)電子領域(yu)(yu)穩(wen)健發展，其中(zhong)北美大(da)客戶訂單需求快速上(shang)漲，該公司(si)在北美大(da)客戶的(de)市(shi)場份額持續(xu)提升(sheng)。此(ci)外，在汽車領域(yu)(yu)收入也實現(xian)較大(da)幅度增長；在智能家居、無人機等(deng)領域(yu)(yu)取得突破，成(cheng)功與相關行業知(zhi)名客戶建立(li)合作(zuo)關系。

　　思泉新(xin)材還表示，在AI技術(shu)融合(he)的(de)趨勢推動下(xia)，消費電(dian)子終端迎來新(xin)的(de)市場機(ji)遇，今年(nian)以(yi)來，多家國際知(zhi)名科技公司先后推出AI手機(ji)、AIPC等，其對綜合(he)散(san)(san)熱(re)方(fang)案(an)提出更嚴格的(de)功能(neng)性和散(san)(san)熱(re)性能(neng)需求，思泉新(xin)材也將有望(wang)從中受益，獲取(qu)更多訂單。